Qu'est-ce qu'un contrat Coin-M vs USDT-M?

Comprendre les bases des contrats à terme de crypto-monnaie

Les contrats à terme sur la crypto-monnaie permettent aux traders de spéculer sur le prix futur des actifs numériques sans posséder les pièces sous-jacentes. Ces contrats se présentent sous deux formes principales: les contrats COIN-M et USDT-M . Les deux sont utilisés sur des échanges de crypto-monnaie majeurs comme Binance, Bybit et OKX, mais ils diffèrent considérablement en termes de monnaie de règlement , de calcul des bénéfices et des pertes et des mécanismes de négociation . Comprendre ces différences est crucial pour les commerçants qui souhaitent optimiser leurs stratégies de trading à terme.

Qu'est-ce qu'un contrat Coin-M?

Un contrat COIN-M , abréviation du contrat à marge de monnaie , est un type de contrat à terme où la monnaie de garantie et de règlement est la crypto-monnaie elle-même plutôt qu'une écurie. Par exemple, si vous échangez un contrat perpétuel Bitcoin COIN-M, votre marge et vos bénéfices ou pertes seront calculés en BTC .

• La marge est libellée dans l'actif sous-jacent : les traders doivent déposer BTC, ETH ou un autre actif cryptographique pour ouvrir un poste.
• PNL (profit et perte) est réglé dans le même atout : si vous êtes longtemps sur BTC et que le prix augmente, vous gagnez plus de BTC.
• Exposition à la volatilité des actifs : Étant donné que la marge est en crypto, les commerçants sont exposés à un risque de prix supplémentaire si la valeur de la garantie baisse.

Cette structure rend les contrats COIN-M plus adaptés aux commerçants qui détiennent déjà la crypto-monnaie native et souhaitent éviter de le convertir en stablecoins.

Qu'est-ce qu'un contrat USDT-M?

Un contrat USDT-M , ou contrat à marge de l'attache , est un contrat à terme où la monnaie garantie et de règlement est une stablecoin , généralement USDT (Tether) . Il s'agit du type de contrat à terme le plus populaire pour les débutants en raison de sa stabilité des prix et de ses exigences de marge prévisible .

• La marge est libellée en USDT : les traders déposent USDT pour ouvrir un poste, quel que soit l'actif sous-jacent échangé.
• Le PNL est réglé en USDT : les bénéfices ou les pertes sont indiqués dans la stablecoin, réduisant le risque de liquidation de marge due à la volatilité des actifs.
• Plus facile à gérer pour les commerçants de type fiat : les commerçants peuvent mieux contrôler leur risque car la marge n'est pas affectée par le prix de l'actif sous-jacent.

Les contrats USDT-M sont idéaux pour les commerçants qui souhaitent éviter la volatilité de la crypto-marginale et préfèrent une expérience commerciale plus fiduciaire .

Différences clés entre les contrats Coin-M et USDT-M

La distinction entre les contrats COIN-M et USDT-M réside dans plusieurs domaines critiques:

• Type collatéral : Coin-M utilise la crypto-monnaie native (par exemple, BTC), tandis que USDT-M utilise une stablecoin comme USDT.
• Calcul des bénéfices et des pertes : Dans les contrats COIN-M, PNL est libellé dans l'actif sous-jacent, qui peut amplifier les gains ou les pertes en fonction du mouvement des prix. Dans les contrats USDT-M, PNL est libellé en USDT, ce qui le rend plus prévisible.
• Risque de liquidation : les contrats COIN-M comportent un risque de liquidation plus élevé car si la valeur de l'actif de marge baisse, les capitaux propres du commerçant diminue même si le commerce est en profit.
• Cas d'utilisation : Coin-M combine des commerçants expérimentés avec de grands titres de cryptographie, tandis que l'USDT-M est plus adapté aux débutants et accessible.

Ces différences rendent chaque type de contrat adapté à différentes stratégies de trading et profils de risque.

Comment choisir entre les contrats Coin-M et USDT-M

Le choix du bon type de contrat dépend de vos objectifs de trading , de votre tolérance au risque et de votre capital disponible .

• Considérez les contrats de Coin-M si :

  • Vous détiez déjà des quantités importantes de la crypto-monnaie sous-jacente.
  • Vous êtes à l'aise avec la volatilité de la crypto-margins .
  • Vous souhaitez éviter de convertir des actifs en stablecoins .
  • Vous êtes un commerçant expérimenté à la recherche d' une exposition avancée aux risques .

• Considérez les contrats USDT-M si :

  • Vous préférez les calculs de marge stable et de PNL .
  • Vous êtes nouveau dans le commerce à terme et souhaitez minimiser le risque de liquidation .
  • Vous souhaitez préserver vos participations cryptographiques sans les utiliser comme marge.
  • Vous échangez avec un état d'esprit basé sur la fiat et souhaitez éviter la volatilité de la cryptographie dans votre marge.

Comprendre ces facteurs aide les commerçants à sélectionner le type de contrat qui s'aligne sur leur stratégie et leur appétit de risque.

Guide étape par étape pour négocier les contrats de monnaie-M

Si vous décidez d'échanger des contrats COIN-M , suivez ces étapes attentivement:

• Étape 1: Déposez la crypto-monnaie native dans votre portefeuille à terme sur l'échange.
• Étape 2: Sélectionnez le marché à terme Coin-M pour l'actif que vous souhaitez échanger (par exemple, BTC / USD COIN-M).
• Étape 3: Définissez votre effet de levier en fonction de votre tolérance au risque et de votre taille de compte.
• Étape 4: Ouvrez une position longue ou courte en utilisant l'actif natif comme marge.
• Étape 5: Surveillez à la fois le prix de l'actif et votre solde de marge pour éviter la liquidation.
• Étape 6: Fermez la position lorsque vous êtes satisfait du profit ou de la réduction des pertes.
• Étape 7: Retirez ou réinvestissez vos gains, qui seront dans la crypto-monnaie native.

Chaque étape nécessite une attention particulière, en particulier parce que la marge est en crypto , et les fluctuations des prix peuvent avoir un impact sur vos capitaux propres.

Guide étape par étape pour échanger des contrats USDT-M

Pour ceux qui optent pour des contrats USDT-M , le processus est légèrement différent:

• Étape 1: Déposez USDT dans votre portefeuille à terme.
• Étape 2: Choisissez le marché à terme USDT-M pour l'actif que vous souhaitez échanger.
• Étape 3: Sélectionnez votre effet de levier et configurez votre paire de trading.
• Étape 4: Ouvrez une position longue ou courte en utilisant USDT comme marge.
• Étape 5: Surveillez le prix de l'actif et votre prix de liquidation.
• Étape 6: Fermez la position manuellement ou via une commande à but lucratif / stop-loss.
• Étape 7: Retirez ou réinvestissez vos bénéfices, qui seront en USDT.

Cette méthode est généralement moins risquée en termes de gestion des marges, ce qui le rend idéal pour les commerçants qui veulent éviter la volatilité de la cryptographie dans leur garantie .

Questions fréquemment posées

Puis-je basculer entre les contrats Coin-M et USDT-M sur le même échange? Oui, la plupart des échanges majeurs permettent aux utilisateurs d'échanger simultanément les contrats COIN-M et USDT-M . Il vous suffit de naviguer vers la section du marché à terme approprié et de vous assurer d'avoir la bonne monnaie de marge dans votre portefeuille à terme.

Un type de contrat est-il plus rentable que l'autre? La rentabilité dépend de votre stratégie de négociation , de vos conditions de marché et de votre gestion des risques . Ni Coin-M ni les contrats USDT-M ne sont intrinsèquement plus rentables. Cependant, les contrats COIN-M peuvent offrir des gains ou des pertes amplifiés en raison de la volatilité des marges, tandis que les contrats USDT-M fournissent des résultats plus prévisibles .

Puis-je perdre plus que mon investissement initial dans l'un ou l'autre type de contrat? Oui, si vous échangez avec un effet de levier et que votre position est liquidée , vous pouvez perdre plus que votre marge initiale. Cependant, de nombreux échanges offrent des mécanismes de protection contre la faillite ou de déficience automatique pour éviter des pertes excessives. Il est essentiel de comprendre les mécanismes de liquidation du type de contrat que vous utilisez.

Dois-je convertir ma crypto en USDT pour échanger des contrats USDT-M? Oui, pour échanger des contrats USDT-M , vous devez avoir USDT dans votre portefeuille à terme . Vous pouvez soit déposer directement USDT , soit convertir vos avoirs en cryptographie existants en USDT en utilisant le marché au comptant de l'échange avant de le transférer dans votre portefeuille à terme.