Comment le prix de la marque du contrat COINEX est-il calculé?

Comprendre le prix de marque dans COINEX FUTURS TRADING

Le prix de la marque est un élément crucial de la négociation à terme sur des plates-formes comme COINEX , en particulier lors de la gestion des positions ouvertes, des liquidations et des bénéfices ou des pertes non réalisés. Contrairement aux marchés ponctuels, où les prix sont directement déterminés par les livres de commandes, les contrats à terme reposent sur le prix de marque pour refléter la juste valeur et empêcher la manipulation.

Dans COINEX FUTURS TRADING, le prix Mark joue un rôle vital dans la détermination de l'évaluation actuelle de la position d'un commerçant.

Composants utilisés pour calculer le prix de marque

COINEX utilise une combinaison de sources de données et d'algorithmes pour dériver un prix de marque précis et fiable pour chaque contrat. Les principaux composants comprennent:

• Prix ​​au comptant des échanges majeurs
• Ajustements de taux de financement
• Prix ​​moyen pondéré dans le temps (TWAP) sur des intervalles spécifiques

Chacun de ces facteurs contribue à former une représentation stable et réaliste de la valeur marchande actuelle de l'actif sans être influencée par la volatilité à court terme ou les comportements de négociation manipulateurs.

L'objectif est de garantir que le prix de la marque reflète étroitement la véritable valeur marchande de l'actif sous-jacent.

Rôle des taux de financement dans le calcul des prix de marque

Les taux de financement sont des paiements périodiques échangés entre les commerçants longs et courts pour maintenir le prix à terme aligné avec le prix au comptant . Ces taux sont appliqués toutes les 8 heures et influencent la façon dont le prix de la marque s'ajuste par rapport au prix de l'indice.

• Taux de financement positif : shorts de paiement de longs; Le prix de la marque peut tendance à la hausse
• Taux de financement négatif : les shorts paient des longs; Le prix de la marque peut être inférieure à la baisse

Ce mécanisme aide à maintenir l'équilibre entre les contrats perpétuels et le marché au comptant réel.

Les taux de financement affectent directement le prix de la marque , ce qui rend les commerçants essentiels à les surveiller régulièrement.

Comment le prix de l'indice influence le prix de marque

Le prix de l'indice est dérivé des prix ponctuels moyens sur plusieurs échanges de bonne réputation. COINEX sélectionne plusieurs échanges de haut niveau et calcule une moyenne pondérée pour former le prix de l'indice.

Étapes impliquées dans ce processus:

• Percevoir des prix au comptoir en temps réel à partir d'échanges sélectionnés
• Retirer les valeurs aberrantes pour éviter les distorsions
• Application de poids en fonction de la liquidité d'échange et du volume
• Computer un prix d'indice final

Ce prix d'indice sert de base sur lequel le prix de la marque est construit, garantissant la robustesse et la fiabilité.

Un prix d'indice bien calculé garantit que le prix de la marque reste résistant aux pics de manipulation et de volatilité.

Différences entre le prix de la marque et le dernier prix négocié

De nombreux nouveaux commerçants confondent le prix de marque avec le dernier prix négocié , mais ils remplissent différentes fonctions:

• Prix ​​de marque : Utilisé pour calculer le PNL non réalisé et le déclenchement des liquidations
• Dernier prix négocié : reflète la transaction la plus récente sur la plate-forme

Pendant les périodes de volatilité élevée, le dernier prix négocié peut s'écarter considérablement du prix de la marque , conduisant à des écarts de valeur de portefeuille perçue.

Comprendre la différence entre le prix de la marque et le dernier prix négocié est essentiel pour éviter les liquidations inattendues.

Implications pratiques pour les commerçants

Les commerçants doivent être conscients de la façon dont Mark Price affecte leurs positions, en particulier en ce qui concerne:

• Risques de liquidation : un effet de levier élevé combiné avec des mouvements de prix défavorables peut entraîner une liquidation précoce si le prix de marque atteint les niveaux de stop-loss
• PNL non réalisé : Ceci est calculé en utilisant le prix de marque , pas le dernier prix négocié
• Gestion des positions : la surveillance des tendances des prix de marque aide à une meilleure prise de décision

Le non-respect du comportement des prix de marque peut entraîner des pertes inutiles ou des sorties prématurées des transactions rentables.

Les traders intelligents utilisent le prix de marque comme point de référence pour l'évaluation des risques et la planification commerciale.

Questions fréquemment posées

Q: Où puis-je voir le prix de marque sur COINEX? Vous pouvez trouver le prix de marque affiché à côté de vos positions ouvertes sur l'interface de trading à terme. Il se met à jour en temps réel en fonction des dernières conditions de marché.

Q: Le prix de la marque affecte-t-il le profit et la perte réalisés? Non, le PNL réalisé est calculé à l'aide des prix d'entrée et de sortie, tandis que PNL non réalisé est basé sur le prix de la marque .

Q: La marque de marque peut-elle être manipulée? COINEX utilise des garanties telles que TWAP et la moyenne des prix de l'indice pour réduire le risque de manipulation, ce qui rend le prix de marque très résistant aux influences artificielles.

Q: Pourquoi le prix de la marque diffère-t-il du prix du carnet de commandes? Étant donné que le prix de la marque est dérivé des prix des points externes et ajusté pour le financement, il peut temporairement diverger du prix du carnet de commandes interne dans des conditions volatiles.