Pourquoi les frais de financement des contrats perpétuels sont-ils si élevés ?

Les frais de financement des contrats perpétuels dépendent de facteurs tels que la volatilité du marché, la liquidité et l'arbitrage, et les traders peuvent les réduire en recherchant des périodes de faible volatilité, des marchés à forte liquidité et en évitant les opportunités d'arbitrage.

Dec 04, 2024 at 09:06 am

Pourquoi les frais de financement des contrats perpétuels sont-ils si élevés ?

Les contrats perpétuels sont un type de dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sans avoir à prendre livraison de l'actif sous-jacent. Les frais de financement sont des paiements effectués par les traders qui détiennent des positions longues ou courtes aux traders qui détiennent la position opposée. Ces frais servent à garantir que le prix du contrat perpétuel reste proche du prix spot de l'actif sous-jacent.

Un certain nombre de facteurs peuvent contribuer à des frais de financement de contrats perpétuels élevés. Ceux-ci incluent :

• Forte volatilité . Lorsque le prix de l'actif sous-jacent est volatil, les traders sont plus susceptibles de prendre des positions opposées afin de profiter des fluctuations des prix. Cela peut entraîner des frais de financement élevés, car les traders se font concurrence pour conserver leurs positions.
• Faible liquidité . S'il n'y a pas suffisamment de liquidités sur le marché des contrats perpétuels, il peut être difficile pour les traders de trouver quelqu'un pour prendre le côté opposé de leur transaction. Cela peut également entraîner des frais de financement élevés, car les traders sont prêts à payer plus pour exécuter leurs transactions.
• Possibilités d'arbitrage . S'il existe une différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant de l'actif sous-jacent, les traders peuvent profiter d'opportunités d'arbitrage. Cela peut également entraîner des frais de financement élevés, car les traders se font concurrence pour profiter de ces opportunités.

Étapes pour réduire les frais de financement des contrats perpétuels

Les traders peuvent prendre certaines mesures pour réduire les frais de financement des contrats perpétuels. Ceux-ci incluent :

• Trading pendant les périodes de faible volatilité . Lorsque le prix de l’actif sous-jacent n’est pas volatil, les traders sont moins susceptibles de prendre des positions opposées. Cela peut entraîner une baisse des frais de financement, car il y a moins de concurrence pour occuper des postes.
• Négocier sur des marchés liquides . S'il y a beaucoup de liquidités sur le marché des contrats perpétuels, il sera plus facile pour les traders de trouver quelqu'un pour prendre le côté opposé de leur transaction. Cela peut également entraîner une baisse des frais de financement, car les traders n'ont pas à payer autant pour exécuter leurs transactions.
• Éviter les opportunités d'arbitrage . S'il existe une différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant de l'actif sous-jacent, les traders doivent éviter de profiter des opportunités d'arbitrage. Cela peut contribuer à réduire les frais de financement, car cela réduira le nombre de traders en concurrence pour saisir ces opportunités.

Conclusion

Les frais de financement des contrats perpétuels peuvent représenter un coût important pour les traders. En comprenant les facteurs qui contribuent aux frais de financement élevés, les traders peuvent prendre des mesures pour réduire leurs coûts.