Comment le profit et la perte sont-ils calculés pour les contrats TRON (TRX)?

Comprendre les mécanismes de contrat à terme TRON (TRX)

1. Le profit et la perte des contrats à terme TRON sont déterminés par la différence entre les prix d'entrée et de sortie, multipliés par la taille du contrat. Chaque contrat représente une quantité spécifique de TRX, qui varie en fonction de la normalisation de l'échange.

2. Lors de l'ouverture d'une position longue, les commerçants visent à acheter bas et à vendre haut. Le bénéfice émerge lorsque le prix de clôture dépasse le prix d'entrée, l'a prise en compte de l'effet de levier et de la taille de la position. Inversement, des pertes se produisent si le marché se déplace contre la position.

3. Pour les positions à découvert, les commerçants profitent lorsque le prix de TRX diminue après être entré dans le commerce. Le calcul suit le même principe mais en sens inverse: le prix d'entrée plus élevé moins le prix de sortie inférieur, mis à l'échelle par la valeur du contrat.

4. Les échanges utilisent généralement un prix de marque pour calculer P&L non réalisé, empêchant la manipulation par des pics de prix temporaires. Ce mécanisme garantit une évaluation équitable basée sur des données de marché plus larges plutôt que des mouvements isolés de carnets de commandes.

5. Les taux de financement influencent également la rentabilité nette des contrats perpétuels. Les commerçants paient ou reçoivent un financement toutes les huit heures selon que le contrat se négocie à une prime ou à une remise sur le prix au comptant, ce qui a un impact sur les rendements globaux au fil du temps.

Variables clés du calcul du profit TRX

1. Les principales intrants pour calculer le bénéfice ou la perte comprennent le prix d'entrée, le prix de sortie, l'effet de levier et la taille de la position. Levier amplifie à la fois les gains et les pertes, ce qui rend la gestion des risques essentielle lors de l'échange de contrats à multiplicateurs élevés.

2. La taille de la position est souvent exprimée en valeur USD ou en nombre de contrats. Chaque contrat peut représenter 1 TRX ou un montant en dollars standardisé, donc la compréhension de la spécification du contrat spécifique à l'échange est essentielle.

3. La formule de P&L en position longue est: (prix de sortie - prix d'entrée) × nombre de contrats × multiplicateur de contrat . Pour les positions courtes, il devient (prix d'entrée - prix de sortie) × Contrats × Multiplicateur.

4. Les frais sont déduits des bénéfices réalisés ou ajoutés aux pertes. Les frais de preneurs et de créateurs s'appliquent à l'entrée et à la sortie, réduisant les gains nets ou augmentant les pertes nettes en fonction du type de commande et de l'exécution.

5. Le prix de liquidation joue un rôle crucial dans la détermination de la perte maximale possible. Si le prix de marque atteint ce seuil, la position est automatiquement clôturée, entraînant une perte totale de marge allouée à ce métier.

Exemple illustratif du trading de contrat TRX

1. Supposons qu'un trader ouvre une position longue sur TRX / USD avec un prix d'entrée de 0,09 $, en utilisant un effet de levier 10X et en commettant 100 $ en marge. Cela permet de contrôler plus de 1 000 $ de TRX, équivalent à environ 11 111 TRX au taux d'entrée.

2. Si le prix monte à 0,10 $ et que le trader sort, le bénéfice brut est (0,10 $ - 0,09 $) × 11 111 = 111,11 $. Après déduction des frais de négociation aller-retour (par exemple, 0,05% de chaque côté), le bénéfice net réduit légèrement.

3. En revanche, si TRX tombe à 0,082 $, la perte serait (0,09 $ - 0,082 $) × 11 111 = 88,89 $. À ce stade, en fonction des exigences de marge de maintenance, le système peut déclencher une liquidation avant d'atteindre une épuisement complet de la marge.

4. Une position courte saisie à 0,09 $ et clôturé à 0,07 $ rapporte un bénéfice de (0,09 $ - 0,07 $) × 11 111 = 222,22 $ avant les frais. Le même effet de levier amplifie les rendements mais augmente l'exposition à des oscillations de prix défavorables.

5. Les paiements de financement doivent être comptabilisés en avoirs prolongés. Si le trader détient la position sur plusieurs intervalles de financement et paie un taux net de 0,01% par période, les déductions cumulatives peuvent éroder la rentabilité même dans les transactions gagnantes.

Questions fréquemment posées

Comment l'effet de levier affecte-t-il les bénéfices du contrat TRX? Levier se multiplie à la fois les gains et les pertes potentiels par rapport à la marge initiale. Bien qu'il permette des positions plus importantes avec moins de capital, il réduit également le mouvement des prix nécessaire pour déclencher la liquidation, augmentant considérablement le risque.

Quel est le rôle du prix de marque dans le calcul P&L? Le prix de marque empêche les liquidations injustes en utilisant un indice externe ou un modèle de prix équitable au lieu du dernier prix négocié. Le P&L et l'état de liquidation non réalisés sont évalués par rapport à ce point de référence plus stable.

Les frais sont-ils inclus dans le calcul des bénéfices finaux? Oui, les frais de trading sont soustraits des bénéfices réalisés ou ajoutés aux pertes lors de la fermeture de position. Il s'agit notamment des frais d'ouverture et de clôture, qui varient en fonction de l'ordre si l'ordre est un fabricant ou un preneur.

Puis-je subir des pertes au-delà de ma marge initiale dans les contrats à terme TRX? La plupart des échanges de bonne réputation fonctionnent avec un mécanisme de protection contre les récupérations, garantissant que les commerçants ne peuvent pas perdre plus que leur marge allouée. Cependant, dans une volatilité extrême ou des défaillances techniques, certaines plateformes peuvent exposer les utilisateurs à des événements de détention automatique.