Comment les frais de traitement dans le trading de contrats sont-ils calculés?

Comprendre les bases des frais de trading contractuel

Le trading contractuel, également connu sous le nom de négociation à terme dans l'espace de crypto-monnaie, consiste à conclure des accords pour acheter ou vendre des actifs à des prix prédéterminés à des dates futures spécifiées. Un aspect crucial Les commerçants doivent comprendre comment les frais sont calculés et appliqués. Les frais de négociation comprennent généralement des frais de fabricant et des frais de preneurs , qui varient en fonction de la plate-forme. Les frais de fabricant s'appliquent lorsqu'un trader passe une commande limite qui ne se remplit pas immédiatement - cela ajoute de la liquidité au marché. Les frais de preneurs s'appliquent lorsqu'un trader prend des liquidités en passant une commande qui est exécutée immédiatement.

Comment fonctionnent les frais de fabricant et de preneur

Dans le trading contractuel, les modèles de frais de fabricant de fabricants sont standard dans la plupart des échanges. Si vous passez une commande limite et qu'elle se trouve dans le carnet de commandes sans être instantanément apparié, vous êtes considéré comme un créateur. Les échanges récompensent ce comportement avec des frais plus faibles car il contribue à la profondeur du marché. Inversement, si votre commande correspond immédiatement aux commandes existantes, vous êtes classé comme preneur et que les frais plus élevés s'appliquent généralement. Par exemple, sur certaines plates-formes, les frais de fabricant peuvent atteindre 0,01% , tandis que les frais de preneurs peuvent atteindre jusqu'à 0,05% ou plus. Ces pourcentages peuvent sembler faibles mais peuvent avoir un impact significatif sur la rentabilité au fil du temps.

Rôle du volume de négociation dans le calcul des frais

La plupart des échanges mettent en œuvre des structures de frais à plusieurs niveaux en fonction du volume de trading de 30 jours d'un commerçant. Des volumes de trading plus élevés entraînent généralement des frais de baisse. Les commerçants qui s'engagent fréquemment dans le trading de contrats peuvent bénéficier de taux réduits une fois qu'ils atteignent certains seuils de volume. Par exemple, un utilisateur qui échange pour 1 million de dollars de contrats en un mois pourrait augmenter un niveau et bénéficier d'une réduction des frais de preneur de 0,04% au lieu de 0,05% . Certaines plateformes offrent également des réductions pour la détention de jetons d'échange native , ce qui réduit encore les coûts de négociation efficaces. Ce système encourage le trading et la fidélité fréquents à des plateformes spécifiques.

Frais de financement dans les contrats perpétuels

Les contrats perpétuels n'ont pas de dates d'expiration comme les contrats à terme traditionnels. Pour maintenir le prix aligné sur le marché au comptant, les frais de financement sont périodiquement échangés entre les positions longues et courtes. Le taux de financement est généralement calculé toutes les 8 heures et dépend de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice. Si le taux de financement est positif, les longs paient des shorts , indiquant un sentiment haussier. S'il est négatif, les shorts paient des longs conditions baissières. Les frais de financement sont généralement une fraction d'un pourcentage , se situant souvent entre 0,01% et 0,1% par intervalle , ce qui en fait des coûts relativement faibles mais récurrents.

Levier et son impact sur les coûts de négociation

Le levier permet aux traders de contrôler les positions plus importantes avec un capital plus petit, mais il affecte également indirectement les calculs des coûts . Bien que le levier lui-même n'augmente pas directement les frais de négociation, il amplifie à la fois les gains et les pertes, conduisant potentiellement à des transactions plus fréquentes et à une exposition accrue aux frais de financement . De plus, les risques de liquidation augmentent avec un effet de levier plus élevé, et bien que la liquidation n'encassait pas de frais directs, cela entraîne souvent une perte en raison des prix d'exécution défavorables. Certaines plateformes facturent également des frais de nuit ou des frais d'intérêt pour les positions à effet de levier détenues au-delà d'une certaine période, ajoutant une autre couche à des considérations de coûts.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Que se passe-t-il si j'annule ma commande de limite avant qu'elle ne soit remplie?

Si vous annulez une commande limite avant son exécution, aucun frais de preneur ne sera facturé. Cependant, comme la commande n'a pas été remplie, vous ne vous qualifierez pas non plus en tant que créateur . Par conséquent, aucun frais n'est engagé dans ce scénario. Il est important de noter que le simple fait de passer et d'annuler une commande limite ne contribue pas à la liquidité du marché, donc les échanges ne récompensent pas ces actions avec des remises sur les frais de créateur .

Tous les échanges utilisent-ils le même modèle de frais de fabricant de fabricants?

Non, tous les échanges ne suivent pas la même structure de frais . Alors que la plupart utilisent un modèle de fabricant , certaines plates-formes utilisent des systèmes à frais forfaitaires où les fabricants et les preneurs sont facturés le même taux. D'autres peuvent introduire des remises basées sur le volume , des remises en frais pour les détenteurs de jetons ou même des promotions zéro à certaines périodes. Vérifiez toujours le calendrier des frais de l'échange que vous utilisez pour assurer une estimation précise des coûts.

Les frais de financement peuvent-ils être évités dans le trading de contrats perpétuel?

Les frais de financement ne peuvent pas être complètement évités dans les contrats perpétuels , car ils sont un mécanisme intégré pour aligner les prix des contrats sur l'actif sous-jacent. Cependant, les commerçants peuvent minimiser leur impact en temps de synchronisation des entrées et qui sortent autour des intervalles de financement , ou en clôturant les postes juste avant un paiement de financement prévu. Une autre stratégie consiste à négocier pendant les faibles périodes de volatilité , où les taux de financement ont tendance à être minimes en raison des écarts de prix plus faibles.

Y a-t-il des frais cachés dans le trading de contrats en plus de ceux standard?

Oui, en plus des frais de négociation et de financement , certaines plateformes peuvent imposer des frais de retrait , des frais de détention de nuit ou des frais d'inactivité . Certains échanges facturent également des frais de conversion si vous échangez à l'aide de stablescoins ou de paires fiat. De plus, le glissement pendant la volatilité élevée peut entraîner des coûts efficaces plus élevés que prévu , en particulier lors de l'utilisation des commandes du marché . Passez en revue toujours la politique des frais de la plateforme avant de lancer des métiers.