Quelle est la position du contrat? Comment la plate-forme le gérera-t-elle?

Comprendre le concept d'une position contractuelle

Dans le domaine du commerce des crypto-monnaies, en particulier sur les marchés à terme et dérivés , un poste de contrat fait référence au commerce ouvert qu'un commerçant détient à tout moment. Cela peut être soit une position longue , où le commerçant s'attend à ce que le prix d'un actif augmente, soit une position courte , où le trader anticipe une baisse de valeur. Chaque position contractuelle représente un accord entre deux parties pour acheter ou vendre un montant spécifique de crypto-monnaie à un prix prédéterminé à une date future.

La taille du contrat varie en fonction de la plate-forme et de l'actif spécifique en cours d'échange. Par exemple, sur certaines plateformes, un contrat à terme Bitcoin peut représenter 1 BTC, tandis que sur d'autres, il pourrait s'agir d'une fraction ou de plusieurs. Les commerçants doivent comprendre les spécifications exactes des contrats avec lesquels ils s'engagent avant de participer à un poste.

Comment les plates-formes gèrent les positions de contrat ouvertes

Les plates-formes de trading de crypto-monnaie gèrent les positions contractuelles via des systèmes automatisés qui suivent les transactions de chaque utilisateur en temps réel. Lorsqu'un trader ouvre un poste, la plate-forme enregistre les détails clés tels que le prix d'entrée, le levier utilisé, les exigences de marge et le prix de liquidation. Ces points de données sont cruciaux pour déterminer le profit et la perte (P&L) de la position et si le trader a une marge suffisante pour maintenir le commerce.

Les plates-formes utilisent également des mécanismes de prix de marque pour garantir que les bénéfices et les pertes non réalisés sont calculés avec précision en fonction de la juste valeur marchande plutôt que des prix ponctuels potentiellement manipulés. Cela aide à prévenir les liquidations inutiles et garantit que les positions des commerçants reflètent les véritables conditions du marché.

De plus, les plates-formes mettent en œuvre les systèmes de décharge automatique (ADL) pour gérer les situations où la position d'un trader ne peut pas être fermée en raison de la liquidité insuffisante ou lorsque le fonds d'assurance ne suffit pas pour couvrir les pertes. En vertu de l'ADL, les commerçants rentables peuvent avoir leurs positions en partie réduites pour compenser les pertes des commerçants en faillite.

Liquidation des positions contractuelles

L'un des aspects les plus critiques de la occupation d'une position contractuelle est de comprendre la liquidation . Si les capitaux propres d'un trader (solde du compte plus P&L non réalisés) tombent en dessous de la marge de maintenance requise, la plate-forme fermera automatiquement la position pour éviter d'autres pertes. Le prix de liquidation est le prix auquel cette fermeture forcée se produit.

Chaque plate-forme calcule la liquidation différemment, souvent en tenant compte de l'effet de levier, de la marge initiale et des frais. Certaines plateformes fournissent des calculs de prix de liquidation pour aider les commerçants à évaluer les risques avant d'ouvrir un poste. Il est essentiel pour les commerçants de surveiller leur ratio de marge et P&L non réalisé en permanence pour éviter les liquidations inattendues.

De plus, les plates-formes affichent généralement les niveaux de liquidation en temps réel sur l'interface de trading, permettant aux utilisateurs d'ajuster leurs positions en conséquence. Certains échanges offrent également une liquidation partielle , où seule une partie de la position est fermée pour ramener la marge à des niveaux acceptables au lieu de fermer l'ensemble du commerce.

Outils de gestion de position disponibles pour les utilisateurs

Pour donner aux commerçants plus de contrôle sur leurs positions contractuelles, les plates-formes offrent plusieurs outils:

• Prenez des ordres de pertes de bénéfices / arrêts : ceux-ci permettent aux traders de fixer des sorties automatiques pour leurs positions en fonction des niveaux de prix prédéfinis.
• Ordonnages d'arrêt de fuite : ceux-ci ajustent dynamiquement le niveau d'arrêt à mesure que le marché se déplace en faveur du commerçant.
• Ajustement des marges : de nombreuses plateformes permettent aux utilisateurs d'augmenter ou de réduire la marge allouée à une position spécifique, aidant à gérer l'exposition aux risques.
• Position de couverture : certaines plateformes prennent en charge les stratégies de couverture, permettant aux commerçants de détenir des positions longues et courtes simultanément sur le même atout.

Ces fonctionnalités sont généralement accessibles via l'interface de trading sous l'onglet «Positions». Les utilisateurs devraient explorer ces options en profondeur pour optimiser leur stratégie de trading et minimiser les pertes potentielles.

Surveillance et notifications en temps réel

Les plates-formes dérivées de crypto modernes fournissent des tableaux de bord en temps réel qui montrent toutes les positions contractuelles actives, y compris le profit / perte actuel, le prix de la marque, les taux de financement et les niveaux de liquidation estimés. Ces tableaux de bord se mettent à jour en continu et sont souvent personnalisables pour s'adapter aux préférences individuelles.

De plus, de nombreuses plateformes offrent des notifications mobiles et des alertes par e-mail pour informer les utilisateurs des événements importants liés à leurs positions, tels que l'approche des niveaux de liquidation, les changements de taux de financement ou les commandes à but lucratif / stop-loss déclenchées.

Certaines plates-formes avancées intègrent des API qui permettent aux traders expérimentés de connecter des outils de surveillance tiers ou des scripts personnalisés pour automatiser les alertes et même exécuter des transactions à distance. Une utilisation appropriée de ces outils améliore la gestion des risques et permet aux traders de réagir rapidement aux conditions de marché changeantes.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il si ma position est entièrement liquidée? Lorsque votre position est entièrement liquidée, la plate-forme ferme votre commerce de force au prix de liquidation. Le solde de votre compte restant après couvrir les pertes dépend du fonds d'assurance de la plate-forme et de la déclenchement de la déficience automatique.

Puis-je réduire l'effet de levier sur un poste existant? Oui, la plupart des plateformes vous permettent d'ajuster l'effet de levier en position ouverte. Cette fonctionnalité se trouve généralement dans la section «positions» de l'interface de trading. La réduction de l'effet de levier augmente votre tampon de marge de maintenance et réduit le risque de liquidation.

Toutes les plates-formes calculent-elles les prix de liquidation de la même manière? Non, différentes plates-formes utilisent des formules et des paramètres variables, tels que les pourcentages de marge de maintenance et les structures de frais, pour calculer les prix de liquidation. Vérifiez toujours les règles spécifiques de l'échange que vous utilisez.

Est-il possible de rouvrir une position immédiatement après la liquidation? Oui, à moins que votre compte n'ait été signalé pour des violations excessives de risques ou de politiques, vous pouvez ouvrir de nouveaux postes juste après une liquidation. Cependant, il est conseillé de réévaluer votre stratégie avant de rentrer sur le marché.