Wie longiert man Ethereum? Ein Leitfaden zum Wetten auf Preiserhöhungen.

Grundlegendes zu Ethereum-Long-Positionen

1. Eine Long-Position in Ethereum bedeutet, dass ein Anleger einen steigenden Preis des Vermögenswerts erwartet und ETH kauft, mit der Absicht, es später zu einem höheren Wert zu verkaufen.

2. Diese Strategie wird üblicherweise über Spot-Börsen umgesetzt, bei denen Benutzer ETH in selbstverwahrenden Wallets oder von der Börse gehosteten Konten kaufen und halten.

3. Im Gegensatz zum Leerverkauf ist beim Long-Positionieren weder das Ausleihen von Vermögenswerten noch die Verwaltung von Margin Calls erforderlich, sodass es auch für Anfänger zugänglich ist.

4. Die Kernannahme hinter einem Long-Trade ist eine bullische Stimmung, die durch die Einführung von Netzwerken, Protokollaktualisierungen oder makroökonomische Bedingungen, die digitale Vermögenswerte begünstigen, getrieben wird.

5. Händler müssen bei der Ausführung großer Aufträge an dezentralen Börsen Gasgebühren, Wallet-Sicherheit und potenzielle Slippage berücksichtigen.

Börsenbasierte Spot-Sehnsucht

1. Zentralisierte Plattformen wie Binance, Coinbase und Kraken ermöglichen es Benutzern, Fiat- oder Stablecoins einzuzahlen und ETH mit minimaler Reibung sofort zu kaufen.

2. Die KYC-Verifizierung ist an den meisten regulierten Börsen obligatorisch, was zwar Zeit kostet, aber auch Versicherungsschutz und Kundensupport bietet.

3. Auszahlungslimits und Zwei-Faktor-Authentifizierungseinstellungen wirken sich direkt darauf aus, wie schnell Benutzer ETH nach dem Kauf in den Cold Storage verschieben können.

4. Auftragsarten wie Markt, Limit und Stop-Limit beeinflussen den Ausführungspreis und das Risiko bei volatilen Schwankungen.

5. Einige Börsen bieten wiederkehrende Kauffunktionen an, die eine Mittelung der Dollarkosten ohne manuelles Eingreifen ermöglichen.

Leveraged Longs über Futures und Perpetuals

1. Derivatebörsen wie Bybit, OKX und BitMEX bieten unbefristete Verträge an, die es Händlern ermöglichen, ihr Engagement mit Fremdkapital zu verstärken.

2. Die Verschuldungsquoten liegen zwischen 2x und 100x und erhöhen sowohl das Gewinnpotenzial als auch das Liquidationsrisiko bei starken Kursumschwüngen.

3. Finanzierungsraten – die alle acht Stunden gezahlt oder erhalten werden – können Gewinne während längerer Seitwärts- oder Abwärtsphasen untergraben.

4. Die isolierten und Cross-Margin-Modi bestimmen, ob sich Verluste nur auf die Position auswirken oder sich auf andere Wallet-Guthaben auswirken.

5. Liquidationsmaschinen überwachen Echtzeit-Markenpreise und Indexpreise; Abweichungen zwischen ihnen können zu unerwarteten Ausstiegen führen.

Absteckbasierte Langzeitbelichtung

1. Validatoren, die 32 ETH im Ethereum-Netzwerk einsetzen, erhalten auf ETH lautende Belohnungen, wodurch sich die Bestände im Laufe der Zeit effektiv erhöhen.

2. Absteckpools wie Lido und Rocket Pool senken die Eintrittsbarriere, indem sie liquide Abstecktoken (z. B. stETH) ausgeben, die einen proportionalen Anspruch auf die abgesteckte ETH und den aufgelaufenen Ertrag darstellen.

3. Das Risiko intelligenter Verträge bleibt bestehen: Schwachstellen im Pool-Code oder Slashing-Ereignisse könnten die Erträge verringern oder Gelder vorübergehend einfrieren.

4. stETH wurde in der Vergangenheit je nach Marktliquidität und Rücknahmeerwartungen mit einem kleinen Aufschlag oder Abschlag gegenüber ETH gehandelt.

5. Die Aufhebung des ETH-Stakes erfordert das Warten in der Auszahlungswarteschlange nach der Zusammenführung, was zu einer zeitbasierten Illiquidität führt, die auf Spot- oder Terminmärkten nicht zu finden ist.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich eine Long-Position bei Ethereum eingehen, ohne es direkt zu besitzen? A: Ja. Der Kauf von ETH-basierten ETF-Anteilen, die an traditionellen Börsen notiert sind, ermöglicht ein indirektes Engagement ohne private Schlüsselverwaltung.

F: Was passiert, wenn meine gehebelte Long-Position liquidiert wird? A: Die Börse schließt Ihre Position automatisch zum aktuellen Marktpreis und alle verbleibenden Sicherheiten über den Verlust hinaus werden an Ihr Margin-Wallet zurückgegeben.

F: Muss ich jedes Mal Steuern zahlen, wenn ich ETH zwischen Wallets transferiere, während ich lange halte? A: Die steuerliche Behandlung variiert je nach Gerichtsbarkeit, aber viele Behörden betrachten Intra-Wallet-Transfers als nicht steuerpflichtige Ereignisse, es sei denn, es handelt sich um eine steuerpflichtige Veräußerung wie einen Verkauf oder Tausch.

F: Ist die Verwendung einer Hardware-Wallet für den langfristigen Besitz der ETH erforderlich? A: Obwohl dies gesetzlich nicht vorgeschrieben ist, reduzieren Hardware-Wallets das Diebstahlrisiko im Vergleich zu Hot Wallets oder Exchange Custody erheblich , insbesondere bei Positionen mit einem Wert von mehr als 1.000 US-Dollar.