Comment calculer le taux du contrat Bitfinex

Les traders et les investisseurs utilisant des contrats perpétuels sur la bourse Bitfinex peuvent déterminer le taux contractuel en calculant la juste valeur de l'actif sous-jacent, en tenant compte du taux de financement et en intégrant des ajustements du sentiment du marché.

Nov 18, 2024 at 09:08 am

Comment calculer le taux du contrat Bitfinex

Le taux du contrat Bitfinex est une mesure cruciale sur le marché des crypto-monnaies, car il détermine le juste prix des contrats perpétuels négociés en bourse. Comprendre comment calculer le taux contractuel est essentiel pour les traders et les investisseurs qui souhaitent prendre des décisions éclairées lors de la négociation de ces contrats perpétuels. Dans ce guide complet, nous explorerons les étapes impliquées dans le calcul du taux du contrat Bitfinex, garantissant une compréhension claire de ce concept important.

Étape 1 : Déterminer la juste valeur de l'actif sous-jacent

La première étape du calcul du taux contractuel Bitfinex consiste à déterminer la juste valeur de l’actif sous-jacent, qui est généralement le prix au comptant de la cryptomonnaie négociée. Le prix au comptant représente la valeur marchande actuelle de l'actif et provient d'un flux de données ou d'un échange fiable.

• Identifiez une source de données largement reconnue ou un échange de crypto-monnaie réputé qui fournit des prix au comptant précis.
• Obtenez le prix au comptant actuel de l'actif sous-jacent (par exemple, Bitcoin, Ethereum).

Étape 2 : Calculer le taux de financement

Le taux de financement est une commission payée ou reçue par les traders à contrat perpétuel pour maintenir le prix du contrat aligné sur le prix au comptant. Il est généralement calculé toutes les huit heures et reflète le coût du maintien des positions ouvertes.

• Déterminez le taux de financement actuel applicable au contrat perpétuel considéré.
• Les taux de financement sont généralement affichés sur l'interface de trading Bitfinex ou peuvent être trouvés sur des plateformes tierces.

Étape 3 : Ajuster le taux de financement

Pour ajuster le taux de financement, multipliez le prix au comptant par 1 plus le taux de financement multiplié par le temps écoulé depuis le dernier règlement de financement (t). Cela ajuste le prix au comptant pour refléter le coût de portage associé à la détention de positions contractuelles ouvertes.

• t = Temps écoulé depuis le dernier règlement de financement (en heures)
• Ajustement de financement = Prix au comptant × (1 + Taux de financement × t)

Étape 4 : Calculer le taux contractuel

Le taux du contrat Bitfinex correspond essentiellement au prix au comptant ajusté moins une prime ou plus une remise, en fonction des conditions du marché. La prime ou la remise est déterminée par la dynamique de l’offre et de la demande sur le marché des contrats perpétuels.

• Prime/Remise = (Taux du contrat - Prix au comptant)
• La prime se produit lorsque les taux contractuels se négocient à un prix supérieur au prix au comptant, indiquant un sentiment haussier du marché.
• L'escompte se produit lorsque les taux contractuels se négocient à un prix inférieur au prix au comptant, ce qui suggère des conditions de marché baissières.

Étape 5 : Obtenez le taux final du contrat

Pour calculer le taux contractuel final, ajoutez le prix au comptant ajusté à la prime (ou soustrayez la remise) comme déterminé à l'étape précédente. Cette valeur représente le taux actuel du contrat Bitfinex pour le contrat perpétuel en question.

• Taux du contrat final = Prix spot ajusté + Prime (ou - Remise)

Exemple de calcul :

Supposons que le prix au comptant du Bitcoin soit de 20 000 $, que le taux de financement soit de 0,01 % par heure et que le temps écoulé depuis le dernier règlement de financement soit de 2 heures.

1. Ajustement du financement : 20 000 $ × (1 + 0,0001 × 2) = 20 004 $
2. Taux final du contrat : 20 004 $ + 10 $ (en supposant une prime de 10 $) = 20 014 $

Par conséquent, le taux du contrat Bitfinex pour le contrat Bitcoin perpétuel dans cet exemple est de 20 014 $.