Kraken Multikollateral Futures Guide

Mit den multikollateralen Futures von Kraken können Händler Vermögenswerte wie BTC, ETH und SOL als Marge verwenden, die Kapitaleffizienz verbessern und die Notwendigkeit reduzieren, in Stablecoins zu konvertieren.

Jul 27, 2025 at 10:36 am

Was sind multikollaterale Futures bei Kraken?

Multikollaterale Futures bei Kraken ermöglichen es Händlern, verschiedene unterstützte Kryptowährungen als Sicherheiten bei der Eröffnung von Futures-Positionen zu veröffentlichen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures, die ein einzelnes Vermögenswert (wie USDT- oder USD -Münze) für den Rand erfordern, ermöglicht es Benutzern, Vermögenswerte wie ETH, BTC, DOT, SOL und ADA als Marge zu verwenden. Diese Flexibilität verringert die Notwendigkeit, die Beteiligungen in Stablecoins umzuwandeln, und hilft bei der Erhaltung nativer Vermögenswerte beim Handeln der Derivate. Händler profitieren von einer höheren Kapitaleffizienz, insbesondere unter volatilen Marktbedingungen, bei denen die Umwandlung von Vermögenswerten möglicherweise zu einem Schlupf oder Gebühren führt.

Unterstützte Kollaterale Vermögenswerte

Kraken unterstützt eine wachsende Liste von Kryptowährungen als Sicherheiten für den Futures -Handel. Jedes Vermögenswert hat ein spezifisches Sicherheitsgewicht, das bestimmt, wie viel von seinem Wert für die Margenanforderungen zählt. Zum Beispiel:

• BTC hat möglicherweise ein Kollateralgewicht von 95% - dh BTC -Anzahl von 1.000 US -Dollar in einer nutzbaren Marge in Höhe von 950 USD.
• Die ETH kann mit 90%gewichtet werden.
• Altcoins wie DOT oder SOL könnten je nach Volatilität und Liquidität zwischen 70 und 85%Gewicht haben.
  

  Diese Gewichte werden dynamisch auf der Grundlage der Marktbedingungen aktualisiert. Benutzer können aktuelle Sicherheitengewichte im Kraken Futures Dashboard unter "Kontoübersicht" → "Sicherheitenzusammenfassung" anzeigen. Diese Transparenz stellt sicher, dass Händler genau wissen, wie viel Marge ihre Bestandteile vor der Eintritt in eine Position bieten.

  So aktivieren Sie den multikollateralen Rand bei Kraken

  
  Befolgen Sie die folgenden Schritte, um multikollaterale Futures zu verwenden:
• Navigieren Sie zur Kraken Futures Trading Interface unter futures.kraken.com.
• Klicken Sie in der oberen rechten Ecke auf Ihr Profilsymbol und wählen Sie "Einstellungen".
• Schalten Sie unter der Registerkarte "Rand" auf "Multikollaterale Marge verwenden".
• Bestätigen Sie die Änderung per E-Mail oder Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA).
• Zahlen Sie einen unterstützten Vermögenswert in Ihre Futures -Brieftasche über den Abschnitt „Übertragung“ ein.
  

  Sobald es aktiviert ist, werden alle berechtigten Vermögenswerte in Ihrer Futures -Brieftasche automatisch für die Marge in Betracht gezogen. Es ist keine manuelle Auswahl erforderlich-die Systemaggregate für die verfügbaren Sicherheiten basierend auf Echtzeitgewichten und angewendet sie über offene Positionen hinweg.

  Platzieren eines Futures -Handels mit mehreren Sicherheitenstypen

  
  Bei der Eröffnung eines neuen Futures -Vertrags berechnet Kraken automatisch Ihre verfügbare verfügbare Marge, indem Sie den gewichteten Wert aller unterstützten Vermögenswerte summieren. Zum Beispiel:
• Sie halten 5.000 US -Dollar an ETH (90% Gewicht) und 3.000 USD in SOL (80% Gewicht) .
• Ihre effektive Marge wird (5.000 × 0,90 USD) + (3.000 $ × 0,80) = 4.500 USD + 2.400 USD = 6.900 USD.
  

  Diese 6.900 US -Dollar können dann verwendet werden, um Positionen in allen Futures -Paaren zu öffnen (z. B. BTC/USD, ETH/USD). Die Plattform zeigt neben jedem Handelsticket Ihren aktuellen Prozentsatz der Margenauslastung an. Wenn Sie Ihre Randgrenze überschreiten, wird die Bestellung mit einer klaren Fehlermeldung abgelehnt, die unzureichende Sicherheiten anzeigt.

  Das Risiko mit gemischten Sicherheiten verwalten

  
  Da die multikollaterale Marge mehrere Vermögenswerte verwendet, wird das Risikoexposition komplexer. Ein scharfer Rückgang eines Kollateral -Asset (wie SOL) könnte Ihren Gesamtmargen verringern und eine Liquidation auslösen, auch wenn andere Vermögenswerte (wie BTC) stabil bleiben. Um dies zu verwalten:
• Überwachen Sie täglich die Registerkarte "Portfoliorisiko", um zu sehen, wie jedes Vermögenswert zu Ihrem Margenpuffer beiträgt.
• Verwenden Sie das Tool „Collateral Rebalancing“, um die Vermögenswerte zwischen Spot- und Futures -Geldbörsen manuell zu übertragen, wenn das Gewicht eines Vermögenswerts unerwartet sinkt.
• Setzen Sie Stop-Loss-Bestellungen nicht nur auf Ihren Futures-Positionen, sondern sollten Sie auch in Betracht ziehen, große Sicherheitenpositionen separat mit den MARTS oder Optionen für Optionen abzusichern.
  

  Kraken bietet Warnungen per E-Mail- und In-App-Benachrichtigungen, wenn Ihr Margenverhältnis unter 20%fällt. Diese Warnungen geben Ihnen Zeit, um mehr Kollateral hinzuzufügen oder die Positionsgröße zu reduzieren, bevor eine erzwungene Liquidation auftritt.

  Häufig gestellte Fragen

  Kann ich nach der Aktivierung der multikollateralen Marge deaktivieren?
  
  Ja. Gehen Sie zu Einstellungen → Rand und schalten Sie "Multikollateraler Margen verwenden". Sobald Sie deaktiviert sind, werden nur USDT- und USD -Münze als Marge akzeptiert. Jegliche Nicht-Stabelcoin-Vermögenswerte in Ihrer Futures-Brieftasche bleiben dort, zählen jedoch nicht zum Rand, wenn sie wieder aufgenommen werden.

  Ladet Kraken-Gebühren für die Verwendung multikollateraler Rand?
  
  Nein. Es gibt keine zusätzlichen Gebühren für die Verwendung mehrerer Vermögenswerte als Sicherheiten. Handelsgebühren, Finanzierungszinsen und Auszahlungsgebühren bleiben unverändert, unabhängig davon, welche Vermögenswerte Sie als Marge verwenden.

  Was passiert, wenn ein Vermögenswert seine Kollateralberechtigung verliert?
  
  Kraken kann einen Vermögenswert aus der Sicherheitenliste aufgrund geringer Liquidität, hoher Volatilität oder Sicherheitsbedenken entfernen. In diesem Fall hört der Vermögenswert auf, sofort zu Ihrem Rand beizutragen. Sie erhalten eine Benachrichtigung und müssen entweder neue Sicherheiten oder schließende Positionen hinzufügen, um Liquidation zu vermeiden.

  Ist die Hebelwirkung bei der Verwendung mehrerer Sicherheitenstypen betroffen?
  
  Nr. Hebel (z. B. 5x, 10x, 50x) wird pro Position angewendet und ist unabhängig von der Kollateralmischung. Ihre maximal zulässige Hebelwirkung kann jedoch aufgrund Ihrer Gesamtleistung der Marge variieren, die die Qualität Ihres Sicherheitenkorbs umfasst.