Quel est le mécanisme de marge des contrats à terme sur Coinbase?

Comprendre le mécanisme de marge à terme Coinbase

1. Le mécanisme de marge sur les contrats à terme sur Coinbase permet aux traders d'ouvrir les positions à effet de levier en affichant une fraction de la valeur commerciale totale en garantie. Ce système permet une exposition accrue sur le marché sans nécessiter des dépenses en capital complet. Les commerçants peuvent accéder à l'effet de levier jusqu'à des limites spécifiées en fonction du contrat et des conditions de marché.

2. La marge initiale est nécessaire pour ouvrir une position à terme. Ce montant agit comme un dépôt de garantie et varie en fonction du niveau de levier sélectionné. Un levier plus élevé réduit l'exigence de marge initiale mais augmente le risque de liquidation. Coinbase établit des seuils minimaux pour assurer la stabilité du marché et la responsabilité des participants.

3. La marge de maintenance représente les capitaux propres minimaux qui doivent être maintenus dans un compte de trading pour garder une position ouverte. Si le solde du compte tombe en dessous de ce niveau en raison des mouvements de prix défavorables, un appel de marge est déclenché. Les traders doivent déposer des fonds supplémentaires ou faire face à la liquidation de position automatique.

4. La liquidation se produit lorsque les capitaux propres d'un trader tombent en dessous du seuil de marge de maintenance et qu'aucun autre fonds n'est ajouté. Coinbase Futures utilise un moteur automatisé pour fermer efficacement les positions de perte, empêchant les soldes négatifs et protégeant les commerçants et la plate-forme contre un risque excessif.

5. PNL non réalisé a un impact sur l'équilibre des marges en temps réel. Au fur et à mesure que les prix fluctuent, la valeur des positions ouvertes change, affectant la marge disponible. Ce calcul dynamique garantit la transparence et aide les commerçants à surveiller leur exposition aux risques en continu tout au long de la séance de négociation.

Types de comptes de marge sur les contrats à terme sur Coinbase

1. Le mode de marge isolée attribue une quantité spécifique de garantie à une seule position. Cela limite les pertes potentielles à la marge allouée, offrant un plus grand contrôle sur le risque. Les pertes ne peuvent pas dépasser le montant de la marge isolée, ce qui le rend adapté aux stratégies conservatrices.

2. Le mode de marge croisée utilise l'intégralité du solde du compte pour prendre en charge toutes les positions ouvertes. Cela augmente l'efficacité du capital et réduit la probabilité de liquidation, car les capitaux propres des transactions rentables soutiennent la perte de celles. Cependant, les capitaux propres du compte total sont à risque si plusieurs positions se déplacent défavorablement.

3. Chaque type de marge s'adresse à différents styles de trading. La marge isolée profite à ceux qui gérent plusieurs transactions indépendamment, tandis que la marge croisée combine des portefeuilles diversifiés où les gains dans une zone compensent les pertes dans une autre.

4. Les utilisateurs peuvent basculer entre les modes en fonction de leur stratégie, bien que certaines restrictions puissent s'appliquer pendant les périodes volatiles ou lorsque les positions sont actives. Une bonne compréhension de chaque mode est essentielle avant de lancer des métiers à effet de levier.

5. La sélection du mode de marge affecte directement les calculs des prix de liquidation. En mode isolé, la liquidation dépend uniquement de la garantie et de la taille de position assignées. En mode croisé, la santé globale des comptes influence le moment et la façon dont les positions sont fermées.

Gestion des risques et ajustements de marge

1. Coinbase Futures met en œuvre des ajustements de marge dynamique en fonction des conditions de volatilité et de liquidité du marché. Pendant les périodes de volatilité élevée, les exigences de marge peuvent augmenter pour atténuer le risque systémique et empêcher les liquidations en cascade sur la plate-forme.

2. Les taux de financement jouent un rôle dans le maintien de l'équilibre entre les positions longues et courtes. Ces paiements périodiques échangent des contreparties et influencent des coûts de détention efficaces, ce qui a un impact indirectement sur l'utilisation des marges au fil du temps.

3. Le Fonds d'assurance sert de filet de sécurité contre les événements de détention automatique. Lorsque les liquidations ne parviennent pas à s'exécuter à des prix équitables, le fonds couvre les pertes résiduelles, garantissant des opérations de marché ordonnées et protégeant les commerçants de solvants contre les passifs inattendus.

4. Les outils de surveillance en temps réel fournissent des alertes pour les modifications du ratio de marge, aidant les utilisateurs à réagir de manière proactive aux conditions de décalage. Les notifications pour l'approche des niveaux de liquidation permettent des décisions opportunes telles que l'ajout de marge ou de clôture des positions manuellement.

5. Les indicateurs de santé des marges sont affichés en bonne place sur l'interface de trading. Il s'agit notamment du ratio de marge actuel, du prix de liquidation estimé et de l'équilibre disponible pour les nouveaux postes, permettant la prise de décision éclairée sous une dynamique de marché variable.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il lorsque ma position est liquidée sur Coinbase Futures? Lors de la liquidation, votre position est automatiquement clôturée par le système au meilleur prix du marché disponible. Toute garantie restante après avoir réglé la dette est renvoyée sur votre compte. Le fonds d'assurance couvre des lacunes extrêmes, empêchant les soldes négatifs.

Puis-je ajouter plus de marge pour éviter la liquidation? Oui, vous pouvez augmenter votre équilibre de marge manuellement avant que la liquidation ne se produise. Le dépôt de fonds supplémentaires augmente votre ratio de marge et pousse le prix de liquidation plus loin du taux du marché actuel, donnant à votre position plus d'espace pour résister aux mouvements défavorables.

Comment la marge initiale est-elle calculée pour un contrat à terme? La marge initiale est déterminée par la taille du contrat, le niveau de levier et la volatilité du marché en vigueur. Coinbase applique une formule basée sur le pourcentage qui s'ajuste en fonction des paramètres de risque définis par la plate-forme, assurant une couverture suffisante pour les oscillations de prix potentielles.

Coinbase Futures facture-t-il les intérêts sur la marge empruntée? Non, Coinbase Futures ne facture pas d'intérêt sur la marge. Au lieu de cela, les commerçants paient des frais de financement périodiquement en fonction de la différence entre les prix perpétuels des contrats et l'indice sous-jacent. Ces frais sont échangés directement entre les longs et les shorts.