Comment calculer la liquidation d'un contrat perpétuel

Pour déterminer le prix auquel une bourse clôturera de force la position d'un trader, liquidez la position contractuelle perpétuelle en divisant la marge de maintien par la valeur du contrat.

Dec 07, 2024 at 05:23 pm

Comment calculer la liquidation d'un contrat perpétuel

Les contrats perpétuels sont un type de contrat dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sans avoir à prendre livraison de l'actif sous-jacent. Les contrats perpétuels sont généralement réglés en espèces et n’ont pas de date d’expiration. Cela signifie que les traders peuvent détenir des contrats perpétuels aussi longtemps qu'ils le souhaitent ou jusqu'à leur liquidation.

La liquidation se produit lorsque le solde de la marge du commerçant tombe en dessous de la marge de maintien requise. La marge de maintien est un pourcentage de la valeur du contrat qui doit être conservé à tout moment sur le compte du commerçant. Si le solde de la marge du trader tombe en dessous de la marge de maintien, la bourse vendra automatiquement la position du trader pour couvrir la perte.

Les étapes suivantes expliquent comment calculer le prix de liquidation d'un contrat perpétuel :

1. Déterminez la valeur du contrat.

La valeur du contrat est le prix actuel du marché de l'actif sous-jacent multiplié par la taille du contrat. Par exemple, si le prix actuel du marché du Bitcoin est de 10 000 $ et que la taille du contrat est de 100 Bitcoins, la valeur du contrat serait de 1 000 000 $.

2. Calculez la marge initiale.

La marge initiale est le montant de la marge nécessaire pour ouvrir une position contractuelle perpétuelle. La marge initiale correspond généralement à un pourcentage de la valeur du contrat. Par exemple, si la marge initiale est de 10 %, le trader devra déposer 100 000 $ sur son compte pour ouvrir une position d'une valeur contractuelle de 1 000 000 $.

3. Calculez la marge de maintenance.

La marge de maintien est le montant minimum de marge qui doit être maintenu sur le compte du trader à tout moment. La marge de maintenance représente généralement un pourcentage inférieur de la valeur du contrat à la marge initiale. Par exemple, si la marge de maintien est de 5 %, le trader devra maintenir un solde de marge de 50 000 $ sur son compte pour maintenir sa position ouverte.

4. Calculez le prix de liquidation.

Le prix de liquidation est le prix auquel la bourse vendra automatiquement la position du trader pour couvrir la perte. Le prix de liquidation est calculé en divisant la marge de maintenance par la valeur du contrat. Par exemple, si la marge de maintenance est de 50 000 $ et la valeur du contrat est de 1 000 000 $, le prix de liquidation serait de 0,05 $.

5. Surveillez le solde de la marge.

Le commerçant doit surveiller de près le solde de la marge de son compte pour éviter toute liquidation. Si le solde de la marge tombe en dessous de la marge de maintien, le trader doit ajouter plus de marge à son compte ou clôturer sa position.

6. Fermez la position.

Le trader peut clôturer la position à tout moment en revendant le contrat à la bourse. Lorsque la position est fermée, le trader recevra la différence entre le prix actuel du marché de l'actif sous-jacent et le prix auquel la position a été ouverte.

7. Retirez les fonds.

Une fois la position clôturée, le trader peut retirer les fonds de son compte. Les fonds seront déposés sur le compte bancaire du commerçant ou sur un autre mode de paiement.