Guide des futurs multi-collatéraux Kraken

Qu'est-ce que les futurs multi-collatéraux sur Kraken?

Les contrats à terme multi-collatéraux sur Kraken permettent aux traders de publier diverses crypto-monnaies prises en charge comme garantie lors de l'ouverture des postes à terme. Contrairement aux contrats à terme traditionnels qui nécessitent un seul actif (comme USDT ou USD Coin) pour la marge, le système de Kraken permet aux utilisateurs d'utiliser des actifs tels que ETH, BTC, DOT, SOL et ADA comme marge. Cette flexibilité réduit la nécessité de convertir les avoirs en stablecoins et aide à préserver l'exposition aux actifs indigènes tout en échangeant des dérivés. Les commerçants bénéficient d'une efficacité du capital plus élevée, en particulier dans les conditions de marché volatiles où la conversion des actifs peut entraîner des glissages ou des frais.

Actifs collatéraux soutenus

Kraken soutient une liste croissante de crypto-monnaies comme garantie pour le trading à terme. Chaque actif a un poids collatéral spécifique, qui détermine la quantité de sa valeur qui compte pour les exigences de marge. Par exemple:

• BTC pourrait avoir un poids collatéral de 95% - ce qui signifie que 1 000 $ de BTC comptent comme 950 $ en marge utilisable.
• L'ETH peut être pondéré à 90%.
• Les altcoins comme Dot ou Sol pourraient avoir des poids entre 70 et 85%, selon la volatilité et la liquidité.

  Ces poids sont mis à jour dynamiquement en fonction des conditions du marché. Les utilisateurs peuvent afficher les poids collatéraux actuels dans le tableau de bord Kraken Futures sous «Présentation du compte» → «Résumé collatéral». Cette transparence garantit que les commerçants savent exactement la quantité de marge de leurs participations avant d'entrer dans un poste.

  Comment activer la marge multi-collatérale sur Kraken

  Pour commencer à utiliser des contrats à terme multi-collatéraux, suivez ces étapes:
• Accédez à l'interface de trading à terme Kraken sur Futures.kraken.com.
• Cliquez sur votre icône de profil dans le coin supérieur droit et sélectionnez «Paramètres».
• Sous l'onglet «marge», bascule sur «Utiliser la marge multi-collatérale».
• Confirmez la modification par e-mail ou authentification à deux facteurs (2FA).
• Déposez tout actif pris en charge dans votre portefeuille à terme via la section «Transfert».

  Une fois activées, tous les actifs éligibles de votre portefeuille à terme seront automatiquement pris en compte pour la marge. Aucune sélection manuelle n'est nécessaire - le système agrége les garanties disponibles en fonction des poids en temps réel et l'applique à travers des positions ouvertes.

  Placer un commerce à terme en utilisant plusieurs types de garanties

  Lors de l'ouverture d'un nouveau contrat à terme, Kraken calcule automatiquement votre marge disponible totale en additionnant la valeur pondérée de tous les actifs pris en charge. Par exemple:
• Vous détienz 5 000 $ en ETH (90% de poids) et 3 000 $ en SOL (poids 80%) .
• Votre marge effective devient (5 000 $ × 0,90) + (3 000 $ × 0,80) = 4 500 $ + 2 400 $ = 6 900 $.

  Ce 6 900 $ peut ensuite être utilisé pour ouvrir des positions à travers n'importe quelle paire à terme (par exemple, BTC / USD, ETH / USD). La plate-forme affiche votre pourcentage actuel d'utilisation de la marge à côté de chaque billet commercial. Si vous dépassez votre limite de marge, la commande sera rejetée avec un message d'erreur clair indiquant une garantie insuffisante.

  Gérer le risque avec une garantie mixte

  Étant donné que la marge multi-collatérale utilise plusieurs actifs, l'exposition aux risques devient plus complexe. Une baisse nette dans un actif collatéral (comme SOL) pourrait réduire votre marge totale et déclencher une liquidation même si d'autres actifs (comme BTC) restent stables. Pour gérer ceci:
• Surveillez quotidiennement l'onglet «Risque de portefeuille» pour voir comment chaque actif contribue à votre tampon de marge.
• Utilisez l'outil de «rééquilibrage collatéral» pour transférer manuellement les actifs entre les portefeuilles SPOT et Futures si le poids d'un actif baisse de façon inattendue.
• Définissez les commandes de stop-loss non seulement sur vos positions à terme, mais envisagez également de couvrir séparément de grandes positions de garantie à l'aide de marchés spot ou d'options.

  Kraken fournit des alertes par e-mail et des notifications en application lorsque votre ratio de marge tombe en dessous de 20%. Ces avertissements vous donnent le temps d'ajouter plus de garanties ou de réduire la taille de la position avant que la liquidation forcée ne se produise.

  Questions fréquemment posées

  Puis-je désactiver la marge multi-collatérale après l'activer? Oui. Accédez à Paramètres → Marge et activez «Utiliser la marge multi-collatérale». Une fois désactivé, seule la pièce USDT et USD sera acceptée comme marge. Tout actif non-stablecoin dans votre portefeuille à terme restera là, mais ne comptera pas pour la marge avant d'être réactivé.

  Kraken facture-t-il des frais pour l'utilisation de la marge multi-collatérale? Non. Il n'y a pas de frais supplémentaires pour utiliser plusieurs actifs comme garantie. Les frais de négociation, les taux de financement et les frais de retrait restent inchangés, quels que soient les actifs que vous utilisez comme marge.

  Que se passe-t-il si un actif perd son éligibilité collatérale? Kraken peut éliminer un actif de la liste des garanties en raison de la faible liquidité, de la volatilité élevée ou des problèmes de sécurité. Si cela se produit, l'actif cessera de contribuer immédiatement à votre marge. Vous recevrez une notification et vous devez soit ajouter de nouvelles garanties, soit des positions de fermeture pour éviter la liquidation.

  L'effet de levier est-il affecté lors de l'utilisation de plusieurs types de garanties? N ° l'effet de levier (par exemple, 5x, 10x, 50x) est appliqué par position et est indépendant du mélange collatéral. Cependant, votre effet de levier maximal autorisé peut varier en fonction de votre santé globale de marge, qui comprend la qualité de votre panier de garantie.