Wie wird die Handhabungsgebühr im Vertragshandel berechnet?

Verständnis der Grundlagen der Vertragshandelsgebühren

Der Vertragshandel, auch als Futures -Handel im Kryptowährungsraum bekannt, beinhaltet die Abschlüsse auf Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten zu vorbestimmten Preisen zu bestimmten zukünftigen Daten. Ein entscheidender Aspekt, den Händler verstehen müssen, ist, wie Gebühren berechnet und angewendet werden. Die Handelsgebühren umfassen in der Regel Herstellergebühren und Takergebühren , die je nach Plattform variieren. Die Herstellungsgebühren gelten, wenn ein Händler eine Grenzbestellung erteilt, die nicht sofort gefüllt wird - dies verleiht dem Markt Liquidität. Die Takergebühren gelten, wenn ein Händler Liquidität einnimmt, indem sie eine Bestellung aufgeben, die sofort ausgeführt wird.

Wie Hersteller- und Takergebühren funktionieren

Beim Vertragshandel sind Maker-Taker-Gebührenmodelle in den meisten Börsen Standard. Wenn Sie eine Grenzbestellung aufgeben und sie im Bestellbuch sitzt, ohne sofort übereinstimmen, werden Sie als Hersteller angesehen. Börsen belohnen dieses Verhalten mit niedrigeren Gebühren, da es zur Markttiefe beiträgt. Umgekehrt, wenn Ihre Bestellung sofort vorhandenen Bestellungen entspricht, werden Sie als Taker eingestuft, und es gelten normalerweise höhere Gebühren. Auf einigen Plattformen können die Herstellungsgebühren beispielsweise bis zu 0,01% betragen , während die Takergebühren bis zu 0,05% oder mehr erreichen können . Diese Prozentsätze mögen gering erscheinen, können die Rentabilität im Laufe der Zeit jedoch erheblich beeinflussen.

Rolle des Handelsvolumens bei der Gebührenberechnung

Die meisten Börsen implementieren abgestufte Gebührenstrukturen basierend auf dem 30-tägigen Handelsvolumen eines Händlers. Höhere Handelsvolumina führen im Allgemeinen zu niedrigeren Gebühren. Händler, die sich häufig am Vertragshandel engagieren, können von reduzierten Zinssätzen profitieren, sobald sie bestimmte Volumenschwellen erfüllen. Zum Beispiel könnte ein Benutzer, der Verträge im Wert von 1 Million US -Dollar in einem Monat tägt, eine Stufe erhöhen und eine reduzierte Takergebühr von 0,04% statt 0,05% genießen. Einige Plattformen bieten auch Rabatte für das Halten nativer Exchange -Token an, wodurch die effektiven Handelskosten weiter gesenkt werden. Dieses System fördert den häufigen Handel und die Loyalität gegenüber bestimmten Plattformen.

Finanzierungsgebühren in ewigen Verträgen

Perpetuelle Verträge haben keine Ablaufdaten wie herkömmliche Futures -Verträge. Um den Preis am Spotmarkt in Einklang zu bringen, werden die Finanzierungsgebühren regelmäßig zwischen langen und kurzen Positionen ausgetauscht. Die Finanzierungsrate wird normalerweise alle 8 Stunden berechnet und hängt von der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis ab. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen Longs Shorts , was auf eine bullische Stimmung hinweist. Wenn negativ, zahlen Shorts lange , signalisierte bärische Bedingungen. Die Finanzierungsgebühren sind im Allgemeinen ein Bruchteil von prozentuell und liegen häufig zwischen 0,01% und 0,1% pro Intervall , wodurch sie relativ geringe, aber wiederkehrende Kosten machen.

Hebelwirkung und deren Auswirkungen auf die Handelskosten

Mit Hebel können Händler größere Positionen mit kleinerem Kapital kontrollieren, wirkt sich jedoch auch indirekt auf Kostenberechnungen aus. Während Hebel selbst die Handelsgebühren nicht direkt erhöht, verstärkt es sowohl Gewinne als auch Verluste, was möglicherweise zu häufigeren Geschäften führt und die Finanzierungsgebühren erhöht. Darüber hinaus steigen die Liquidationsrisiken mit höherer Hebelwirkung an, und obwohl Liquidation keine direkte Gebühr entspricht, führt dies häufig zu einem Verlust aufgrund ungünstiger Ausführungspreise. Einige Plattformen erheben auch Gebühren über Nacht oder zinsgünstige Gebühren für gehebelte Positionen, die über einen bestimmten Zeitraum hinaus gehalten werden, und fügen eine weitere Schicht für die Kosten für die Kosten hinzu.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Was passiert, wenn ich meine Limit -Bestellung abnehme, bevor sie gefüllt wird?

Wenn Sie eine Limit -Bestellung stornieren, bevor sie ausgeführt wird, wird keine Takergebühr erhoben. Da die Bestellung jedoch nicht erfüllt war, werden Sie sich auch nicht als Hersteller qualifizieren. Daher sind in diesem Szenario keine Gebühren anfallen . Es ist wichtig zu beachten, dass das ledigliche Bestand und Abbrechen einer Grenzbestellung nicht zur Marktliquidität beiträgt, sodass die Börsen solche Maßnahmen nicht mit Rabatte für Herstellergebühren belohnen.

Verwenden alle Börsen das gleiche Maker-Taker-Gebührenmodell?

Nein, nicht alle Börsen folgen der gleichen Gebührenstruktur . Während die meisten ein Maker-Taker-Modell verwenden, verwenden einige Plattformen Pauschalgebührensysteme, bei denen sowohl Hersteller als auch Abnehmer den gleichen Preis berechnet werden. Andere können in bestimmten Zeiträumen Volumenbasis Rabatte , Gebührenrabatte für Token-Inhaber oder sogar Null-Fee-Werbeaktionen einführen. Überprüfen Sie immer den Gebührenplan der von Ihnen verwendeten Börse, um eine genaue Kostenschätzung zu gewährleisten.

Können Finanzierungsgebühren im ewigen Vertragshandel vermieden werden?

Finanzierungsgebühren können in ewigen Verträgen nicht vollständig vermieden werden, da sie ein integrierter Mechanismus sind, um die Vertragspreise mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert auszurichten. Händler können jedoch ihre Auswirkungen minimieren, indem sie Einträge und Aussiedlungen in Bezug auf die Finanzierungsintervalle oder durch Schließen von Positionen kurz vor einer geplanten Finanzierungszahlung abschließen. Eine andere Strategie besteht darin, in niedrigen Volatilitätszeiten zu handeln, in denen die Finanzierungsraten aufgrund kleinerer Preisabweichungen in der Regel minimal sind.

Gibt es neben den Standardgebühren im Vertragshandel versteckte Gebühren?

Ja, neben den Handels- und Finanzierungsgebühren können einige Plattformen Rückzahlungsgebühren , Übernachtungskosten oder Inaktivitätsgebühren auferlegen. Bestimmte Börsen berechnen auch Konversionsgebühren, wenn Sie mit Stablecoins oder Fiat -Paaren handeln. Darüber hinaus kann ein Schlupf während der hohen Volatilität zu effektiven Kosten führen, die höher als erwartet sind , insbesondere bei der Verwendung von Marktaufträgen . Überprüfen Sie immer die Gebührenrichtlinie der Plattform gründlich, bevor Sie Geschäfte einleiten.