Was sind Coinbase Perpetual Futures?

Was sind Coinbase Perpetual Futures?

Coinbase Perpetual Futures sind eine Art Derivatvertrag, mit dem Händler über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen spekulieren können, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Zukunftsdaten, die ein Ablaufdatum haben, verfallen ewige Futures nicht , daher der Name. Dies macht sie ideal für Händler, die lange oder kurze Positionen auf unbestimmte Zeit aufrechterhalten möchten. Diese Verträge werden in US -Dollar oder Stablecoins abgeschlossen und sind so konzipiert, dass sie den Spotpreis von Vermögenswerten wie Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) genau verfolgen. Der Mechanismus, der den Vertragspreis mit dem Spotpreis übereinstimmt, wird als Finanzierungsrate bezeichnet, der regelmäßig zwischen langen und kurzen Händlern gezahlt wird.

Wie funktionieren die Finanzierungsraten?

Die Finanzierungsraten sind entscheidend für die Aufrechterhaltung der Preisausrichtung zwischen dem ewigen Vertrag und dem zugrunde liegenden Spotpreis. Wenn der ewige Futures -Preis höher ist als der Spotpreis, ist die Finanzierungsrate positiv - dh lange Positionen zahlen kurze Positionen. Wenn der ewige Preis niedriger ist, ist die Finanzierungsrate negativ - kurze Positionen zahlen lange.

• Die Finanzierung erfolgt alle 8 Stunden auf Coinbase, normalerweise um 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC.
• Der Zinssatz wird unter Verwendung der Zinskomponente und der Premium -Komponente berechnet.
• Händler müssen den Finanzierungsratesindikator in der Coinbase -Futures -Schnittstelle überwachen, um Zahlungen zu antizipieren. Dieses System hält eine extreme Divergenz zwischen ewigen und Spotmärkten ab und gewährleistet ohne Ablaufdaten.

  Wie kann man ewige Futures gegen Coinbase handeln?

  Um ewige Futures gegen Coinbase zu handeln, müssen Benutzer zunächst auf die Coinbase Advanced Trade Platform (nicht auf die Standard -Coinbase -App) zugreifen.
• Navigieren Sie zu [Advanced-trade.coinbase.com] (https://advanced-trade.coinbase.com) und melden Sie sich an.
• Stellen Sie sicher, dass Ihr Konto für den Futures -Handel überprüft wird. Dies muss möglicherweise zusätzliche Identitätsprüfungen durchführen.
• Zahlen Sie Geld in Ihre Futures -Brieftasche (Sie können von Ihrer Spot -Brieftasche übertragen).
• Wählen Sie aus der Liste der Handelspaare den ewigen Vertrag (z. B. BTC-Usd-Perp) aus.
• Wählen Sie je nach Strategie zwischen Grenzwert, Markt oder stoppen Sie Bestellungen .
• Stellen Sie Ihren Hebel mit dem Hebel -Schieberegler fest - Optionen reichen von 1x bis 25x, abhängig vom Vermögenswert und Ihrer Risikotoleranz. Jeder Schritt muss sorgfältig abgeschlossen sein, da die Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt.

  Was ist Hebel und wie wirkt sich das das Risiko aus?

  Mit Hebel können Händler Positionen öffnen, die größer als ihr Konto -Guthaben sind. Beispielsweise kann eine Kaution von 1.000 US -Dollar mit 10 -facher Hebel um eine Position von 10.000 US -Dollar kontrollieren. Dies erhöht zwar das Gewinnpotentum, erhöht auch das Risiko.
• Liquidation tritt auf, wenn Verluste Ihre Marge überschreiten - dies ist automatisch und irreversibel.
• Coinbase verwendet ein Wartungsmargensystem . Wenn Ihr Eigenkapital unter diesen Schwellenwert fällt, wird die Liquidation ausgelöst.
• Eine höhere Hebelwirkung (z. B. 25x) erfordert kleinere Preisbewegungen, um Liquidation im Vergleich zu 2x oder 5x auszulösen. Händler müssen ihren im Bestellvorschriftenpanel sichtbaren Liquidationspreis verstehen, bevor sie in einen Handel eintreten. Risikomanagement-Tools wie Stopp-Loss-Bestellungen werden dringend empfohlen.

  Wie werden Positionen geschlossen oder reduziert?

  Das Schließen einer Position kann manuell oder automatisch durchgeführt werden.
• Um manuell zu schließen, geben Sie eine entgegengesetzte Bestellung auf (z. B. wenn Sie lang 1 BTC sind, verkaufen Sie 1 BTC, um sie zu schließen).
• Teilweise Schließungen sind erlaubt - zum Beispiel reduzieren Sie eine 1 -BTC -Länge von 1 BTC, indem Sie 0,5 BTC verkaufen.
• Wenn Liquidation auftritt, wird die Position automatisch zum Marktpreis geschlossen und die verbleibende Marge wird zu Ihrer Brieftasche zurückgegeben.
• Händler können auch Aufträge für die Bekämpfung von Take-Profit und Stop-Loss festlegen, um Ausgänge basierend auf den Preisniveaus zu automatisieren. Diese Tools tragen dazu bei, die Belichtung ohne ständige Überwachung zu verwalten, insbesondere unter volatilen Marktbedingungen.

  Häufig gestellte Fragen

  F: Kann ich ewige Futures mit der Standard -Coinbase -App handeln? Nein. Perpetuale Futures sind nur auf der Coinbase Advanced Trade Platform erhältlich. Sie müssen zu dieser Schnittstelle wechseln und eine futuresspezifische Überprüfung abschließen.

  F: Gibt es ein Mindestbilanz, der für den Handel mit perpetualen Zukunftsbetrag erforderlich ist? Ja. Coinbase erfordert eine minimale Anfangsspanne, um eine Position zu öffnen. Dies variiert je nach Vermögenswert-zum Beispiel kann BTC-Perp möglicherweise nur 0,001 BTC oder sein USDäquivalent benötigen, aber die Hebel- und Marktbedingungen beeinflussen dies.

  F: Was passiert, wenn ich während einer Finanzierungszinszahlung eine Position halte? Wenn Sie eine Position zum Finanzierungszeitstempel innehaben, erhalten oder zahlen Sie den Finanzierungssatz, basierend darauf, ob Sie lang oder kurz sind und die Richtung des Zinssatzes. Dies spiegelt sich sofort in Ihrer Brieftaschenbalance wider.

  F: Sind ewige Futures für alle Kryptowährungen auf Coinbase verfügbar? Nein. Nur ausgewählte Vermögenswerte wie BTC, ETH, SOL und andere haben ewige Futures -Verträge. Überprüfen Sie die fortschrittliche Handelsplattform, um die vollständige Liste der unterstützten Paare zu erhalten.