Comment couvrir des positions avec des contrats de recours?

Comprendre la couverture dans les contrats perpétuels de recours

La couverture sur Bybit permet aux traders de maintenir simultanément des positions longues et courtes sur la même paire de crypto-monnaie. Cette stratégie est particulièrement utile lorsque la volatilité du marché augmente et que les commerçants souhaitent limiter l'exposition sans clôturer les positions existantes. Le mécanisme de base repose sur le mode à double position de Bybit, qui permet aux utilisateurs d'ouvrir des positions opposées sur le même marché. Contrairement au mode unidirectionnel, où les positions sont entitées, le mode double préserve les deux directions indépendamment. Pour activer cela, accédez à votre interface de contrat, localisez le sélecteur de mode de position et passez de «sens unique» au «mode de couverture» . Ce paramètre doit être appliqué avant d'ouvrir les positions, car elle ne peut pas être modifiée une fois les contrats actifs.

Configuration du mode de couverture sur le recours

Avant de lancer une stratégie de couverture, assurez-vous que votre compte est correctement configuré:

• Connectez-vous à votre compte Bybit et accédez à la section Dérivés .
• Sélectionnez la paire de trading souhaitée, comme BTC / USDT .
• Au-dessus du graphique de trading, localisez l'indicateur de mode de position .
• Cliquez dessus et choisissez «Mode de couverture» dans le menu déroulant.
• Confirmez le changement. Une notification apparaîtra indiquant l'interrupteur de mode.

Il est essentiel de comprendre que les modes de commutation affectent les prix de liquidation, l'allocation des marges et le calcul P&L . En mode haie, chaque position (longue ou court) porte son propre prix d'entrée, le prix de liquidation et la marge . Cette séparation permet un contrôle précis sur l'exposition au risque. Notez que ce paramètre s'applique par paire de trading - BTC / USDT et ETH / USDT peuvent avoir des modes différents indépendamment.

Ouverture des postes opposés pour couvrir le risque

Une fois le mode de couverture activé, vous pouvez commencer la couverture. Supposons que vous ayez une position longue ouverte de 1 BTC à 30 000 $ et prévoyez une baisse de prix à court terme en raison d'événements d'actualités. Au lieu de fermer le long, vous pouvez ouvrir une position courte de 1 BTC au prix du marché actuel (par exemple, 31 000 $). Cela crée une exposition neutre:

• La position à long terme bénéficie si le prix dépasse 30 000 $.
• La position courte profite si le prix tombe en dessous de 31 000 $.
• L'exposition nette du marché est réduite, minimisant les pertes de balançoires soudaines.

Pour exécuter:

• Placez une ordonnance de vente (abréviation) pour le même actif.
• Choisissez «Créer une nouvelle position» au lieu de «clôture de position» ou «ajouter à la position».
• Réglez l'effet de levier et la marge pour le nouveau commerce court indépendamment.
• Surveillez les deux positions dans l' onglet Positions , où elles apparaissent comme des entrées distinctes.

Chaque position doit être gérée individuellement - ajustement à but lucratif, stop-loss ou réduction de la marge nécessite des actions distinctes pour les côtés longs et courts.

Gestion de la marge et de l'effet de levier en mode haie

En mode haie, la marge n'est pas partagée entre les positions longues et courtes. Chaque métier nécessite son propre réglage de marge isolé ou croisé . Par exemple, si votre longue position BTC utilise un effet de levier 5x avec 2 BTC de marge et que votre court utilise 3x avec 1 marge BTC , les deux marges restent distinctes. Cela empêche une position d'affecter le risque de liquidation de l'autre.

Pour modifier la marge:

• Cliquez sur la position spécifique dans le panneau Positions .
• Sélectionnez «Ajouter une marge» ou «réduire la marge» .
• Choisissez entre isolé (marge fixe) ou croix (utilise le solde disponible).
• Confirmez l'action.

L'effet de levier peut également être ajusté par position. Un effet de levier élevé augmente le risque de liquidation, en particulier sur les marchés volatils. Vérifiez toujours le prix de liquidation affiché sous chaque position. Si le prix aborde ce niveau, envisagez d'ajouter de la marge ou de fermer un côté pour éviter la liquidation automatique.

Utilisation de stop-loss et de rendez-vous dans des positions couvertes

La gestion efficace des risques dans la couverture implique la définition des ordres de stop-loss (SL) et de prise de but (TP) pour les deux côtés. Étant donné que chaque position fonctionne indépendamment, ces ordres doivent être passés séparément.

Pour définir SL / TP:

• Cliquez sur le bouton «Modifier» à côté de la position longue.
• Entrez le prix souhaité à but lucratif (par exemple, 35 000 $).
• Entrez le prix du stop-loss (par exemple, 28 000 $).
• Répétez le processus pour la position courte avec des niveaux appropriés (par exemple, TP à 29 000 $, SL à 32 500 $).
• Choisissez le type d'exécution «marché» ou «limite» .

Bybit prend en charge les ordonnances conditionnelles , vous permettant de définir SL / TP avant même d'entrer dans un métier. Ceux-ci agissent comme des ordres de déclenchement qui s'activent lorsque le prix atteint un niveau spécifié. Ceci est utile lorsque la couverture en fonction des niveaux techniques ou de l'anticipation des nouvelles.

Quitter ou ajuster une stratégie de couverture

La couverture n'est pas un état permanent. Les commerçants peuvent choisir de quitter un côté lorsque la direction du marché devient claire. Pour fermer une position:

• Accédez à l' onglet Positions .
• Trouvez la position que vous souhaitez fermer (par exemple, le court).
• Cliquez sur «Fermer» .
• Choisissez «marché» pour fermer immédiatement ou «limiter» pour fixer un prix.
• Confirmez la commande.

Après avoir fermé un côté, la position restante reprend une exposition directionnelle complète. Certains commerçants secouent partiellement en ouvrant une position opposée plus petite (par exemple, 0,5 BTC court contre 1 BTC de long), réduisant plutôt que d'éliminer le risque. Des ajustements comme celui-ci nécessitent de recalculer l'exposition nette et de mettre à jour SL / TP en conséquence.

FAQ

Puis-je revenir en mode unidirectionnel après avoir ouvert des positions couvertes? Non. Le Bybit ne permet pas de passer du mode de couverture au mode unidirectionnel si des positions actives existent. Vous devez fermer toutes les positions ouvertes sur une paire donnée avant de modifier le mode. Tenter de changer de changement entraînera un message d'erreur.

La couverture élimine-t-elle tous les risques sur le recours? La couverture réduit le risque directionnel mais n'élimine pas les frais de financement, le risque de liquidation ou les exigences de marge . Les postes longs et courts engagent des paiements de financement toutes les 8 heures, ce qui peut s'accumuler avec le temps. Si un côté est liquidé, la position restante fait face à une exposition complète sur le marché.

Comment les calculs P&L sont-ils gérés en mode haie? Chaque position a son propre P&L réalisé et non réalisé . Le P&L non réalisé est calculé en fonction du prix du marché actuel par rapport au prix d'entrée pour cette position spécifique. Réalisé P&L est mis à jour lorsque vous fermez une partie ou la totalité d'une position. Ceux-ci sont affichés séparément dans l'interface.

Puis-je recouvrir différents contrats (par exemple, BTCUSD et BTCUSDT)? Non. La couverture ne fonctionne que dans la même paire de trading en mode haie. BTCUSD (inverse) et BTCUSDT (linéaire) sont traités comme des marchés séparés. Vous ne pouvez pas couvrir directement un contrat inverse avec un contrat linéaire en utilisant le système à double position de Bybit.