Quel est le mécanisme de protection des marges des contrats COINEX?

Comprendre la protection des marges dans les contrats COINEX

Le mécanisme de protection des marges sur les contrats à terme sur Coinex est un composant essentiel conçu pour protéger les commerçants contre les pertes et les liquidations inattendues pendant les conditions de marché volatiles. Dans le commerce à effet de levier, en particulier dans les dérivés de crypto-monnaie, le maintien d'une marge suffisante est essentiel pour garder les positions ouvertes. Lorsque le prix se déplace contre une position ouverte, il y a un risque de liquidation , ce qui peut entraîner une perte totale de marge. Pour atténuer ce risque, Coinex a mis en œuvre plusieurs mesures de protection.

L'un des principaux aspects de ce système est le mécanisme de détention automatique (ADL) , qui garantit que même lorsque les capitaux propres d'un compte de commerçant atteignent le niveau de marge de maintenance, leur position n'est pas immédiatement close à perte. Au lieu de cela, Coinex tente de réduire l'effet de levier de contreparties rentables avant de recourir à une liquidation complète.

Comment fonctionne automatiquement

Le déficience automatique, ou ADL, est un processus où COINEX réduit automatiquement la taille de positions rentables pour couvrir les pertes potentielles de celles non rentables lorsqu'il n'y a pas suffisamment de fonds d'assurance pour absorber les pertes. Cela empêche le système de défaut sur les obligations envers les commerçants.

• Le Fonds d'assurance agit comme un tampon pour absorber les pertes des positions liquidées.
• Si le fonds d'assurance est insuffisant, la plate-forme recherche des traders rentables qui sont du côté opposé de la position liquidée.
• Ces commerçants ont leurs positions réduites proportionnellement en fonction de leurs niveaux de profit et de levier.
• Cela aide à préserver l'intégrité du marché et protège contre les liquidations en cascade.

Il est important de noter que seuls les commerçants très rentables sont affectés par l'ADL, et il ne se produit que dans des conditions de marché extrêmes.

Marge de maintenance et seuils de liquidation

Pour comprendre comment fonctionne la protection des marges, il faut saisir les concepts de marge de maintenance et de marge initiale .

• La marge initiale fait référence au minimum de capital requis pour ouvrir une position à effet de levier.
• La marge de maintenance est la quantité minimale de capitaux propres qui doit être maintenue dans le portefeuille de marge pour garder la position ouverte.
• Si les capitaux propres de votre compte tombent en dessous du niveau de marge de maintenance, votre position devient soumise à une liquidation partielle ou complète .

COINEX fournit un suivi en temps réel de ces seuils via son interface, permettant aux traders de surveiller leur ratio de marge et d'ajuster les positions en conséquence.

Couverture des fonds d'assurance

Une partie intégrante du mécanisme de protection des marges est le Fonds d'assurance , qui absorbe les pertes lorsque les positions liquidées n'ont pas suffisamment de capitaux propres pour couvrir leurs dettes. Le fonds est construit en utilisant une partie des frais perçus auprès des commerçants.

• Le solde du fonds d'assurance est publiquement visible sur le site Web de Coinex.
• Il sert de tampon de dernier impact avant le déclenchement d'ADL.
• Les commerçants peuvent être assurés en sachant que les liquidations à petite échelle sont généralement absorbées par ce fonds sans affecter les positions des autres utilisateurs.

En période de volatilité élevée, comme lors des accidents de marché majeurs ou des événements de nouvelles soudains, le fonds d'assurance peut ne pas être suffisant pour couvrir toutes les pertes, ce qui a provoqué l'activation du système ADL.

Outils de gestion des risques disponibles sur COINEX

Au-delà des protections structurelles comme ADL et le Fonds d'assurance, Coinex propose des outils de gestion des risques pour aider les traders à mieux gérer leur exposition.

• Les commandes d'arrêt et de prise de but permettent aux traders de définir des sorties automatiques pour leurs positions.
• Les ajustements de marge peuvent être effectués manuellement pour augmenter les capitaux propres disponibles dans une position.
• Les calculatrices de dimensionnement de position aident à déterminer les tailles commerciales appropriées en fonction du solde du compte et de la tolérance au risque.
• Les alertes de marge en temps réel informent les utilisateurs lorsque leur capital approche des niveaux critiques.

Ces outils fonctionnent avec les mécanismes de protection des marges pour donner aux commerçants plus de contrôle sur leurs métiers à terme.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je me retirer du processus ADL? R: Non, le mécanisme ADL est une fonction systémique conçue pour maintenir la stabilité du marché. Tous les commerçants y sont soumis pendant des conditions de marché extrêmes s'ils occupent des positions rentables du côté opposé d'un ordre liquidé.

Q: À quelle fréquence le fonds d'assurance est-il reconstitué? R: Le fonds d'assurance est financé en permanence par un pourcentage des frais de négociation perçus auprès des commerçants à terme. Il n'y a pas d'horaire fixe pour le réapprovisionnement - cela se produit dynamiquement avec chaque métier.

Q: Existe-t-il un moyen de vérifier mon utilisation actuelle de la marge sur COINEX? R: Oui, dans l'interface de trading à terme COINEX, vous pouvez afficher votre marge de marge, la marge et le rapport de marge utilisés disponibles en temps réel. Ces mesures aident à évaluer si vos positions sont à risque de liquidation.

Q: La protection des marges s'applique-t-elle à des positions longues et courtes également? R: Oui, les mécanismes de protection des marges s'appliquent aux positions longues et courtes . Que vous déteniez un contrat d'achat ou de vente, les mêmes règles concernant la marge de maintenance, l'ADL et la couverture des fonds d'assurance s'appliquent.