Que signifie "long" et "court" dans le trading à terme?

Comprendre de longues positions dans le trading à terme

1. Une position longue dans le commerce à terme fait référence à la loi d'achat d'un contrat avec l'attente que le prix de l'actif sous-jacent augmentera. Les commerçants ouvrent des positions longues lorsqu'ils prévoient des conditions de marché haussier.

2. Lorsqu'un commerçant va longtemps sur un contrat à terme de crypto-monnaie, il accepte d'acheter l'actif numérique à un prix prédéterminé à une date future. Si le prix du marché dépasse le prix convenu par expiration, le trader profite de la différence.

3. Aller longtemps permet aux traders de bénéficier de mouvements de prix à la hausse sans avoir besoin de posséder la crypto-monnaie réelle à l'avance. Cette exposition à effet de levier amplifie à la fois des gains et des risques potentiels, ce qui en fait une stratégie commune parmi les investisseurs spéculatifs.

4. Des positions longues sont souvent utilisées sur les marchés de tendance où l'élan se construit derrière une pièce ou un jeton particulier. Par exemple, pendant les périodes de nouvelles positives ou de mises à niveau du réseau, les traders peuvent initier des longs à terme Bitcoin ou Ethereum.

5. Le maintien d'une position longue nécessite de surveiller les exigences de marge et les niveaux de liquidation. Si le marché se déplace contre la position et que le prix baisse considérablement, la bourse peut automatiquement fermer le commerce pour éviter d'autres pertes.

La mécanique de la vente à découvert sur les marchés à terme

1. Prendre une position à court terme signifie vendre un contrat à terme avec l'attente que le prix de l'actif diminuera. Le trader vise à racheter le contrat plus tard à un prix inférieur, empochant la différence en tant que profit.

2. Dans les contrats à terme sur la cryptographie, les négociations permettent aux traders de profiter même des marchés baissiers. Ceci est particulièrement précieux dans les environnements volatils où les prix peuvent baisser fortement en des heures en raison de facteurs macroéconomiques ou de sentiment négatif.

3. Le court-circuit introduit la pression à la baisse sur les actifs gonflés et contribue à l'efficacité du marché en équilibrant les évaluations trop optimistes. Il sert d'outil de gestion des risques pour les détenteurs de portefeuille qui souhaitent se couvrir contre les ralentissements potentiels.

4. Pour exécuter une vente à découvert, les commerçants empruntent des contrats via leur plateforme d'échange et les vendent immédiatement. Ils doivent éventuellement racheter le même montant pour fermer la position, idéalement à un coût réduit.

5. Comme les positions longues, les shorts sont soumis aux appels de marge et aux risques de liquidation. Si le prix augmente de façon inattendue au lieu de baisser, les pertes peuvent s'accumuler rapidement, surtout lorsque l'effet de levier élevé est impliqué.

Risques et récompenses de levier dans des stratégies longues et courtes

1. Les plateformes de trading à terme offrent généralement un effet de levier, permettant aux commerçants de contrôler de grandes positions avec un capital relativement petit. Bien que cela amplifie les rendements, il augmente également la probabilité de perte totale.

2. Un effet de levier 10x signifie qu'une décision de 1% sur le marché entraîne un gain ou une perte de 10% sur le montant investi. Cette sensibilité rend les points d'entrée et de sortie précis cruciaux pour les stratégies longues et courtes.

3. La liquidation se produit lorsque les pertes épuisent la marge de maintenance requise, forçant le système à fermer automatiquement la position. Ce mécanisme protège les échanges mais peut entraîner des fermetures abruptes pendant une forte volatilité.

4. Les traders utilisent souvent des commandes d'arrêt et des niveaux à but lucratif pour gérer l'exposition. Cependant, le glissement pendant les accidents de flash ou les rallyes rapides peut entraîner des prix d'exécution loin des niveaux prévus.

5. Les taux de financement des contrats à terme perpétuels ont également un impact sur la rentabilité. Les longs paient généralement des shorts lorsque le financement est positif, ce qui peut éroder les gains au fil du temps s'ils sont détenus pour des durées prolongées.

Questions courantes sur les futurs longs et courts en crypto

Que se passe-t-il lorsque je vais longtemps sur un contrat à terme BTC? Lorsque vous allez longtemps sur un contrat à terme Bitcoin, vous vous engagez à acheter BTC à un prix fixe à l'avenir. Si le prix du marché dépasse votre point d'entrée, vous profitez de la clôture du poste. Vos gains augmentent avec l'ampleur de la hausse des prix, moins les frais ou les paiements de financement.

Puis-je avoir des ennuis en interrompant une crypto-monnaie? Le court-circuit lui-même n'est pas intrinsèquement dangereux, mais une mauvaise gestion des risques peut entraîner des pertes importantes. Si le prix augmente au lieu de baisser, votre responsabilité augmente. Sans des garanties appropriées comme des stop-loss, vous pouvez faire face à une liquidation complète de votre équilibre de marge.

Les échanges permettent-ils des positions longues et courtes simultanément? La plupart des bourses à terme permettent aux traders de détenir des positions de compensation sur différents contrats ou de tirer parti des paramètres. Cependant, l'exposition nette est généralement calculée par actif, ce qui signifie que des entrées longues et courtes simultanées sur le même symbole peuvent réduire le biais directionnel global.

Comment le taux de financement affecte-t-il mon commerce long ou court? Les taux de financement sont des paiements périodiques échangés entre les détenteurs longs et courts dans les contrats à terme perpétuels. Si vous êtes long et que le financement est positif, vous payez des shorts. Si vous êtes court et que le financement est négatif, vous recevez des paiements. Ces flux se produisent toutes les quelques heures et influencent les coûts de maintien au fil du temps.