Quelle est la différence entre les contrats à terme perpétuels et de livraison sur gate.io?

Comprendre les contrats à terme sur gate.io

Le trading à terme sur gate.io permet aux utilisateurs de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent. Il existe deux principaux types de contrats à terme sur la plate-forme: les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme . Chacun sert un objectif unique et s'adresse à différentes stratégies de trading. Comprendre leur structure est essentiel pour une gestion efficace des risques et une exécution de position. La différence de base réside dans le mécanisme de règlement et si le contrat a une date d'expiration.

Futures perpétuelles: pas d'expiration, les taux de financement s'appliquent

Les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration. Les commerçants peuvent occuper des positions indéfiniment, ce qui les rend idéales pour ceux qui veulent une exposition continue à un actif. Cependant, pour maintenir le prix du contrat aligné sur le marché au comptant, Gate.io met en œuvre un mécanisme de taux de financement . Ce taux est échangé entre les positions longues et courtes toutes les 8 heures.

• Si le taux de financement est positif, les longs paient des shorts .
• Si négatif, les shorts paient des longs .
• Le financement se produit automatiquement à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16:00 UTC.

Cela garantit que le prix du contrat perpétuel ne s'écarte pas de manière significative du prix sous-jacent. Les traders doivent surveiller de près les taux de financement, car les taux fréquents ou élevés peuvent éroder les bénéfices ou amplifier les pertes au fil du temps.

Futures de livraison: expiration fixe, pas de frais de financement

Les contrats à terme sur la livraison ont une date d'expiration prédéterminée , telle que trimestrielle ou bihebdomadaire. Ces contrats se règlent automatiquement à la date d'expiration en fonction du prix moyen de l'actif sous-jacent sur une période spécifiée (généralement la dernière heure avant le règlement). Contrairement aux perpétuaux, les contrats à terme sur la livraison n'impliquent pas de frais de financement .

• À l'expiration, toutes les positions ouvertes sont réglées dans la devise de base (par exemple, BTC pour les contrats BTC / USDT).
• Les commerçants doivent fermer ou relancer les positions avant l'expiration pour éviter le règlement automatique.
• Cette structure convient aux commerçants avec un horizon temporel ou des besoins de couverture spécifique lié à une date.

Parce qu'il n'y a pas de mécanisme de financement, les contrats à terme sur la livraison reflètent les attentes du mouvement des prix purs sans l'effet de composition des paiements périodiques.

Marge et effet de levier: mécanique similaire, différents risques

Les deux types de contrats prennent en charge les modes de marge croisée et isolés, avec un effet de levier jusqu'à 100x selon la paire. Cependant, les profils de risque diffèrent en raison de leurs structures:

• Chez les perpétuaux, les taux de financement peuvent créer des coûts ou des gains inattendus au fil du temps, en particulier pendant la volatilité élevée.
• Dans les contrats à terme sur la livraison, le principal risque est l'écart de prix à l'expiration , où les mouvements soudains du marché peuvent entraîner des valeurs de liquidation ou de règlement inattendues.

Les commerçants devraient calculer les coûts de financement potentiels pour les perpétuaux et surveiller la décomposition du temps pour les contrats à terme. La calculatrice de marge de Gate.io peut aider à estimer les prix de liquidation et les garanties requises pour les deux types.

Comment basculer entre les contrats à terme perpétuels et de livraison sur gate.io

Gate.io sépare ces contrats dans son interface à terme. À échanger soit:

• Accédez à la section Futures sur le site Web ou l'application Gate.io.
• Sélectionnez perpétuel ou livraison dans le menu supérieur.
• Choisissez votre paire de trading (par exemple, BTC / USDT).
• Définissez votre type de commande (limite, marché, limite d'arrêt, etc.).
• Confirmez le mode de marge et le levier avant de passer la commande.

Remarque: les positions en un type ne peuvent pas être transférées à l'autre. Si vous ouvrez un contrat perpétuel BTCUSDT, il ne peut pas être converti en un contrat de livraison trimestriel BTCUSD. Vérifiez toujours le nom et l'expiration du contrat (le cas échéant) avant de négocier.

Quand utiliser les futurs perpétuels vs de livraison

Le choix dépend de votre stratégie:

• Utilisez des futurs perpétuels si vous le souhaitez:

  • Les paris directionnels à long terme sans se soucier de l'expiration.
  • Scalping ou day trading sans besoin de rouler des positions.
  • Exposition qui suit étroitement les prix au comptant via l'alignement du financement.

• Utilisez des contrats à terme sur la livraison si vous le souhaitez:

  • Risque défini dans une fenêtre de temps (par exemple, en couverte un futur achat de BTC).
  • Aucune exposition aux coûts de financement.
  • Opportunités d'arbitrage entre les prix perpétuels et de livraison à l'approche de l'expiration.

Gate.io affiche clairement les deux types, afin que les traders puissent comparer l'intérêt ouvert, les taux de financement (pour les perpétuaux) et le temps d'expirer (pour la livraison) en temps réel.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je détenir un contrat à terme de livraison au-delà de sa date d'expiration? Non. Les contrats à terme sur la livraison sont automatiquement réglés à l'expiration. Si vous ne fermez pas votre position manuellement, Gate.io le réglera en fonction du prix final de règlement, et tout profit ou perte sera reflété dans votre compte.

Q: À quelle fréquence le taux de financement est-il mis à jour pour les contrats à terme perpétuels? Les taux de financement sont mis à jour toutes les 8 heures - à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16:00 UTC. Vous pouvez afficher le prochain temps de financement et le taux dans la section Détails du contrat sur Gate.io.

Q: Y a-t-il des frais pour passer de l'isolement à la marge croisée dans les contrats à terme sur la livraison? Non. La commutation entre les modes de marge isolée et transversale est gratuite. Cependant, les exigences de marge et les risques de liquidation diffèrent entre les deux, passez donc soigneusement votre position après le changement.

Q: Les commandes à la fois perpétuelles et à contrat de livraison soutiennent-elles les commandes à la fin et à l'organisation? Oui. GATE.IO vous permet de définir des commandes d'arrêt et de prise de but pour les deux types de contrats. Ceux-ci sont exécutés en fonction du dernier prix négocié et aident à gérer les risques sans surveillance constante.