Quel est le montant des frais de nuit pour les contrats Bitstamp

Les frais au jour le jour sur les contrats perpétuels Bitstamp sont influencés par les taux d'intérêt du marché, le taux de financement, l'orientation de la position du trader et la marge contractuelle, permettant la stabilité du marché et garantissant la clôture de la position avant la date limite de règlement.

Nov 18, 2024 at 12:40 pm

Comprendre les frais de nuit sur les contrats Bitstamp : un aperçu complet

Introduction

Les frais au jour le jour, également appelés frais de financement ou frais de roulement, sont des frais prélevés sur les traders qui détiennent des positions ouvertes sur des contrats perpétuels au-delà de l'heure de règlement quotidienne. Ces frais garantissent la stabilité du marché en incitant les traders à clôturer leurs positions avant la date limite de règlement.

Dans le cas des contrats perpétuels Bitstamp, les frais au jour le jour sont calculés en fonction des taux d'intérêt en vigueur sur le marché et de l'orientation de la position du trader. Des frais positifs sont facturés pour les positions longues (achat du contrat) pour emprunter l'actif sous-jacent, tandis que des frais négatifs sont appliqués aux positions courtes (vente du contrat) pour prêter l'actif sous-jacent.

Facteurs déterminant les frais de nuit sur Bitstamp

Les frais de nuit facturés par Bitstamp sont déterminés par les facteurs suivants :

• Taux d’intérêt du marché : les taux d’intérêt correspondent au coût d’emprunt d’argent sur les marchés financiers. Des taux d’intérêt plus élevés entraînent généralement des frais au jour le jour plus élevés, car ces frais reflètent le coût d’emprunt de l’actif sous-jacent.
• Taux de financement : Le taux de financement est un paiement périodique entre les traders longs et courts sur un marché contractuel perpétuel. Les traders qui détiennent des positions longues paient le taux de financement aux traders qui détiennent des positions courtes, ce qui les incite à clôturer leurs positions et à maintenir l'équilibre du marché.
• Position du trader : les frais de nuit sur Bitstamp sont facturés en fonction de la direction de la position du trader. Les positions longues entraînent des frais positifs pour l'emprunt de l'actif sous-jacent, tandis que les positions courtes génèrent des frais négatifs pour le prêt de l'actif.
• Marge contractuelle : L'exigence de marge pour un contrat perpétuel est le montant minimum de garantie nécessaire pour ouvrir et maintenir la position. Des exigences de marge plus élevées peuvent réduire l’effet de levier dont disposent les traders, affectant potentiellement les frais au jour le jour.

Calculer les frais de nuit sur Bitstamp

Les frais de nuit pour un contrat perpétuel Bitstamp sont calculés à l'aide de la formule suivante :

 Overnight Fee = (Funding Rate x Contract Value) x Time

• Taux de financement : taux de financement en vigueur déterminé par le marché.
• Valeur du contrat : valeur notionnelle du contrat, qui est le produit de la taille du contrat et du prix de l'actif sous-jacent.
• Durée : La durée pendant laquelle la position est maintenue ouverte au-delà du règlement quotidien.

Exemple de calcul des frais de nuit

Par exemple, considérons les paramètres suivants :

• Taux de financement : 0,01 % (positif)
• Taille du contrat : 1 BTC
• Prix ​​de l'actif sous-jacent : 20 000 $
• Poste maintenu ouvert : 1 jour = 24 heures

En utilisant la formule ci-dessus, nous calculons les frais de nuit comme suit :

 Overnight Fee = (0.01% x $20,000) x 1 day

 Overnight Fee = $0.20

Par conséquent, un trader détenant une position longue pendant 1 jour dans cet exemple encourrait des frais au jour le jour de 0,20 $.

Guide étape par étape pour calculer les frais de nuit

Voici un guide étape par étape pour calculer les frais de nuit sur Bitstamp :

1. Déterminez le taux de financement : obtenez le taux de financement en vigueur pour le contrat perpétuel que vous négociez sur le site Web de Bitstamp ou auprès des fournisseurs de données de marché.
2. Calculez la valeur du contrat : multipliez la taille du contrat par le prix actuel de l'actif sous-jacent. Cela représente la valeur notionnelle du contrat.
3. Déterminez la durée de maintien ouverte : calculez la période pendant laquelle vous prévoyez de maintenir la position ouverte après le règlement quotidien.
4. Appliquez la formule : insérez le taux de financement, la valeur du contrat et la durée dans la formule des frais au jour le jour :

 Overnight Fee = (Funding Rate x Contract Value) x Time

5. Interpréter les frais : selon que votre position est longue ou courte, les frais au jour le jour seront positifs (payables pour les positions longues) ou négatifs (payables pour les positions courtes).

Conclusion

Les frais de nuit font partie intégrante de la négociation de contrats perpétuels. En comprenant les facteurs qui déterminent ces frais et les étapes impliquées dans leur calcul, les traders peuvent gérer efficacement leur risque et optimiser leurs stratégies de trading sur Bitstamp.