Quelle est la différence entre la marge croix et isolée sur Coinbase?

Comprendre le trading sur la marge sur Coinbase

Le trading de marge permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds pour augmenter leur position de négociation au-delà de ce qui serait disponible avec leur propre capital seul. Sur Coinbase Advanced , les traders peuvent s'engager dans le trading des marges en utilisant deux modèles distincts: la marge croisée et la marge isolée. Chaque modèle affecte la gestion de la garantie et de la façon dont le risque est réparti entre les positions. Il est essentiel de comprendre ces différences pour gérer efficacement l'effet de levier et d'éviter les liquidations involontaires. Le choix entre croix et isolé a un impact directement sur la façon dont l'équité de votre compte prend en charge les positions ouvertes.

Qu'est-ce que la marge croisée?

Avec une marge croisée , toutes les capitaux propres disponibles dans votre portefeuille de marge agissent comme garantie pour toutes les positions à effet de levier ouvert. Cela signifie que si vous avez plusieurs métiers ouverts, le système met en commun votre solde tout en évitant la liquidation. Si une position commence à perdre de l'argent, la plate-forme utilise automatiquement des fonds à partir d'autres actifs de votre portefeuille pour maintenir le ratio de marge requis.

• Le solde de votre compte total est partagé sur toutes les positions
• La liquidation ne se produit que lorsque le rapport de marge du compte entier tombe en dessous du seuil de maintenance
• Ce modèle offre une flexibilité mais augmente les risques systémiques car un échange de perte peut affecter tous les autres

  Cette configuration est bénéfique pour les commerçants expérimentés qui souhaitent maximiser l'efficacité du capital, mais il exige une surveillance étroite car une position volatile unique peut déclencher une cascade sur votre portefeuille.

  Qu'est-ce que la marge isolée?

  La marge isolée attribue une quantité fixe de garantie à chaque position individuelle. Chaque commerce est indépendant - ses gains ou pertes n'ont pas d'impact sur d'autres positions. Si un commerce est liquidé, le reste n'est pas affecté car il a ses propres garanties dédiées.
• Vous alliez manuellement la quantité de marge à utiliser par métier
• Le risque est compartimenté: pas de débordement entre les positions
• Idéal pour les débutants ou les stratégies de test sans risquer tout le compte

  Ce modèle vous donne un contrôle granulaire sur l'exposition. Par exemple, si vous ouvrez une longue position BTC / USD avec 0,1 BTC comme garantie isolée, seulement 0,1 BTC est à risque - pas vos équilibres ETH, SOL ou Cash.

  Étape par étape: comment basculer entre croix et isolé sur Coinbase avancé

  Pour modifier les modes de marge lors de la configuration du commerce:
• Accédez à l'interface de trading de marge sur Coinbase Advanced
• Sélectionnez la paire d'actifs (par exemple, BTC / USD)
• Localisez le «mode de marge» bascule près du bon de commande
• Choisissez «croix» ou «isolé»
• Pour le mode isolé, saisissez la quantité exacte de garantie que vous souhaitez allouer à ce commerce spécifique
• Confirmez la commande après avoir examiné le prix de liquidation et le niveau de levier

  Ce processus doit être répété pour chaque nouveau métier - vous ne pouvez pas régler globalement un mode par défaut. Chaque position commence en marge croisée, sauf si elle a explicitement modifié avant l'exécution.

  Mécanique de liquidation: croix vs isolée

  En marge croisée, la liquidation se produit lorsque l'équité globale du compte baisse en dessous de l'exigence de marge de maintenance. Le système utilise votre équilibre complet pour absorber les pertes, retardant la liquidation jusqu'à ce que tout le portefeuille soit en danger. En revanche, la marge isolée liquide uniquement lorsque la garantie allouée de la position individuelle tombe en dessous de son seuil de maintenance spécifique.
• Cross: La liquidation affecte l'ensemble du compte; plus difficile à prédire les points de déclenchement exacts
• Isolé: niveaux de liquidation clairs par position; plus facile de calculer le risque par commerce

  Par exemple, si vous allouez 0,5 ETH à un prix court et ETH isolé augmente fortement, seulement 0,5 ETH est perdu. Dans Cross, une décision similaire pourrait retirer de vos avoirs BTC ou stablecoin pour maintenir la position en vie - ou tout liquider si les actions s'épuisent.

  Quand utiliser la croix vs marge isolée

  Utilisez la marge croisée lorsque vous souhaitez optimiser l'utilisation du capital sur plusieurs positions corrélées ou lorsque vous êtes confiant dans la diversification du portefeuille réduisant le risque global. Utilisez une marge isolée lorsque vous expérimentez des stratégies à effet de levier élevé, testez de nouveaux actifs ou que vous souhaitez assurer qu'une seule erreur n'échappes pas à l'ensemble de votre équilibre de marge. Ni l'un ni l'autre n'est universellement meilleur - cela dépend de votre stratégie, de votre tolérance au risque et de votre niveau d'expérience.

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  Questions fréquemment posées

  Puis-je convertir une position de marge croisée existante en marge isolée sur Coinbase? Non. Une fois qu'une position est ouverte en marge croisée, vous ne pouvez pas le passer à l'isolement. Vous devez fermer la position et le rouvrir avec une marge isolée sélectionnée lors de la saisie de la commande.

  La marge isolée prend-elle en charge les recharges automatiques comme le fait la marge croisée? Non. La marge isolée se verrouille dans le montant des garanties initiale. Si la position se déplace contre vous, aucun fonds supplémentaire de votre portefeuille ne sera utilisé, contrairement à la marge croisée, qui tire dynamiquement des capitaux propres disponibles.

  Mon P&L non réalisé dans une position isolée affectera-t-il une autre position isolée? Non. Chaque position isolée fonctionne indépendamment. Les gains ou les pertes dans l'un n'ont pas d'impact sur la marge ou le risque de liquidation d'un autre.

  Comment l'effet de levier interagit-il différemment en croix vs marge isolée? L'effet de levier est appliqué par position dans les deux modes. Cependant, en marge croisée, un effet de levier plus élevé sur un métier peut réduire la marge disponible pour les autres, car tous les fonds sont partagés. En isolé, l'effet de levier affecte uniquement les garanties assignées pour ce commerce spécifique.