Comment calculer les tarifs des contrats Kraken

Comment calculer les tarifs des contrats Kraken

Kraken, l'un des principaux échanges de crypto-monnaie, propose une suite sophistiquée d'options de négociation de contrats pour les traders expérimentés. Comprendre comment calculer les taux contractuels sur Kraken est essentiel pour un trading et une gestion des risques efficaces. Cet article fournit un guide complet pour calculer les taux des contrats Kraken, donnant aux traders les connaissances nécessaires pour maximiser leurs stratégies de trading.

Étape 1 : Comprendre le prix de base et le taux de financement

Prix ​​de base :

• Représente le prix au comptant de l'actif sous-jacent au moment de l'expiration du contrat.
• Détermine la valeur de règlement finale du contrat.

Taux de financement :

• Un paiement périodique effectué entre les positions longues et courtes pour maintenir la parité des prix avec le marché au comptant.
• Positif pour les positions longues (les shorts paient les longs) lorsque le prix du contrat dépasse le prix au comptant, et vice versa pour les taux de financement négatifs.

Étape 2 : Déterminer les spécifications du contrat

Taille du contrat :

• Le nombre d'unités sous-jacentes représentées par chaque contrat.
• Varie en fonction du type de contrat spécifique et de l'actif sous-jacent.

Paire de trading :

• La combinaison de l'actif sous-jacent et de la devise de cotation.
• Exemple : BTC/USD est la paire de négociation pour les contrats Bitcoin cotés en dollars américains.

Étape 3 : Calculer le prix de l’indice et le prix de référence

Prix ​​indice :

• Une agrégation de prix au comptant provenant de plusieurs bourses pour fournir une référence de marché fiable.
• Utilisé comme point de référence pour calculer les tarifs contractuels.

Prix ​​​​marqué :

• Une moyenne pondérée dans le temps des cours récents, ajustée en fonction des taux de financement.
• Représente la juste valeur actuelle du contrat.

Étape 4 : Calculer la prime ou la remise

Prime:

• Lorsque le prix du contrat s'échange au-dessus du prix de l'indice, cela indique un sentiment haussier.

Rabais:

• Lorsque le prix du contrat s'échange en dessous du prix de l'indice, cela indique un sentiment baissier.

Calcul:

(Prix du contrat - Prix indice) / Prix indice * 100

Étape 5 : Déterminer la valeur du contrat

Position longue :

• Valeur positive si le prix du contrat dépasse le prix de base à l'expiration.
• Coût d’achat du contrat plus paiements de financement.

Position courte :

• Valeur négative si le prix du contrat tombe en dessous du prix de base à l'expiration.
• Bénéfice du contrat de vente plus paiements de financement reçus.

Étape 6 : Comprendre les liquidations

Liquidation:

• Fermeture forcée d'une position lorsqu'elle tombe en dessous d'une certaine exigence de marge.
• Assure la stabilité du marché et évite les pertes excessives.

Prix ​​de liquidation :

• Le prix auquel une position est liquidée en fonction de la marge disponible du trader.

Étape 7 : Surveiller et ajuster les positions

Surveillance constante :

• Surveillez régulièrement les taux contractuels, le prix indexé et les taux de financement.

Ajustements de poste :

• Ajustez vos positions à mesure que les conditions du marché changent pour minimiser les pertes et maximiser les profits.
• Réduisez ou fermez les positions si les taux de financement deviennent défavorables.