Wie wird der Markpreis des Coinex -Vertrags berechnet?

Verständnis des Markpreises im Coinex -Futures -Handel

Der Markpreis ist ein entscheidender Bestandteil des Futures -Handels auf Plattformen wie Coinex , insbesondere bei der Verwaltung offener Positionen, Liquidationen und nicht realisierter Gewinne oder Verluste. Im Gegensatz zu Spot -Märkten, in denen die Preise durch Auftragsbücher unkompliziert bestimmt werden, stützen sich Futures -Verträge auf den Markpreis, um den beizulegenden Zeitwert zu widerspiegeln und Manipulationen zu verhindern.

Im Coinex -Futures -Handel spielt der Markpreis eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der aktuellen Bewertung der Position eines Händlers.

Komponenten, die zur Berechnung des Markierungspreises verwendet werden

Coinex verwendet eine Kombination aus Datenquellen und Algorithmen, um einen genauen und zuverlässigen Markpreis für jeden Vertrag abzuleiten. Die Hauptkomponenten umfassen:

• Spotpreis von großen Börsen
• Anpassungen der Finanzierungsrate
• Zeitgewichtiger Durchschnittspreis (TWAP) über bestimmte Intervalle

Jeder dieser Faktoren trägt zur Bildung einer stabilen und realistischen Darstellung des aktuellen Marktwerts des Vermögenswerts bei, ohne durch kurzfristige Volatilität oder manipulatives Handelsverhalten beeinflusst zu werden.

Ziel ist es, sicherzustellen, dass der Markpreis den tatsächlichen Marktwert des zugrunde liegenden Vermögenswerts genau widerspiegelt.

Rolle der Finanzierungssätze bei der Markierung von Markierungspreis

Die Finanzierungssätze sind regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Händlern, um den Futures -Preis mit dem Spotpreis in Einklang zu bringen. Diese Preise werden alle 8 Stunden angewendet und beeinflussen, wie sich der Markpreis relativ zum Indexpreis anpasst.

• Positiver Finanzierungsrate : Longs bezahlen Shorts; Markpreis kann höher trendig sein
• Negativer Finanzierungssatz : Shorts zahlen Longs; Markpreis kann trennen

Dieser Mechanismus hilft dabei, das Gleichgewicht zwischen ewigen Verträgen und dem tatsächlichen Spotmarkt aufrechtzuerhalten.

Die Finanzierungsraten wirken sich direkt auf den Markpreis aus, wodurch es den Händlern wichtig ist, sie regelmäßig zu überwachen.

Wie der Indexpreis den Markpreis beeinflusst

Der Indexpreis stammt aus den durchschnittlichen Spotpreisen über mehrere seriöse Umtauscherwechsele. Coinex wählt mehrere oberste Börsen aus und berechnet einen gewichteten Durchschnitt, um den Indexpreis zu bilden.

Schritte, die in diesen Prozess involviert sind:

• Sammeln von Echtzeit-Spotpreisen von ausgewählten Börsen
• Entfernen von Ausreißern, um Verzerrungen zu vermeiden
• Gewichte anwenden basierend auf Exchange Liquidity und Volumen
• Berechnung eines endgültigen Indexpreises

Dieser Indexpreis dient als Grundlage, auf dem der Markpreis aufgebaut wird, und gewährleistet Robustheit und Zuverlässigkeit.

Ein gutkalkulierter Indexpreis sorgt dafür, dass der Markpreis gegen Manipulationen und Volatilitätspikes beständig bleibt.

Unterschiede zwischen dem Markpreis und dem zuletzt gehandelten Preis

Viele neue Händler verwechseln den Markpreis mit dem zuletzt gehandelten Preis , aber sie erfüllen unterschiedliche Funktionen:

• Markpreis : Wird zur Berechnung des nicht realisierten PNL und zur Auslösung von Liquidationen verwendet
• Der letzte gehandelte Preis : spiegelt die neueste Transaktion auf der Plattform wider

In Zeiten hoher Volatilität kann der zuletzt gehandelte Preis erheblich vom Markpreis abweichen, was zu Unstimmigkeiten im wahrgenommenen Portfoliowert führt.

Das Verständnis des Unterschieds zwischen Markpreis und zuletzt gehandeltem Preis ist der Schlüssel zur Vermeidung unerwarteter Liquidationen.

Praktische Implikationen für Händler

Händlern sollten sich bewusst sein, wie sich der Markpreis auf ihre Positionen auswirkt, insbesondere in Bezug auf:

• Liquidationsrisiken : Hohe Hebelwirkung in Kombination mit nachteiligen Preisbewegungen kann zu einer frühzeitigen Liquidation führen, wenn die Marke Preise verstößt
• Nicht realisierte PNL : Dies wird anhand des Markpreises berechnet, nicht der zuletzt gehandelte Preis
• Positionsmanagement : Überwachungsmarkpreistrends hilft bei einer besseren Entscheidungsfindung

Das Versäumnis, Mark -Preisverhalten zu berücksichtigen, kann zu unnötigen Verlusten oder vorzeitigen Ausgängen aus profitablen Geschäften führen.

Intelligente Händler verwenden den Markpreis als Referenzpunkt für die Risikobewertung und Handelsplanung.

Häufig gestellte Fragen

F: Wo kann ich den Markpreis für Coinex betrachten? Sie finden den Markpreis, der neben Ihren offenen Positionen auf der Futures Trading -Schnittstelle angezeigt wird. Es wird in Echtzeit basierend auf den neuesten Marktbedingungen aktualisiert.

F: Marke Preis beeinflusst den realisierten Gewinn und Verlust? Nein, realisierter PNL wird anhand der Einstiegs- und Ausstiegspreise berechnet, während nicht realisierte PNL auf dem Markpreis basiert.

F: Kann der Preis manipuliert werden? Coinex setzt Schutzmaßnahmen wie Twap- und Indexpreis gemäß Durchschnitt, um das Manipulationsrisiko zu verringern, wodurch der Markpreis gegen künstliche Einflüsse sehr resistent ist.

F: Warum unterscheidet sich der Markpreis vom Bestellbuchpreis? Da der Markpreis aus externen Spotpreisen abgeleitet und für die Finanzierung angepasst wird, kann er vorübergehend unter volatilen Bedingungen vom internen Bestellbuchpreis abweichen.