Comment calculer le prix de liquidation forcé du contrat OKX? Quelle est la perte de position qui sera déclenchée?

Calculer le prix de liquidation du contrat OKX en utilisant le prix d'entrée, la taille de la position et le taux de marge de maintenance; Les pertes potentielles dépendent du prix du marché à la liquidation.

May 05, 2025 at 05:35 am

Comment calculer le prix de liquidation forcé du contrat OKX? Quelle est la perte de position qui sera déclenchée?

Comprendre le prix de liquidation forcé d'un contrat à terme sur OKX et la perte de position potentielle qui pourrait être déclenchée est crucial pour tout commerçant. Cet article se plongera dans les détails du calcul du prix de liquidation forcé et de l'exploration des pertes potentielles qui peuvent survenir.

Comprendre la liquidation forcée sur OKX

La liquidation forcée est un mécanisme utilisé par OKX pour atténuer le risque de pertes importantes pour le trader et la plate-forme. Lorsque le marché se déplace par rapport à la position d'un commerçant et que la marge du compte est insuffisante pour couvrir les pertes potentielles, OKX fermera automatiquement la position pour éviter de nouvelles pertes. Le prix auquel cela se produit est connu comme le prix de liquidation forcé .

Calcul du prix de liquidation forcé

Pour calculer le prix de liquidation forcé pour un contrat à terme sur OKX, vous devez considérer plusieurs facteurs, notamment le prix d'entrée, la taille de la position et le taux de marge de maintenance. Voici un guide étape par étape sur la façon de le calculer:

• Identifiez le prix d'entrée : c'est le prix auquel vous avez conclu le contrat à terme.
• Déterminez la taille de la position : il s'agit du nombre total de contrats que vous avez achetés ou vendus.
• Comprendre le taux de marge de maintenance : OKX définit un taux de marge de maintenance nécessaire pour maintenir la position ouverte. Ce taux peut varier en fonction du contrat spécifique et des conditions de marché.

Pour une position longue, le prix de liquidation forcé peut être calculé comme suit:

[\ text {prix de liquidation forcé (long)} = \ text {prix d'entrée} \ Times (1 - \ Text {Taux de marge de maintenance}) - \ Texte {Ouvrir P & L non réalisé par contrat}]

Pour une position courte, la formule est:

[\ text {prix de liquidation forcé (court)} = \ text {prix d'entrée} \ Times (1 + \ Text {Taux de marge de maintenance}) + \ Texte {Ouvrir P & L non réalisé par contrat}]

Exemple de calcul du prix de liquidation forcé

Voyons un exemple pour illustrer comment calculer le prix de liquidation forcé pour les positions longues et courtes.

• Exemple de position longue :
  • Prix ​​d'entrée: 50 000 $
  • Taille de la position: 10 contrats
  • Taux de marge de maintenance: 0,5% (ou 0,005)
  • Ouvert P&L non réalisé par contrat: - 200 $

Utilisation de la formule:

[\ Texte {prix de liquidation forcé (long)} = 50 000 \ Times (1 - 0,005) - 200]
[\ Texte {prix de liquidation forcé (long)} = 50 000 \ fois 0,995 - 200]
[\ Texte {prix de liquidation forcé (long)} = 49,750 - 200]
[\ Texte {prix de liquidation forcé (long)} = 49 550]

• Exemple de position courte :
  • Prix ​​d'entrée: 50 000 $
  • Taille de la position: 10 contrats
  • Taux de marge de maintenance: 0,5% (ou 0,005)
  • Ouvert P&L non réalisé par contrat: 200 $

Utilisation de la formule:

[\ Texte {prix de liquidation forcé (court)} = 50 000 \ Times (1 + 0,005) + 200]
[\ Texte {prix de liquidation forcée (court)} = 50 000 \ fois 1,005 + 200]
[\ Texte {prix de liquidation forcé (court)} = 50 250 + 200]
[\ Texte {prix de liquidation forcé (court)} = 50 450]

Perte de position déclenchée par une liquidation forcée

Lorsqu'une position est liquidée de force, le commerçant peut subir une perte. L'étendue de cette perte dépend de la différence entre le prix de liquidation forcé et le prix du marché réel au moment de la liquidation. Voici comment estimer la perte potentielle:

• Calculez la différence entre le prix de liquidation forcé et le prix du marché au moment de la liquidation .
• Multipliez cette différence par la taille de la position pour déterminer la perte totale de l'actif sous-jacent du contrat .
• Convertissez la perte de l'actif sous-jacent du contrat en devise de base du compte si nécessaire .

Par exemple, si le prix de liquidation forcé pour une position longue est de 49 550 $ et que le prix du marché au moment de la liquidation est de 49 000 $, la perte par contrat serait:

[\ text {perte par contrat} = 49 550 - 49 000 = 550]

Si la taille de la position est de 10 contrats, la perte totale serait:

[\ text {perte totale} = 550 \ fois 10 = 5,500]

Facteurs affectant le prix de liquidation forcé

Plusieurs facteurs peuvent influencer le prix de liquidation forcé, notamment:

• Volatilité : Une volatilité élevée du marché peut augmenter la probabilité de liquidation forcée car les prix peuvent évoluer rapidement.
• Effet de levier : un effet de levier plus élevé augmente le risque de liquidation forcée car il amplifie les pertes potentielles.
• Conditions du marché : les mouvements soudains du marché peuvent déclencher des liquidations forcées si elles poussent le prix du marché près du prix de liquidation forcé.
• Taille de la position : les positions plus importantes nécessitent plus de marge et peuvent entraîner un prix de liquidation forcé plus bas pour les positions longues et un prix de liquidation forcé plus élevé pour les positions courtes.

Comment éviter la liquidation forcée

Pour minimiser le risque de liquidation forcée, les commerçants peuvent prendre plusieurs mesures de précaution:

• Surveiller les niveaux de marge : vérifiez régulièrement les niveaux de marge pour vous assurer qu'ils sont supérieurs à l'exigence de marge de maintenance.
• Utiliser les commandes de stop-loss : la mise en œuvre des commandes d'arrêt peut aider à limiter les pertes potentielles et à prévenir la liquidation forcée.
• Ajuster l'effet de levier : la baisse du levier peut réduire le risque de liquidation forcée en diminuant le potentiel de pertes importantes.
• Diversifier les positions : la propagation des investissements sur différents actifs peut atténuer l'impact des mouvements de prix défavorables sur une seule position.

FAQ

Q1: Le prix de liquidation forcé peut-il changer après l'ouverture du poste?

Oui, le prix de liquidation forcé peut changer en raison de facteurs tels que les variations du taux de marge de maintenance, les fluctuations du profit et la perte non réalisés et les ajustements de la taille de la position.

Q2: Que se passe-t-il si le prix du marché atteint le prix de liquidation forcé mais rebondit rapidement?

Si le prix du marché touche brièvement le prix de liquidation forcé mais que les rebonds, la position peut toujours être liquidée si le système traite la liquidation pendant ce bref moment. Cependant, si le prix rebondit avant l'exécution de la liquidation, la position peut rester ouverte.

Q3: Y a-t-il un moyen de fermer manuellement une position avant d'atteindre le prix de liquidation forcé?

Oui, les commerçants peuvent fermer manuellement leurs positions à tout moment avant que le prix de liquidation forcé ne soit atteint en exécutant un marché ou en limitant l'ordre de vendre ou de racheter les contrats.

Q4: Comment puis-je trouver le taux de marge de maintenance actuel pour un contrat spécifique sur OKX?

Vous pouvez trouver le taux de marge de maintenance actuel pour un contrat spécifique sur OKX en vérifiant les spécifications du contrat sur la plate-forme OKX, qui sont généralement disponibles dans l'interface de trading ou la section Détails du contrat.