Quelle est l'option de marge isolée pour les contrats Coinbase?

La marge isolée sur Coinbase limite le risque pour un montant défini par échange, protégeant votre solde global tout en permettant un contrôle précis sur les niveaux de levier et de liquidation.

Aug 10, 2025 at 10:49 am

Comprendre la marge isolée dans les contrats Coinbase

L'option de marge isolée dans les contrats Coinbase fait référence à un mécanisme de gestion des risques qui permet aux traders d'allouer une quantité spécifique de garantie à une position à terme unique. Contrairement à la marge croisée, où l'ensemble du solde du compte sert de garantie, une marge isolée restreint le risque pour les fonds affectés à ce commerce particulier. Cela permet aux commerçants de maintenir un plus grand contrôle sur leur exposition et d'éviter la liquidation de l'ensemble de leur compte en raison d'une seule position de perte. Lorsque vous utilisez une marge isolée, la perte maximale est limitée à la marge allouée au contrat, ce qui le rend idéal pour ceux qui préfèrent les paramètres de risque précis.

Comment la marge isolée diffère de la marge croisée

Dans le contexte du trading à terme de Coinbase, Cross Margin utilise le solde complet disponible dans le compte comme support pour les positions ouvertes. Cela peut être bénéfique sur les marchés volatils, car les fonds supplémentaires prennent automatiquement en charge une position proche de la liquidation. Cependant, cela augmente également le risque de perdre l'intégralité du solde du compte si le marché se déplace fortement contre la position. En revanche, la marge isolée plafonne le risque en attribuant une quantité fixe de marge à un contrat spécifique. Si le prix se déplace défavorablement et que le prix de liquidation est atteint, seule la marge allouée est perdue. Cette distinction est cruciale pour les commerçants qui recherchent une exposition prévisible sur les risques et une meilleure gestion de position.

Configuration de la marge isolée sur Coinbase

Pour utiliser la marge isolée sur Coinbase, les utilisateurs doivent accéder à l'interface de trading à terme et sélectionner le contrat qu'ils souhaitent échanger. Le processus implique les étapes suivantes:

• Accédez à la section des trading à terme de la plate-forme commerciale avancée Coinbase.
• Choisissez un contrat à terme spécifique, tel que BTC-USD Quarterly Futures.
• Localisez le sélecteur de mode de marge , généralement trouvé près du panneau de saisie de commande.
• Cliquez sur l'option Mode de marge et sélectionnez «isolé» dans le menu déroulant.
• Entrez la quantité de marge souhaitée pour allouer à la position à l'aide de l'outil de réglage de la marge.
• Confirmez l'affectation de la marge avant de placer le commerce.

Une fois la marge isolée activée, le système affichera le prix de liquidation en fonction du niveau de marge et de levier alloué. Les commerçants peuvent ajuster le montant de la marge à tout moment avant la clôture de la position, à condition que la position ne soit pas dans un état de liquidation.

Gestion de l'effet de levier avec une marge isolée

Le levier joue un rôle important lors de l'utilisation de la marge isolée. Sur Coinbase, les commerçants peuvent ajuster l'effet de levier pour chaque position isolée, allant généralement de 1x à 50x selon le contrat. Un levier plus élevé augmente à la fois les gains potentiels et le risque de liquidation, en particulier lorsque la marge est limitée. Par exemple, un effet de levier 5x sur une marge de 1 000 $ permet de contrôler une position de 5 000 $. Cependant, une décision de prix défavorable de 20% pourrait déclencher une liquidation. Pour gérer ceci:

• Utilisez le curseur de levier pour définir le niveau souhaité après avoir sélectionné la marge isolée.
• Surveillez le prix de liquidation affiché en temps réel sous le bon de commande.
• Augmentez la marge allouée pour réduire le risque de liquidation sans réduire l'effet de levier.
• Évitez de surévaluer les petites quantités de marge, car même une volatilité mineure peut entraîner une perte.

Le système publiera des appels de marge si la position approche du seuil de liquidation, mais avec une marge isolée, aucun fonds supplémentaire du reste du compte n'est utilisé pour couvrir le déficit.

Réglage de la marge isolée pendant les métiers actifs

Un avantage de la marge isolée est la capacité de modifier la marge allouée tandis qu'une position reste ouverte. Cette flexibilité aide les traders à réagir aux conditions changeantes du marché. Pour ajuster la marge:

• Accédez à l' onglet Positions actives dans le tableau de bord Futures.
• Sélectionnez le contrat spécifique en utilisant la marge isolée.
• Cliquez sur le bouton «Modifier la marge» à côté des détails de la position.
• Entrez le nouveau montant de marge à ajouter ou à réduire.
• Confirmez le changement par l'authentification (par exemple, 2FA).

L'ajout de marge augmente le tampon contre la liquidation, abaissant efficacement le prix de liquidation pour des positions longues ou en le faisant augmenter pour des positions courtes. La réduction de la marge n'est autorisée que si la position reste supérieure à l'exigence de marge de maintenance minimale. La plate-forme affichera les avertissements si le changement proposé risque de liquider immédiatement.

Risques et avantages de l'utilisation des marges isolées

Le principal avantage de la marge isolée est le confinement des risques . Étant donné que les pertes sont limitées au montant alloué, les commerçants peuvent s'engager dans des stratégies spéculatives sans mettre en danger leur portefeuille. Ceci est particulièrement utile lors du test de nouvelles stratégies ou de l'échange des actifs très volatils. De plus, la marge isolée prend en charge un meilleur suivi de position , car chaque commerce fonctionne indépendamment avec ses propres paramètres de marge et de liquidation.

Cependant, la marge isolée nécessite une surveillance plus active. Sans accès automatique au solde complet du compte, les positions peuvent se liquider plus rapidement pendant les mouvements du marché nets. Les commerçants doivent rester vigilants sur les alertes de prix et les niveaux de marge . Une dépendance excessive sur un effet de levier élevé avec une marge insuffisante peut entraîner des pertes fréquentes, même si la tendance globale du marché est favorable au fil du temps.

Questions fréquemment posées

Puis-je passer de la marge isolée à la marge croisée après avoir ouvert une position?

Non, une fois qu'une position à terme est ouverte sous marge isolée, elle ne peut pas être convertie en marge croisée au cours de sa vie. Le mode de marge doit être sélectionné avant de placer le commerce. Pour modifier les modes, la position doit être fermée et rouverte avec le paramètre de marge souhaité.

Que se passe-t-il si ma position de marge isolée est liquidée?

Lors de la liquidation, la marge allouée est complètement perdue et la position est automatiquement fermée par le système. Aucune autre dette n'est contractée et le reste du solde du compte reste intact. L'événement de liquidation est enregistré dans l'historique des transactions.

Existe-t-il une exigence de marge minimale pour les positions isolées sur Coinbase?

Oui, chaque contrat à terme a une exigence de marge initiale minimale, généralement un pourcentage de la valeur de position (par exemple, 2% pour un effet de levier 50X). Ce montant varie selon le niveau des actifs et de l'effet de levier et est appliqué au moment de l'exécution du commerce.

Puis-je utiliser une marge isolée pour des positions longues et courtes?

Oui, une marge isolée est disponible pour les contrats à terme long et court sur Coinbase. Les mêmes règles s'appliquent: la marge allouée détermine le prix de liquidation et le risque maximum, quelle que soit la direction de la position.