Quel est le prix de détention des contrats perpétuels ?

Quel est le prix de détention des contrats perpétuels ?

1. Aperçu des contrats perpétuels

Les contrats perpétuels sont un type de dérivé financier qui suit le prix d'un actif sous-jacent, tel que Bitcoin ou Ethereum. Contrairement aux contrats à terme, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration fixe et peuvent être détenus indéfiniment.

2. Mécanisme de taux de financement

Pour maintenir le prix des contrats perpétuels proche du prix du marché au comptant de l'actif sous-jacent, un mécanisme de taux de financement est utilisé. Ce taux est payé par les traders ayant des positions longues aux traders ayant des positions courtes et vice versa.

3. Calcul du prix de détention

Le prix de détention d'un contrat perpétuel est calculé selon la formule suivante :

 Holding Price = Index Price + (Funding Rate * Time Held)

• Prix ​​de l'indice : le prix du marché au comptant de l'actif sous-jacent au moment du calcul.
• Taux de financement : le taux de financement actuel.
• Durée de détention : durée pendant laquelle le contrat a été maintenu ouvert, en heures.

4. Exemple

Supposons que le prix au comptant du Bitcoin soit de 17 000 $ et que le taux de financement soit de -0,01 % par heure. Si vous détenez une position longue sur un contrat perpétuel pendant 24 heures, le prix de détention sera calculé comme suit :

 Holding Price = $17,000 + (-0.01% * 24) = $16,996

Cela signifie que la valeur de votre contrat a diminué de 4 $ sur une période de 24 heures en raison du taux de financement négatif.

5. Conséquences

Le prix de détention des contrats perpétuels est crucial pour les traders car il représente le coût réel du maintien d’une position au fil du temps. Des taux de financement positifs peuvent augmenter le prix de détention, tandis que des taux de financement négatifs peuvent le diminuer. Cela peut avoir un impact significatif sur la rentabilité de la négociation de contrats perpétuels.