Was ist ein Münz-M-VS-USDT-M-Vertrag?

Cryptocurrency-Futures-Verträge sind in zwei Haupttypen erhältlich: Coin-M, das Crypto als Marge verwendet, und USDT-M, das Stablecoins verwendet, die jeweils unterschiedliche Vorteile für Händler bieten.

Aug 06, 2025 at 12:28 pm

Verständnis der Grundlagen von Kryptowährungs -Futures -Verträgen

Kryptowährungs -Futures -Verträge ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Preis digitaler Vermögenswerte zu spekulieren, ohne die zugrunde liegenden Münzen zu besitzen. Diese Verträge sind in zwei Hauptformularen erhältlich: Coin-M- und USDT-M- Verträge. Beide werden an großen Kryptowährungsbörsen wie Binance, Bybit und OKX verwendet. Das Verständnis dieser Unterschiede ist für Händler von entscheidender Bedeutung, die ihre Futures -Handelsstrategien optimieren möchten.

Was ist ein Coin-M-Vertrag?

Ein Coin-M -Vertrag, der für einen Münzvertrag übereinstimmt , ist eine Art Futures-Vertrag, bei dem die Sicherheiten und die Vergleichswährung eher die Kryptowährung selbst als eine Stablecoin sind . Wenn Sie beispielsweise einen Bitcoin Coin-M-Perpetual-Vertrag handeln, werden Ihre Marge und Gewinne oder Verluste in BTC berechnet.

• Der Rand ist auf den zugrunde liegenden Vermögenswert abgelehnt : Händler müssen BTC, ETH oder ein anderes Krypto -Vermögenswert einlegen, um eine Position zu eröffnen.
• PNL (Gewinn und Verlust) wird im selben Vermögenswert festgelegt : Wenn Sie lange auf BTC sind und der Preis steigt, verdienen Sie mehr BTC.
• Exposition gegenüber Vermögensvolatilität : Da sich die Marge in Krypto befindet, sind Händler einem zusätzlichen Preisrisiko ausgesetzt, wenn der Wert der Sicherheiten sinkt.

Diese Struktur macht Coin-M-Verträge für Händler besser geeignet, die bereits die native Kryptowährung besitzen und vermeiden möchten, sie in Stablecoins umzuwandeln.

Was ist ein USDT-M-Vertrag?

Ein USDT-M- Vertrag oder ein Tether-Margined -Vertrag ist ein Futures-Vertrag, bei dem die Sicherheiten und die Vergleichswährung ein Stablecoin sind , typischerweise USDT (Tether) . Dies ist der beliebteste Futures -Vertrag für Anfänger aufgrund seiner Preisstabilität und vorhersehbaren Margenanforderungen .

• Margin ist auf USDT abgelehnt : Händler werden USDT eingelegt, um eine Position zu eröffnen, unabhängig von dem zugrunde liegenden Vermögenswert, der gehandelt wird.
• PNL wird in USDT festgelegt : Gewinne oder Verluste werden in Stablecoin gezeigt, wodurch das Risiko einer Margenliquidation aufgrund der Volatilität des Vermögenswerts verringert wird.
• Leichter zu verwalten für Fiat-ähnliche Händler : Händler können ihr Risiko besser kontrollieren, da die Marge nicht vom Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts beeinflusst wird.

USDT-M-Verträge sind ideal für Händler, die eine kryptoargierte Volatilität vermeiden möchten, und bevorzugen ein fiatähnlicheres Handelserlebnis .

Wichtige Unterschiede zwischen Coin-M- und USDT-M-Verträgen

Die Unterscheidung zwischen Coin-M- und USDT-M- Verträgen liegt in mehreren kritischen Bereichen:

• Kollateralentyp : Coin-M verwendet die native Kryptowährung (z. B. BTC), während USDT-M ein Stablecoin wie USDT verwendet.
• Gewinn- und Verlustberechnung : In Coin-M-Verträgen ist PNL auf den zugrunde liegenden Vermögenswert abgelenkt, was je nach Preisbewegung Gewinne oder Verluste verstärken kann. In USDT-M-Verträgen ist PNL auf USDT abgelenkt, was es vorhersehbarer macht.
• Liquidationsrisiko : Coin-M-Verträge haben ein höheres Liquidationsrisiko , denn wenn der Wert des Margenvermögens sinkt, nimmt der Eigenkapital des Händlers ab, auch wenn der Handel in Gewinn ist.
• Anwendungsfälle : Coin-M-Anzüge erfahrene Händler mit großen Krypto-Bestandteilen, während USDT-M anfängerfreundlicher und zugänglicher ist.

Diese Unterschiede machen jeden Vertragstyp für verschiedene Handelsstrategien und Risikoprofile geeignet.

Wie Sie zwischen Coin-M- und USDT-M-Verträgen wählen

Die Auswahl des richtigen Vertragstyps hängt von Ihren Handelszielen , Ihrer Risikotoleranz und Ihrem verfügbaren Kapital ab.

• Betrachten Sie Coin-M-Verträge, wenn :

  • Sie haben bereits erhebliche Mengen an der zugrunde liegenden Kryptowährung.
  • Sie fühlen sich mit krypto marginierter Volatilität wohl.
  • Sie möchten vermeiden, Vermögenswerte in Stablecoins umzuwandeln .
  • Sie sind ein erfahrener Händler, der nach fortschrittlicher Risiko -Exposition sucht.

• Betrachten Sie USDT-M-Verträge, wenn :

  • Sie bevorzugen stabile Rand- und PNL -Berechnungen .
  • Sie sind neu im Futures -Handel und möchten das Liquidationsrisiko minimieren .
  • Sie möchten Ihre Krypto -Bestände bewahren, ohne sie als Rand zu verwenden.
  • Sie handeln mit einer Fiat-basierten Denkweise und möchten die Krypto-Volatilität in Ihrem Rand vermeiden.

Das Verständnis dieser Faktoren hilft den Händlern, den Vertragstyp auszuwählen, der auf ihre Strategie und ihren Risikoappetit übereinstimmt.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Handel mit Coin-M-Verträgen

Wenn Sie sich für den Handel mit Coin-M-Verträgen entscheiden, befolgen Sie die folgenden Schritte sorgfältig:

• Schritt 1: Stellen Sie die native Kryptowährung in Ihre Futures -Brieftasche am Austausch ein.
• Schritt 2: Wählen Sie den Coin-M-Futures-Markt für den Vermögenswert aus, den Sie handeln möchten (z. B. BTC/USD Coin-M).
• Schritt 3: Legen Sie Ihre Hebel basierend auf Ihrer Risikotoleranz und der Kontogröße fest.
• Schritt 4: Öffnen Sie eine lange oder kurze Position mit dem nativen Vermögenswert als Rand.
• Schritt 5: Überwachen Sie sowohl den Preis des Vermögenswerts als auch Ihr Margenbilanz, um Liquidation zu vermeiden.
• Schritt 6: Schließen Sie die Position , wenn Sie mit dem Gewinn zufrieden sind oder Verluste senken.
• Schritt 7: Zeichnen oder investieren Sie Ihre Einnahmen, die sich in der nativen Kryptowährung befinden.

Jeder Schritt erfordert sorgfältige Aufmerksamkeit, insbesondere weil der Rand in Krypto liegt und Preisschwankungen Ihr Eigenkapital beeinflussen.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Handel mit USDT-M-Verträgen

Für diejenigen, die sich für USDT-M-Verträge entscheiden, ist der Prozess etwas anders:

• Schritt 1: Stellen Sie USDT in Ihre Futures -Brieftasche ein.
• Schritt 2: Wählen Sie den USDT-M-Futures-Markt für den Vermögenswert, den Sie handeln möchten.
• Schritt 3: Wählen Sie Ihre Hebelwirkung und richten Sie Ihr Handelspaar ein.
• Schritt 4: Öffnen Sie eine lange oder kurze Position mit USDT als Rand.
• Schritt 5: Überwachen Sie den Preis des Vermögenswerts und Ihren Liquidationspreis.
• Schritt 6: Schließen Sie die Position manuell oder über eine Auftragsverlust-/Stop-Loss-Bestellung.
• Schritt 7: Zeichnen oder investieren Sie Ihre Gewinne, die in USDT sein werden.

Diese Methode ist in Bezug auf das Margenmanagement im Allgemeinen weniger riskant , was es ideal für Händler macht, die die Krypto -Volatilität in ihren Sicherheiten vermeiden möchten.

---

Häufig gestellte Fragen

Kann ich zwischen Coin-M- und USDT-M-Verträgen an derselben Börse wechseln?

Ja, die meisten großen Börsen ermöglichen es Benutzern, sowohl Coin-M- als auch USDT-M- Verträge gleichzeitig zu handeln. Sie müssen nur zum entsprechenden Futures Market -Abschnitt navigieren und sicherstellen, dass Sie über die richtige Margenwährung in Ihrer Futures -Brieftasche verfügen.

Ist ein Vertragstyp profitabler als der andere?

Die Rentabilität hängt von Ihrer Handelsstrategie , Ihren Marktbedingungen und Ihrem Risikomanagement ab. Weder Coin-M noch USDT-M -Verträge sind von Natur aus profitabler. Coin-M -Verträge können jedoch aufgrund der Margenvolatilität verstärkte Gewinne oder Verluste bieten, während USDT-M -Verträge vorhersehbare Ergebnisse liefern.

Kann ich mehr als meine anfängliche Investition in einen beiden Vertragstyp verlieren?

Ja, wenn Sie mit Hebelwirkung handeln und Ihre Position liquidiert wird, können Sie mehr als Ihre anfängliche Marge verlieren. Viele Börsen bieten jedoch Insolvenzschutz oder automatische Delegierungsmechanismen, um übermäßige Verluste zu verhindern. Es ist wichtig, die Liquidationsmechanik des von Ihnen verwendeten Vertragstyps zu verstehen.

Muss ich meine Krypto in USDT um konvertieren, um USDT-M-Verträge zu handeln?

Ja, um USDT-M-Verträge zu handeln, müssen Sie USDT in Ihrer Futures-Brieftasche haben. Sie können entweder USDT direkt einzahlt oder Ihre vorhandenen Krypto -Bestandteile mit dem Spot -Markt der Exchange in USDT konvertieren, bevor Sie sie auf Ihre Futures -Brieftasche übertragen.