Comment le prix de liquidation du contrat COINEX est-il calculé?

Comprendre les bases du prix de liquidation dans les contrats COINEX

Le prix de liquidation est un concept essentiel pour les commerçants qui se livrent à des contrats à terme sur des plateformes comme COINEX . Il se réfère au prix du marché spécifique auquel la position d'un commerçant sera automatiquement fermée par le système en raison d'une marge insuffisante. Ce mécanisme protège à la fois le commerçant et l'échange de nouvelles pertes lorsque le marché se déplace contre une position ouverte.

Dans le trading à terme COINEX , la liquidation se produit lorsque le prix de marque atteint le niveau de prix de liquidation fixé par le système en fonction de l'exigence de levier, de la taille de la position du commerçant et de la marge de maintenance. Comprendre comment ce prix est calculé aide les commerçants à gérer efficacement leur risque et à éviter des fermetures forcées inattendues.

Facteurs influençant le calcul du prix de liquidation

Plusieurs variables sont impliquées dans la détermination du prix de liquidation sur COINEX. Ceux-ci incluent:

• Taille de position : Plus la position est grande, plus le prix de liquidation a tendance à être proche, en supposant que d'autres paramètres restent constants.
• Effet de levier utilisé : un levier plus élevé augmente l'exposition et réduit la distance entre le prix actuel et le prix de liquidation.
• Taux de marge de maintenance : chaque contrat a une exigence de marge minimale spécifiée qui doit être maintenue pour maintenir la position ouverte.
• Frais de financement : Selon la direction du taux de financement, ces frais peuvent légèrement affecter le calcul de liquidation au fil du temps.
• Prix ​​d'entrée : le prix initial auquel la position a été ouverte joue un rôle fondamental dans la formule.

Chacun de ces facteurs contribue à la valeur finale du prix de liquidation . Les commerçants doivent être conscients que les changements dans l'un de ces éléments au cours de la durée de vie d'un métier peuvent modifier dynamiquement le prix de liquidation .

La formule derrière le prix de liquidation sur COINEX

Pour les contrats à terme sur Coinex , la formule utilisée pour calculer le prix de liquidation diffère selon que le commerçant détient une position longue ou courte.

Pour des positions longues , la formule est:

 Liquidation Price = Entry Price × (1 - Maintenance Margin Rate - Funding Fee Rate) ÷ (Leverage - 1 × Maintenance Margin Rate)

Pour les positions courtes , la formule est:

 Liquidation Price = Entry Price × (1 + Maintenance Margin Rate + Funding Fee Rate) ÷ (Leverage + 1 × Maintenance Margin Rate)

Il est essentiel de noter que le taux de frais de financement est généralement très faible et ne peut avoir qu'un impact notable sur des périodes prolongées. Cependant, il joue toujours un rôle dans les calculs précis des prix de liquidation .

Exemple étape par étape de calcul des prix de liquidation

Voyons un exemple pratique en utilisant des nombres réels pour mieux comprendre comment le prix de liquidation est calculé sur COINEX.

Supposons ce qui suit:

• Paire de trading: BTC / USDT
• Type de position: long
• Prix ​​d'entrée: 30 000 $
• Effet de levier: 10x
• Taux de marge de maintenance: 0,5%
• Taux de frais de financement: 0,01%

Utilisation de la formule pour des positions longues:

• Étape 1: Calculez le numérateur: 30,000 × (1 - 0.005 - 0.0001) = 30,000 × 0.9949 = 29,847

• Étape 2: Calculez le dénominateur: (10 + 1 × 0.005) = 10.005

• Étape 3: Divisez le numérateur par dénominateur: 29,847 ÷ 10.005 ≈ 2,983.11

Cela signifie que le prix de liquidation serait d'environ 2 983,11 $ pour cette position longue. Si le prix de marque tombe à ce niveau, le système déclenchera une liquidation.

Différences entre le prix de la marque et le dernier prix négocié en calculs de liquidation

Un point important souvent négligé par les traders novices est que le prix de liquidation sur COINEX est basé sur le prix de marque , et non le dernier prix négocié. Le prix de la marque est un prix équitable dérivé du marché au comptant sous-jacent et des taux de financement pour empêcher la manipulation et assurer des liquidations précises.

Si le dernier prix négocié augmente temporairement en raison de la volatilité du marché ou des livres de commande minces, mais que le prix de marque n'a pas atteint le prix de liquidation , la position ne sera pas liquidée. Cette distinction est cruciale pour comprendre pourquoi certaines positions survivent à des oscillations de prix nettes tandis que d'autres ne le font pas.

Les traders doivent toujours vérifier le prix de la marque sur la plate-forme COINEX avant de faire des hypothèses sur les risques de liquidation.

Comment vérifier votre prix de liquidation sur la plate-forme Coinex

COINEX offre une visibilité en temps réel de votre prix de liquidation directement dans l'interface de trading. Voici comment vous pouvez le localiser:

• Connectez-vous à votre compte COINEX et accédez à la section Trading Futures .
• Ouvrez la paire de trading pertinente et regardez sous l'onglet «Positions».
• Dans les détails de la position, vous verrez un champ étiqueté «prix de liquidation».
• Survoler ou cliquer sur cette valeur peut également révéler des informations supplémentaires telles que le PNL non réalisé , la marge de maintenance et le rapport de marge .

Pour les utilisateurs mobiles:

• Accédez à l'application et accédez à l'onglet Contrats .
• Sélectionnez la position active.
• Faites défiler vers le bas pour afficher clairement le prix de liquidation affiché.

Ces fonctionnalités permettent aux traders de surveiller leur exposition en continu et de prendre des décisions éclairées concernant l'ajout de marge ou de clôture de manière proactive.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je ajuster mon prix de liquidation après avoir ouvert un poste? R: Vous ne pouvez pas modifier directement le prix de liquidation , mais vous pouvez réduire le risque de liquidation en augmentant votre marge ou en réduisant manuellement la taille de votre position.

Q: L'effet de levier changeant affecte-t-il le prix de liquidation? R: Oui, l'ajustement de l'effet de levier après l'ouverture d'un poste peut influencer le prix de liquidation . L'augmentation de l'effet de levier rapproche le prix de liquidation du prix d'entrée, tandis que la diminution de l'effet de levier l'éloigne plus loin.

Q: Que se passe-t-il si mon équilibre tombe en dessous de la marge de maintenance? R: Si les capitaux propres de votre compte tombent en dessous de la marge de maintenance requise, votre position sera partiellement ou entièrement liquidée en fonction des paramètres du système et de la couverture des fonds d'assurance disponible.

Q: Existe-t-il un moyen de recevoir des alertes à l'approche de la liquidation? R: COINEX n'offre pas d'alertes indigènes pour le prix de liquidation , mais les traders peuvent utiliser des outils tiers ou configurer des alertes personnalisées via des API ou des applications externes qui surveillent l'état du portefeuille et positionnent la santé.