Was ist das Margin -System für Uplit -Verträge?

Verständnis des Randmechanismus auf Uplit -Derivaten

1. Das Margin-System auf der Vertragshandelsplattform von UPBIT arbeitet unter einem auf Sicherheiten basierenden Modell, bei dem Benutzer einen bestimmten Betrag an Kryptowährung einlegen müssen, um Leveraged-Positionen zu öffnen und aufrechtzuerhalten. Dieser abgelagerte Betrag wird als Anfangsspanne bezeichnet, was je nach gewählter Hebelebene unterschiedlich ist. Ein höherer Hebel verringert die erforderliche Marge, erhöht jedoch das Liquidationsrisiko.

2. UPBIT unterstützt sowohl isolierte als auch Kreuzmargenmodi für Futures-Verträge. Im isolierten Randmodus ist der Rand, der einer bestimmten Position zugeordnet ist, festgelegt und beschränkt potenzielle Verluste nur auf diesen Teil der Fonds. Der Cross-Margin-Modus verwendet das gesamte verfügbare Gleichgewicht in der Brieftasche der Derivate als Sicherheiten, die die Kapitaleffizienz verbessert, aber mehr Fonds für Marktschwankungen ausgesetzt wird.

3. Die Wartungsmarge ist eine weitere kritische Komponente. Es repräsentiert die minimale Eigenkapitalmenge, die in einer Position aufrechterhalten werden muss, um Liquidation zu vermeiden. Wenn der Kontostand unter diesen Schwellenwert liegt

4. Die Plattform berechnet die Margenanforderungen dynamisch auf der Grundlage von Marktpreisen in Echtzeit, den Finanzierungsraten und den offenen Zinsen. Benutzer erhalten einen Margen -Ratio -Indikator, der die Gesundheit ihrer Positionen widerspiegelt. Wenn dieses Verhältnis 100%erreicht, tritt sofort eine Liquidation auf.

5. UPBIT setzt einen abgestuften Liquidationsmotor ein, um die Forderungsausfälle zu minimieren. Sobald eine Position für die Liquidation gekennzeichnet ist, wird sie an einen spezialisierten Versicherungsfonds übergeben oder an Liquidatoren von Drittanbietern delegiert, die die Abwicklung der Position zum bestmöglichen Preis verwalten.

Rolle der Hebelwirkung im Margin -Management

1. Hebel beeinflusst direkt die Größe der gewünschten Marge pro Handel. Im UPbit können Händler abhängig von den Vertragstypen und den Marktbedingungen eine Hebelwirkung zwischen 2x und 25x auswählen. Eine höhere Hebeleinstellung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste im Vergleich zur anfänglichen Marge.

2. Zum Beispiel erfordert die Eröffnung einer 10.000 -Dollar -Position mit 10 -facher Hebel nur 1.000 US -Dollar als anfängliche Marge. Wenn sich der Markt jedoch um 10% gegen die Position bewegt, kann die gesamte Marge ausgelöscht werden, was Liquidation auslöst.

3. Die UPbit stellt die maximal zulässige Hebelwirkung in Zeiträumen mit hoher Volatilität ein, um das systemische Risiko zu verringern. Diese dynamische Anpassung hilft dabei, die Plattform zu stabilisieren und Benutzer vor schnellen Liquidationen zu schützen, die durch extreme Preisschwankungen verursacht werden.

4. Händler haben die Flexibilität, die Hebelwirkung nach der Öffnung einer Position anzupassen, aber solche Änderungen verändern die bereits begangene anfängliche Marge nicht. Die Anpassung der Hebelwirkung beeinflusst zukünftige Margenberechnungen und den Liquidationspreis entsprechend.

5. Unangemessener Einsatz von hoher Hebel ohne ausreichende Puffermarge ist eine der Hauptursachen für Zwangsflüssigkeiten unter den Einzelhandelshändlern auf UPBIT.

Finanzierungsraten und ihre Auswirkungen auf die Marge

1. Perpetual Contracts on UPbit umfassen regelmäßige Finanzierungszahlungen zwischen langen und kurzen Inhabern, um den Vertragspreis auf den zugrunde liegenden Spotmarkt zu verankern. Diese Zahlungen werden alle acht Stunden beigelegt und von dem Margenbilanz des Händlers abgezogen oder hinzugefügt.

2. Bei starken bullischen Trends zahlen Longs normalerweise eine positive Finanzierungsrate. Im Laufe der Zeit können diese wiederkehrenden Abzüge die Randniveaus untergraben, insbesondere für unterkapitalisierte Positionen, die über mehrere Finanzierungsintervalle gehalten werden.

3. Umgekehrt zahlen Shorts Longs in bärischen Märkten, was dazu beitragen kann, lange Positionen finanziell aufrechtzuerhalten. Unerwartete Umkehrungen können jedoch in Kombination mit nachteiliger Preisaktion und angesammelten Finanzierungskosten schnell die Margenbilanzen erschöpfen.

4. Händler müssen die bevorstehenden Finanzierungszeitstempel und -sätze überwachen, die auf der Handelsschnittstelle angezeigt werden. Plötzliche Finanzierungsspitzen - oft bei Marktquetschern - können zu Margen -Defiziten führen, auch ohne wesentliche Preisbewegung.

5. Effektives Margin -Management umfasst die Bilanzierung der erwarteten Finanzierungskosten, insbesondere wenn sie gehebelte Positionen über mehrere Siedlungszyklen hinweg halten.

Risikominderungstools und Benutzerkontrollen

1. Die UPBIT bietet Echtzeit-Risikoindikatoren, einschließlich geschätzter Liquidationspreis, Margenquote sowie nicht realisierter Gewinn und Verlust. Diese Metriken werden kontinuierlich und direkt auf dem Handels -Dashboard aktualisiert und zugänglich.

2. Benutzer können Margin Call-Benachrichtigungen per E-Mail- oder In-App-Benachrichtigungen einrichten, wenn sich ihre Position kritische Schwellenwerte nähert. Diese Warnungen ermöglichen es den Händlern, proaktiv mehr Margin- oder Schließpositionen zu verleihen.

3.. Es werden teilweise Schließungen unterstützt, sodass Händler die Exposition reduzieren und die Marge freisetzen können, ohne die gesamte Position zu schließen. Dieses Feature unterstützt das Feinabstimmungsrisiko bei der Aufrechterhaltung der Richtungsverzerrung.

4. Die Plattform bietet auch einen Ordensmodus „nur reduzierter“ und verhindern, dass eine versehentliche Positionserhöhung bei volatilen Bedingungen die Randressourcen weiter belasten kann.

5. Aktive Überwachung der Randnutzung und zeitnaher Eingriffe verringert die Wahrscheinlichkeit einer vollständigen Liquidation in turbulenten Marktphasen signifikant.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert mit meinen Mitteln nach einer Liquidation? Nachdem eine Position liquidiert ist, kann der verbleibende Wert, der über die zur Abdeckung von Verlusten benötigt wird, je nach Effizienz des Liquidationsprozesses an den Benutzer zurückgegeben werden. In Fällen, in denen der Versicherungsfonds Verluste absorbiert, können vom Benutzer keine zusätzlichen Ansprüche erhoben werden.

Kann ich nach Erhalt eines Margin -Anrufs mehr Margin hinzufügen? Ja, Benutzer können zusätzliche Mittel in der Brieftasche ihrer Derivate einlegen oder von ihrem Spot -Konto übertragen, um den Margenbilanz zu erhöhen. Vor der Liquidation erhalten Sie die Position und vermeiden erzwungene Schließungen.

Gibt es die Gebühren für die Vorbitgebühren für Margin-Top-ups? Nein, die Übertragung von Geldern zwischen Spot- und Derivat -Brieftaschen auf dem Vorbit erhält keine Gebühren. Die Netzwerktransaktionsgebühren gelten jedoch nur bei der Ablagerung von Krypto von externen Brieftaschen.

Wie wird der Liquidationspreis berechnet? Der Liquidationspreis wird durch den Punkt bestimmt, an dem der Margenbilanz dem Anforderungen an die Wartungsmarge entspricht. Es fasst sich auf den Einfluss, den Einstiegspreis, die Gebühren und die Finanzierungszahlungen und wird in Echtzeit auf der Handelsschnittstelle angezeigt.