Quel est le système de marge des contrats Upbit?

Comprendre le mécanisme de marge sur les dérivés upbit

1. Le système de marge de la plate-forme de trading de contrats d'Upbit fonctionne sous un modèle basé sur les garanties où les utilisateurs doivent déposer une certaine quantité de crypto-monnaie pour ouvrir et maintenir des positions à effet de levier. Ce montant déposé est appelé marge initiale, qui varie en fonction du niveau de levier choisi. Un levier plus élevé réduit la marge requise mais augmente le risque de liquidation.

2. Upbit prend en charge les modes isolés et marginistes pour les contrats à terme. En mode marge isolé, la marge allouée à une position spécifique est fixe, limitant les pertes potentielles à seulement cette partie des fonds. Le mode cross-margin utilise l'ensemble de l'équilibre disponible dans le portefeuille des dérivés comme garantie, améliorant l'efficacité du capital mais exposant plus de fonds aux fluctuations du marché.

3. La marge de maintenance est un autre composant essentiel. Il représente la quantité minimale de capitaux propres qui doit être maintenue en position pour éviter la liquidation. Si le solde du compte tombe en dessous de ce seuil en raison des mouvements de prix défavorables, Upbit déclenche un processus de liquidation automatique pour couvrir les pertes potentielles.

4. La plate-forme calcule dynamiquement les exigences de marge en fonction des prix du marché en temps réel, des taux de financement et des intérêts ouverts. Les utilisateurs reçoivent un indicateur de ratio de marge qui reflète la santé de leurs positions. Lorsque ce rapport atteint 100%, la liquidation se produit immédiatement.

5. Upbit utilise un moteur de liquidation à plusieurs niveaux conçu pour minimiser la mauvaise dette. Une fois qu'un poste est signalé pour la liquidation, il est remis à un fonds d'assurance spécialisé ou délégué à des liquidateurs tiers qui gèrent le déroulement du poste au meilleur taux possible.

Rôle de l'effet de levier dans la gestion des marges

1. L'effet de levier influence directement la taille de la marge requise par métier. Sur Upbit, les traders peuvent sélectionner un effet de levier allant de 2x à 25x en fonction du type de contrat et des conditions de marché. Un réglage de levier plus élevé amplifie à la fois les gains et les pertes par rapport à la marge initiale.

2. Par exemple, l'ouverture d'une position de 10 000 $ avec un effet de levier 10x ne nécessite que 1 000 $ en marge initiale. Cependant, si le marché se déplace de 10% par rapport à la position, la marge entière pourrait être anéantie, déclenchant une liquidation.

3. Upbit ajuste l'effet de levier maximal autorisé pendant les périodes de volatilité élevée pour réduire le risque systémique. Cet ajustement dynamique aide à stabiliser la plate-forme et protège les utilisateurs des liquidations rapides causées par des fluctuations de prix extrêmes.

4. Les traders ont la flexibilité d'ajuster l'effet de levier après l'ouverture d'un poste, mais ces changements ne modifient pas la marge initiale déjà commise. L'ajustement de l'effet de levier affecte les calculs de marge futurs et le prix de liquidation en conséquence.

5. Une mauvaise utilisation de l'effet de levier élevé sans marge de tampon suffisante est l'une des principales causes de liquidations forcées parmi les commerçants de détail sur Upbit.

Taux de financement et leur impact sur la marge

1. Les contrats perpétuels sur Upbit comprennent les paiements de financement périodiques entre les détenteurs longs et courts pour ancrer le prix du contrat au marché au comptant sous-jacent. Ces paiements sont réglés toutes les huit heures et déduits ou ajoutés au solde de marge du trader.

2. Pendant de fortes tendances haussières, les longs paient généralement des shorts un taux de financement positif. Au fil du temps, ces déductions récurrentes peuvent éroder les niveaux de marge, en particulier pour les positions sous-capitalisées tenues sur plusieurs intervalles de financement.

3. Inversement, sur les marchés baissières, les shorts paient des longs, ce qui peut aider à soutenir de longues positions financièrement. Cependant, les inversions inattendues peuvent épuiser rapidement les soldes de marge lorsqu'ils sont combinés avec une action défavorable et des coûts de financement accumulés.

4. Les traders doivent surveiller les horodatages et les tarifs de financement à venir affichés sur l'interface de trading. Des pointes soudaines de financement - souvent vues pendant les pressions du marché - peuvent entraîner des déficits de marge même sans mouvement de prix significatif.

5. La gestion efficace des marges comprend la prise en compte des dépenses de financement prévues, en particulier lors de la tenue de positions à effet de levier sur plusieurs cycles de règlement.

Outils d'atténuation des risques et contrôles des utilisateurs

1. Upbit fournit des indicateurs de risque en temps réel, notamment le prix de liquidation estimé, le ratio de marge et les bénéfices et les pertes non réalisés. Ces mesures sont mises à jour en continu et accessible directement sur le tableau de bord commercial.

2. Les utilisateurs peuvent configurer des alertes d'appel de marge par e-mail ou notifications en application lorsque leur position approche des seuils critiques. Ces avertissements permettent aux commerçants d'ajouter plus de marge ou de clôturer les positions de manière proactive.

3. Les fermetures partielles sont prises en charge, permettant aux commerçants de réduire l'exposition et de libérer la marge sans clôturer la position entière. Cette caractéristique aide à affiner le risque tout en maintenant un biais directionnel.

4. La plate-forme propose également un mode de commande «réduit uniquement», empêchant les augmentations de position accidentelle qui pourraient davantage la tension des ressources de marge pendant les conditions volatiles.

5. La surveillance active de l'utilisation des marges et de l'intervention en temps opportun réduisent considérablement la probabilité de liquidation complète pendant les phases du marché turbulent.

Questions fréquemment posées

Qu'arrive-t-il à mes fonds après une liquidation? Une fois un poste liquidé, toute valeur restante au-delà de ce qui est nécessaire pour couvrir les pertes peut être renvoyée à l'utilisateur, en fonction de l'efficacité du processus de liquidation. Dans les cas où le fonds d'assurance absorbe les pertes, aucune réclamation supplémentaire ne peut être faite par l'utilisateur.

Puis-je ajouter plus de marge après avoir reçu un appel de marge? Oui, les utilisateurs peuvent déposer des fonds supplémentaires dans leur portefeuille dérivés ou transférer de leur compte Spot pour augmenter le solde de marge. Le faire avant la liquidation aide à préserver la position et à éviter la fermeture forcée.

Les frais de charge Upbit pour les recharges de marge? Non, le transfert de fonds entre les portefeuilles spot et dérivés sur Upbit n'engage pas de frais. Cependant, les frais de transaction réseau ne s'appliquent que lors du dépôt de crypto à partir de portefeuilles externes.

Comment le prix de liquidation est-il calculé? Le prix de liquidation est déterminé par le point où le solde de marge est égal à l'exigence de marge de maintenance. Il facilite l'effet de levier, le prix d'entrée, les frais et les paiements de financement, et est affiché en temps réel sur l'interface de trading.