Comment calculer le profit et la perte sur les contrats à terme sur Kucoin?

Kucoin Futures P&L dépend du type de contrat - les bénéfices marginés par USDT sont en USDT, marginés par la pièce dans la crypto de base - utilisez donc la bonne formule et incluez les frais, le financement et le prix de marque de la précision.

Jul 24, 2025 at 05:56 am

Comprendre les contrats à terme de Kucoin

Pour calculer le profit et la perte (P&L) sur les contrats à terme sur Kucoin, les utilisateurs doivent d'abord comprendre la structure des contrats. Kucoin propose à la fois des contrats à terme marginés et marginés à monnaie . Le type de contrat détermine comment P&L est calculé. Pour les contrats à marge de l'USDT , les bénéfices et les pertes sont libellés en USDT, quel que soit l'actif sous-jacent. Pour les contrats marginés sur les pièces , P&L est libellé dans la crypto-monnaie de base - par exemple, les contrats BTC / USD auront P&L dans BTC. Cette distinction est cruciale car elle affecte le règlement et la valeur réalisée finale.

Termes clés du calcul P&L à terme

Avant de plonger dans les mathématiques, familiarisez-vous avec ces termes:

• Prix d'entrée : le prix auquel vous ouvrez une position.
• Prix de sortie : le prix auquel vous fermez la position.
• Taille de la position : la quantité de l'actif détenu dans le contrat.
• Effet de levier : amplifie les gains et les pertes; Par exemple, l'effet de levier 10x signifie qu'une décision de 1% du prix entraîne une variation de 10% de P&L.

• Prix de marque : utilisé pour calculer P&L non réalisé pour empêcher la manipulation; Il dérive des oracles de prix externes.
  

  Chacun d'eux joue un rôle dans la détermination de la rentabilité de votre commerce. Un malentendu quiconque peut entraîner des calculs inexacts. Par exemple, l'utilisation du dernier prix négocié au lieu du prix de marque pour P&L non réalisé peut donner des résultats trompeurs pendant les périodes volatiles.

  Calcul P&L non réalisé

  
  P&L non réalisé reflète le profit ou la perte actuel tandis qu'un poste reste ouvert. Pour les contrats à marge de l'USDT , utilisez cette formule:

   Unrealized P&L = Position Size × (Mark Price - Entry Price) × Direction

• La direction est +1 pour les positions longues et -1 pour les positions courtes.
  

  Pour les contrats marginés sur les pièces , la formule est:

   Unrealized P&L = Position Size × (1 / Entry Price - 1 / Mark Price) × Direction

  Cela tient compte de la relation inverse lorsque la monnaie P&L diffère de la monnaie de devis. Par exemple, si vous êtes long 1 BTC / USD à 50 000 $ et que le prix de marque est de 55 000 $, votre P&L non réalisé est +0,00909 BTC - pas en USDT.

  Calcul P&L réalisé étape par étape

  
  Lorsque vous fermez une position, le P&L réalisé devient définitif. Suivez ces étapes:
• Déterminez les prix de l'entrée et de la sortie de vos antécédents commerciaux.
• Notez la taille de la position dans les contrats ou les unités de base.
• Identifiez le type de contrat (USDT ou marge de monnaie).
• Appliquez la formule correcte en fonction du type de contrat.
  

  Pour une position longue marginée USDT:

  • Prix d'entrée: 50 000 $
  • Prix de sortie: 52 000 $
  • Taille de la position: 0,1 BTC
  • Réalisé P&L = 0,1 × (52 000 - 50 000) = 200 $

  Pour une position courte marginée de monnaie:

  • Prix d'entrée: 50 000 $
  • Prix de sortie: 48 000 $
  • Taille de la position: 1 BTC
  • Réalisé P & L = 1 × (1/50 000 - 1/48 000) = -0,0000833 BTC

  Comptabilité des frais et des taux de financement

  
  Les frais et les taux de financement doivent être soustraits du P&L brut pour obtenir un bénéfice net ou une perte. Kucoin facture des frais de preneur (lorsque vous fermez un poste) et des frais de créateur (si vous ajoutez de la liquidité). Ceux-ci sont généralement entre 0,02% et 0,06%. Les taux de financement, payés toutes les 8 heures, peuvent être positifs ou négatifs selon les conditions du marché. Si vous tenez une position longue et que le financement est positif, vous payez le taux; Si négatif, vous le recevez. Par exemple, si votre bénéfice brut est de 200 $ et que les frais de preneurs sont de 0,05%, vos frais sont ** 0,10 $ . Si le coût de financement sur la période de détention est de 2 $, le P&L net devient ** 197,90 $ .
  

  Utilisation de l'interface de Kucoin pour vérifier les calculs

  
  Kucoin fournit une languette détaillée de l'historique du commerce et de la position. Pour vérifier:
• Accédez à Futures> Positions pour voir le P&L non réalisé actuel.
• Cliquez sur une position fermée dans l'historique du commerce pour voir les P&L, les frais et le financement réalisés payés / reçus.
• Comparez votre calcul manuel avec la valeur de la plate-forme. Les écarts découlent souvent de l'utilisation de prix de marque incorrects ou des paiements de financement manquants. Vérifiez toujours les horodatages exacts de l'entrée et de la sortie pour garantir des frais précis et des calculs de financement.
  

  Questions fréquemment posées

  Q: Pourquoi mon manuel P&L diffère-t-il du P&L affiché de Kucoin?
  
  Cela se produit souvent en raison de l'utilisation du mauvais prix (par exemple, le dernier échangé au lieu du prix de marque) ou de l'omission de paiements de financement. Assurez-vous également que vous utilisez la formule de type de contrat correct - les calculs USDT vs Coin-Margins diffèrent considérablement.

  Q: Comment puis-je trouver l'historique du taux de financement pour un commerce spécifique?
  
  Dans l'interface à terme de Kucoin, accédez à la page de détail du contrat et cliquez sur l'historique de financement . Vous pouvez filtrer par plage de dates pour voir tous les paiements de financement / reçus pendant la durée de vie de votre poste.

  Q: Les valeurs P&L sont-elles réalisées dans mon portefeuille automatiquement?
  
  Oui. Une fois qu'une position est clôturée, le P&L réalisé (après les frais et le financement) se reflète immédiatement dans le solde de votre portefeuille à terme. Aucune action manuelle n'est nécessaire pour «réclamer» les bénéfices.

  Q: Puis-je calculer P&L pour les fermetures de positions partielles?
  
  Oui. Traitez chaque fermeture partielle comme un métier séparé. Par exemple, si vous fermez 50% d'une position de 0,2 BTC à 52 000 $, calculez P&L pour 0,1 BTC uniquement. Répétez pour chaque fermeture partielle en utilisant le prix de sortie et la taille respectifs.