So berechnen Sie die Auflösung eines unbefristeten Vertrags

Um den Preis zu bestimmen, zu dem eine Börse die Position eines Händlers zwangsweise schließen wird, liquidieren Sie die unbefristete Kontraktposition, indem Sie die Wartungsmarge durch den Kontraktwert dividieren.

Dec 07, 2024 at 05:23 pm

So berechnen Sie die Auflösung eines unbefristeten Vertrags

Perpetual Contracts sind eine Art Derivatkontrakt, der es Händlern ermöglicht, auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert in Empfang nehmen zu müssen. Unbefristete Verträge werden in der Regel in bar abgerechnet und haben kein Ablaufdatum. Dies bedeutet, dass Händler unbefristete Verträge so lange halten können, wie sie möchten oder bis sie liquidiert werden.

Die Liquidation erfolgt, wenn der Margensaldo des Händlers unter die erforderliche Wartungsmarge fällt. Die Wartungsmarge ist ein Prozentsatz des Vertragswerts, der jederzeit auf dem Konto des Händlers gehalten werden muss. Wenn der Margensaldo des Händlers unter die Wartungsmarge fällt, verkauft die Börse automatisch die Position des Händlers, um den Verlust auszugleichen.

In den folgenden Schritten wird erläutert, wie der Liquidationspreis eines unbefristeten Vertrags berechnet wird:

1. Bestimmen Sie den Vertragswert.

Der Kontraktwert ist der aktuelle Marktpreis des Basiswerts multipliziert mit der Kontraktgröße. Wenn der aktuelle Marktpreis von Bitcoin beispielsweise 10.000 US-Dollar beträgt und die Vertragsgröße 100 Bitcoin beträgt, beträgt der Vertragswert 1.000.000 US-Dollar.

2. Berechnen Sie die anfängliche Marge.

Die anfängliche Marge ist der Betrag der Marge, der erforderlich ist, um eine unbefristete Vertragsposition zu eröffnen. Die anfängliche Marge beträgt typischerweise einen Prozentsatz des Vertragswerts. Wenn die anfängliche Marge beispielsweise 10 % beträgt, müsste der Händler 100.000 $ auf sein Konto einzahlen, um eine Position mit einem Kontraktwert von 1.000.000 $ zu eröffnen.

3. Berechnen Sie die Wartungsmarge.

Die Wartungsmarge ist der Mindestbetrag der Marge, der jederzeit auf dem Konto des Händlers aufrechterhalten werden muss. Die Wartungsmarge ist in der Regel ein geringerer Prozentsatz des Vertragswerts als die anfängliche Marge. Wenn die Wartungsmarge beispielsweise 5 % beträgt, müsste der Händler einen Margensaldo von 50.000 $ auf seinem Konto aufrechterhalten, um seine Position offen zu halten.

4. Berechnen Sie den Liquidationspreis.

Der Liquidationspreis ist der Preis, zu dem die Börse die Position des Händlers automatisch verkauft, um den Verlust auszugleichen. Der Liquidationspreis wird berechnet, indem die Wartungsmarge durch den Vertragswert dividiert wird. Wenn die Wartungsmarge beispielsweise 50.000 US-Dollar beträgt und der Vertragswert 1.000.000 US-Dollar beträgt, beträgt der Liquidationspreis 0,05 US-Dollar.

5. Überwachen Sie den Margensaldo.

Der Händler sollte den Margin-Saldo auf seinem Konto genau überwachen, um eine Liquidation zu vermeiden. Wenn der Margensaldo unter die Wartungsmarge fällt, sollte der Händler seinem Konto mehr Marge hinzufügen oder seine Position schließen.

6. Schließen Sie die Position.

Der Händler kann die Position jederzeit schließen, indem er den Kontrakt an die Börse zurückverkauft. Wenn die Position geschlossen wird, erhält der Händler die Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis des Basiswerts und dem Preis, zu dem die Position eröffnet wurde.

7. Heben Sie das Geld ab.

Sobald die Position geschlossen ist, kann der Händler das Geld von seinem Konto abheben. Das Geld wird auf das Bankkonto des Händlers oder eine andere Zahlungsmethode eingezahlt.