Comment allonger l’Ethereum ? Un guide pour parier sur les augmentations de prix.

Comprendre les positions longues d'Ethereum

1. Une position longue sur Ethereum signifie qu'un investisseur s'attend à ce que le prix de l'actif augmente et achète de l'ETH avec l'intention de le revendre plus tard à une valeur plus élevée.

2. Cette stratégie est généralement exécutée via des bourses au comptant, où les utilisateurs achètent et détiennent des ETH dans des portefeuilles en libre-service ou des comptes hébergés en bourse.

3. Contrairement au shorting, le trading long ne nécessite pas d'emprunter des actifs ni de gérer des appels de marge, ce qui le rend accessible aux débutants.

4. L'hypothèse principale derrière une transaction longue est un sentiment haussier motivé par l'adoption du réseau, la mise à niveau des protocoles ou les conditions macroéconomiques favorisant les actifs numériques.

5. Les traders doivent tenir compte des frais de gaz, de la sécurité du portefeuille et des dérapages potentiels lors de l'exécution d'ordres importants sur des bourses décentralisées.

Désir ponctuel basé sur l'échange

1. Les plateformes centralisées comme Binance, Coinbase et Kraken permettent aux utilisateurs de déposer des pièces fiduciaires ou stables et d'acheter instantanément de l'ETH avec un minimum de frictions.

2. La vérification KYC est obligatoire sur la plupart des bourses réglementées, ce qui ajoute du temps mais offre également une couverture d'assurance et un support client.

3. Les limites de retrait et les paramètres d’authentification à deux facteurs ont un impact direct sur la rapidité avec laquelle les utilisateurs peuvent déplacer l’ETH vers un stockage froid après l’achat.

4. Les types d'ordres tels que les ordres de marché, à limite et stop-limite influencent le prix d'exécution et l'exposition lors des fluctuations volatiles.

5. Certaines bourses offrent des fonctionnalités d'achat récurrentes, permettant une moyenne des coûts en dollars sans intervention manuelle.

Longs à effet de levier via des contrats à terme et des perpétuels

1. Les bourses de produits dérivés comme Bybit, OKX et BitMEX proposent des contrats perpétuels qui permettent aux traders d'amplifier leur exposition avec du capital emprunté.

2. Les ratios de levier vont de 2x à 100x, augmentant à la fois le potentiel de profit et le risque de liquidation en cas de retournements brusques.

3. Les taux de financement – ​​payés ou reçus toutes les huit heures – peuvent éroder les gains pendant des périodes prolongées de stagnation ou de baisse.

4. Les modes isolé et à marge croisée déterminent si les pertes affectent uniquement la position ou se répercutent sur d'autres soldes de portefeuille.

5. Les moteurs de liquidation surveillent en temps réel les prix des marques et les prix des indices ; les divergences entre eux peuvent déclencher des sorties inattendues.

Exposition longue basée sur le jalonnement

1. Les validateurs qui misent 32 ETH sur le réseau Ethereum gagnent des récompenses libellées en ETH, augmentant ainsi leurs avoirs au fil du temps.

2. Les pools de jalonnement comme Lido et Rocket Pool abaissent la barrière d'entrée en émettant des jetons de jalonnement liquides (par exemple, stETH) représentant une créance proportionnelle sur l'ETH mis en jeu et le rendement accumulé.

3. Le risque lié aux contrats intelligents reste présent : des vulnérabilités dans le code du pool ou des événements de réduction pourraient réduire les rendements ou geler temporairement les fonds.

4. Le stETH s'est historiquement négocié avec une légère prime ou une légère décote par rapport à l'ETH en fonction de la liquidité du marché et des attentes de rachat.

5. Le déstockage d'ETH nécessite d'attendre dans la file d'attente de retrait après la fusion, introduisant une illiquidité temporelle introuvable sur les marchés au comptant ou à terme.

Foire aux questions

Q : Puis-je adopter une position longue sur Ethereum sans le posséder directement ? R : Oui. L'achat d'actions ETF basées sur l'ETH cotées sur les bourses traditionnelles offre une exposition indirecte sans gestion de clé privée.

Q : Que se passe-t-il si ma position longue à effet de levier est liquidée ? R : La bourse clôture automatiquement votre position au prix du marché en vigueur, et toute garantie restante au-delà de la perte est restituée dans votre portefeuille sur marge.

Q : Dois-je payer des impôts chaque fois que je transfère des ETH entre portefeuilles tout en détenant une position longue ? R : Le traitement fiscal varie selon les juridictions, mais de nombreuses autorités considèrent les transferts intra-wallet comme des événements non imposables, à moins qu'ils n'impliquent une cession imposable comme une vente ou un échange.

Q : L’utilisation d’un portefeuille matériel est-elle nécessaire pour détenir des ETH à long terme ? R : Bien que cela ne soit pas légalement requis, les portefeuilles matériels réduisent considérablement le risque de vol par rapport aux portefeuilles chauds ou à la garde d'échange , en particulier pour les positions d'une valeur supérieure à 1 000 $.