Was ist die Vertragsposition? Wie wird die Plattform damit umgehen?

Eine Vertragsposition in Crypto -Futures stellt einen offenen Handel mit definierten Begriffen dar, das eine sorgfältige Verwaltung von Margen-, Hebel- und Liquidationsrisiken erfordert.

Jun 22, 2025 at 03:56 pm

Das Konzept einer Vertragsposition verstehen

Im Bereich des Kryptowährungshandels, insbesondere in Futures and Derivatemärkten , bezieht sich eine Vertragsposition auf den offenen Handel, den ein Händler zu einem bestimmten Zeitpunkt hält. Dies kann entweder eine lange Position sein, in der der Händler erwartet, dass der Preis eines Vermögenswerts steigt, oder eine kurze Position , in der der Händler einen Wertverlust erwartet. Jede Vertragsposition stellt eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Kryptowährung zu einem vorgegebenen Preis an einem zukünftigen Datum dar.

Die Vertragsgröße variiert je nach Plattform und dem spezifischen Vermögenswert. Auf einigen Plattformen kann beispielsweise ein Bitcoin -Futuresvertrag 1 BTC darstellen, während dies bei anderen ein Bruch oder ein Vielfaches davon sein könnte. Händler müssen die genauen Spezifikationen der Verträge verstehen, mit denen sie sich vor dem Eintritt in eine Position beschäftigen.

Wie Plattformen mit offenen Vertragspositionen umgehen

Cryptocurrency-Handelsplattformen verwalten Vertragspositionen über automatisierte Systeme, die die Trades jedes Benutzers in Echtzeit verfolgen. Wenn ein Händler eine Position eröffnet, zeichnet die Plattform wichtige Details wie den Eintrittspreis, die verwendete Nutzung, die Margenanforderungen und den Liquidationspreis auf. Diese Datenpunkte sind entscheidend für die Bestimmung des Gewinns und des Verlusts (P & L) der Position und der Frage, ob der Händler eine ausreichende Marge hat, um den Handel aufrechtzuerhalten.

Plattformen verwenden auch Markpreismechanismen, um sicherzustellen, dass nicht realisierte Gewinne und Verluste eher auf dem fairen Marktwert als auf potenziell manipulierten Spotpreisen berechnet werden. Dies hilft, unnötige Liquidationen zu verhindern, und stellt sicher, dass die Positionen der Händler die wahren Marktbedingungen widerspiegeln.

Darüber hinaus implementieren Plattformen die Systeme für automatische Deleveraging (ADL) , um Situationen zu behandeln, in denen die Position eines Händlers aufgrund einer unzureichenden Liquidität nicht geschlossen werden kann oder wenn der Versicherungsfonds nicht ausreicht, um Verluste zu decken. Unter ADL können profitable Händler ihre Positionen teilweise reduziert, um die Verluste von bankrotten Händlern auszugleichen.

Liquidation von Vertragspositionen

Einer der kritischsten Aspekte der Aufbewahrung einer Vertragsposition ist das Verständnis der Liquidation . Wenn der Eigenkapital eines Händlers (Kontobilanz plus nicht realisiertes P & L) unter die erforderliche Wartungsmarge fällt, schließt die Plattform automatisch die Position, um weitere Verluste zu verhindern. Der Liquidationspreis ist der Preis, zu dem dieser erzwungene Verschluss auftritt.

Jede Plattform berechnet die Liquidation unterschiedlich und berücksichtigt häufig Hebel, anfängliche Marge und Gebühren. Einige Plattformen bieten Liquidationspreisrechner, um Händlern zu helfen, das Risiko zu bewerten, bevor sie eine Position eröffnen. Für Händler ist es wichtig, ihr Randverhältnis zu überwachen und P & L nicht realisiert zu werden, um unerwartete Liquidationen zu vermeiden.

Darüber hinaus zeigen Plattformen in der Regel Liquidationsniveaus in Echtzeit auf der Handelsschnittstelle, sodass Benutzer ihre Positionen entsprechend anpassen können. Einige Börsen bieten auch eine teilweise Liquidation , wobei nur ein Teil der Position geschlossen ist, um die Marge wieder auf akzeptable Ebenen zu bringen, anstatt den gesamten Handel zu schließen.

Positionsmanagement -Tools, die Benutzern zur Verfügung stehen

Um Händlern mehr Kontrolle über ihre Vertragspositionen zu geben, bieten Plattformen mehrere Tools:

• Nehmen Sie Gewinn- / Stoppverlustaufträge : Auf diese Weise können Händler automatische Ausgänge für ihre Positionen basierend auf vordefinierten Preisniveaus festlegen.
• Nachlaufstoppbestellungen : Diese passen das Stop-Loss-Level dynamisch an, wenn sich der Markt zugunsten des Händlers bewegt.
• Margin -Anpassung : Mit vielen Plattformen können Benutzer die an eine bestimmte Position zugewiesene Marge erhöhen oder verringern, wodurch die Risikoexposition verwaltet wird.
• Positionsabsicherung : Einige Plattformen unterstützen Absicherungsstrategien und ermöglichen es Händlern, sowohl lange als auch kurze Positionen gleichzeitig auf demselben Vermögenswert zu halten.

Diese Funktionen sind in der Regel über die Handelsschnittstelle unter der Registerkarte „Positionen“ zugänglich. Benutzer sollten diese Optionen gründlich untersuchen, um ihre Handelsstrategie zu optimieren und potenzielle Verluste zu minimieren.

Echtzeitüberwachung und Benachrichtigungen

Moderne Crypto-Derivatplattformen bieten Echtzeit-Dashboards , die alle aktiven Vertragspositionen zeigen, einschließlich des aktuellen Gewinns/Verlusts, der Markierungspreis, der Finanzierungsraten und der geschätzten Liquidationsniveaus. Diese Dashboards aktualisieren kontinuierlich und sind häufig anpassbar, um individuelle Einstellungen anzupassen.

Darüber hinaus bieten viele Plattformen mobile Benachrichtigungen und E-Mail-Warnungen an, um Benutzer über bedeutende Ereignisse im Zusammenhang mit ihren Positionen zu informieren, z.

Einige fortschrittliche Plattformen integrieren APIs , mit denen erfahrene Händler Überwachungstools von Drittanbietern oder benutzerdefinierte Skripte anschließen können, um Warnungen zu automatisieren und sogar Trades auszuführen. Die ordnungsgemäße Verwendung dieser Tools verbessert das Risikomanagement und ermöglicht es Händlern, schnell auf sich ändernde Marktbedingungen zu reagieren.

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Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn meine Position vollständig liquidiert wird?

Wenn Ihre Position vollständig liquidiert ist, schließt die Plattform Ihren Handel zwangsweise zum Liquidationspreis. Ihr verbleibender Kontostand nach Abdeckung der Verluste hängt vom Versicherungsfonds der Plattform ab und der Frage, ob das automatische Abbau ausgelöst wurde.

Kann ich die Hebelwirkung für eine vorhandene Position reduzieren?

Ja, in den meisten Plattformen können Sie die Hebelwirkung an einer offenen Position einstellen. Diese Funktion findet sich normalerweise im Abschnitt "Positionen" der Handelsschnittstelle. Durch die Reduzierung des Hebels erhöht sich der Wartungsmargenpuffer und senkt das Liquidationsrisiko.

Berechnen alle Plattformen die Liquidationspreise auf die gleiche Weise?

Nein, verschiedene Plattformen verwenden unterschiedliche Formeln und Parameter, wie z. B. Prozentsätze der Wartungsmarge und Gebührenstrukturen, um die Liquidationspreise zu berechnen. Überprüfen Sie immer die spezifischen Regeln des Austauschs, den Sie verwenden.

Ist es möglich, eine Position unmittelbar nach der Liquidation wieder zu öffnen?

Ja, es sei denn, Ihr Konto wurde wegen übermäßigem Risiko- oder Verstößen gegen die Richtlinien gekennzeichnet, können Sie neue Positionen direkt nach einer Liquidation eröffnen. Es ist jedoch ratsam, Ihre Strategie neu zu bewerten, bevor Sie den Markt wieder betreten.