Que sont les futurs perpétuels Coinbase?

Que sont les futurs perpétuels Coinbase?

Coinbase Perpetual Futures est un type de contrat dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent. Contrairement aux futurs traditionnels, qui ont une date d'expiration, les futurs perpétuels n'expirent pas , d'où le nom. Cela les rend idéaux pour les commerçants qui souhaitent maintenir indéfiniment des positions longues ou courtes. Ces contrats sont réglés en dollars américains ou en stablescoins et sont conçus pour suivre le prix au comptant des actifs comme Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH). Le mécanisme qui maintient le prix du contrat aligné sur le prix au comptant est appelé le taux de financement , qui est payé périodiquement entre les commerçants longs et courts.

Comment fonctionnent les taux de financement?

Les taux de financement sont cruciaux pour maintenir l'alignement des prix entre le contrat perpétuel et le prix au comptant sous-jacent. Lorsque le prix à terme perpétuel est supérieur au prix au comptant, le taux de financement est positif - ce qui signifie que les positions longues paient des positions courtes. Lorsque le prix perpétuel est inférieur, le taux de financement est négatif - les positions courtes paient des longs.

• Le financement se produit toutes les 8 heures sur Coinbase, généralement à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16h00 UTC.
• Le taux est calculé à l'aide du composant de taux d'intérêt et du composant premium.
• Les traders doivent surveiller l' indicateur de taux de financement dans l'interface à terme Coinbase pour anticiper les paiements. Ce système décourage une divergence extrême entre les marchés perpétuels et ponctuels et assure un alignement de juste valeur sans dates d'expiration.

  Comment négocier les avenir perpétuels sur Coinbase?

  Pour négocier des contrats à terme perpétuels sur Coinbase, les utilisateurs doivent d'abord accéder à la plate-forme de commerce avancé Coinbase (pas l'application Coinbase standard).
• Accédez à [Advanced-trade.coinbase.com] (https://advanced-trade.coinbase.com) et connectez-vous.
• Assurez-vous que votre compte est vérifié pour le trading à terme - cela peut nécessiter de terminer des chèques d'identité supplémentaires.
• Déposez les fonds dans votre portefeuille à terme (vous pouvez transférer de votre portefeuille spot).
• Sélectionnez le contrat perpétuel (par exemple, BTC-USD-PERP) dans la liste des paires de trading.
• Choisissez entre les commandes de limite, de marché ou d'arrêt en fonction de votre stratégie.
• Définissez votre effet de levier à l'aide du curseur de levier - les options varient de 1x à 25x en fonction de l'actif et de votre tolérance au risque. Chaque étape doit être effectuée avec soin, car l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes.

  Qu'est-ce que l'effet de levier et comment cela affecte-t-il le risque?

  Le levier permet aux traders d'ouvrir des positions plus importantes que le solde de leur compte. Par exemple, avec 10x levier, un dépôt de 1 000 $ peut contrôler une position de 10 000 $. Bien que cela augmente le potentiel de profit, cela augmente également les risques.
• La liquidation se produit lorsque les pertes dépassent votre marge - c'est automatique et irréversible.
• Coinbase utilise un système de marge de maintenance ; Si vos capitaux propres tombent en dessous de ce seuil, la liquidation est déclenchée.
• Un levier plus élevé (par exemple, 25x) nécessite des mouvements de prix plus petits pour déclencher la liquidation par rapport à 2x ou 5x. Les commerçants doivent comprendre leur prix de liquidation, visible dans le panneau de prévisualisation de la commande, avant d'entrer dans un métier. Les outils de gestion des risques comme les commandes d'arrêt sont fortement recommandés.

  Comment les positions sont-elles fermées ou réduites?

  La fermeture d'un poste peut être effectuée manuellement ou automatiquement.
• Pour fermer manuellement, passez une commande opposée (par exemple, si vous êtes long 1 BTC, vendez 1 BTC pour fermer).
• Les fermetures partielles sont autorisées - par exemple, réduire une position longue de 1 BTC en vendant 0,5 BTC.
• Si la liquidation se produit, la position est clôturée automatiquement au prix du marché et toute marge restante est retournée à votre portefeuille.
• Les traders peuvent également définir des commandes à but lucratif et stop-loss pour automatiser les sorties en fonction des niveaux de prix. Ces outils aident à gérer l'exposition sans surveillance constante, en particulier pendant les conditions de marché volatiles.

  Questions fréquemment posées

  Q: Puis-je échanger des contrats à terme perpétuels sur l'application Coinbase standard? Non. Les contrats à terme perpétuels ne sont disponibles que sur la plate-forme commerciale avancée Coinbase. Vous devez passer à cette interface et compléter la vérification spécifique à l'avenir.

  Q: Y a-t-il un solde minimum nécessaire pour commencer à négocier des contrats à terme perpétuels? Oui. Coinbase nécessite une marge initiale minimale pour ouvrir une position. Cela varie selon l'actif - par exemple, BTC-PERP peut nécessiter aussi peu que 0,001 BTC ou son équivalent USD, mais les conditions de levier et du marché affectent cela.

  Q: Que se passe-t-il si je tiens un poste lors d'un paiement de taux de financement? Si vous occupez un poste à l'horodatage de financement, vous recevrez ou paierez le taux de financement selon que vous êtes long ou court et la direction du taux. Cela se reflète instantanément dans votre équilibre de portefeuille.

  Q: Les contrats à terme perpétuels sont-ils disponibles pour toutes les crypto-monnaies sur Coinbase? Non. Seuls les actifs tels que BTC, ETH, SOL et d'autres ont des contrats à terme perpétuels. Vérifiez la plate-forme commerciale avancée pour la liste complète des paires prises en charge.