So berechnen Sie den Bitfinex-Vertragspreis

So berechnen Sie die Bitfinex-Vertragsrate

Der Bitfinex-Vertragskurs ist eine entscheidende Kennzahl auf dem Kryptowährungsmarkt, da er den fairen Preis der an der Börse gehandelten unbefristeten Verträge bestimmt. Für Händler und Anleger, die beim Handel mit diesen unbefristeten Verträgen fundierte Entscheidungen treffen möchten, ist es wichtig zu verstehen, wie die Vertragsrate berechnet wird. In diesem umfassenden Leitfaden werden wir die Schritte zur Berechnung der Bitfinex-Vertragsrate untersuchen und so ein klares Verständnis dieses wichtigen Konzepts gewährleisten.

Schritt 1: Bestimmen Sie den beizulegenden Zeitwert des Basiswerts

Der erste Schritt bei der Berechnung des Bitfinex-Vertragssatzes besteht darin, den beizulegenden Zeitwert des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu bestimmen, bei dem es sich in der Regel um den Spotpreis der gehandelten Kryptowährung handelt. Der Spotpreis stellt den aktuellen Marktwert des Vermögenswerts dar und wird von einem zuverlässigen Datenfeed oder einer zuverlässigen Börse bezogen.

• Identifizieren Sie eine weithin anerkannte Datenquelle oder seriöse Kryptowährungsbörse, die genaue Spotpreise liefert.
• Erhalten Sie den aktuellen Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts (z. B. Bitcoin, Ethereum).

Schritt 2: Berechnen Sie die Finanzierungsrate

Der Finanzierungssatz ist eine Gebühr, die von Händlern mit unbefristeten Verträgen gezahlt oder erhalten wird, um den Vertragspreis an den Spotpreis anzupassen. Er wird in der Regel alle acht Stunden berechnet und spiegelt die Kosten für das Halten offener Positionen wider.

• Bestimmen Sie den aktuellen Finanzierungssatz, der für den in Betracht gezogenen unbefristeten Vertrag gilt.
• Die Finanzierungsraten werden normalerweise auf der Bitfinex-Handelsschnittstelle angezeigt oder können auf Plattformen von Drittanbietern gefunden werden.

Schritt 3: Passen Sie die Finanzierungsrate an

Um den Finanzierungssatz anzupassen, multiplizieren Sie den Spotpreis mit 1 plus dem Finanzierungssatz multipliziert mit der seit der letzten Finanzierungsabrechnung verstrichenen Zeit (t). Dadurch wird der Spotpreis angepasst, um die Carry-Kosten widerzuspiegeln, die mit dem Halten offener Kontraktpositionen verbunden sind.

• t = Zeit, die seit der letzten Finanzierungsabrechnung vergangen ist (in Stunden)
• Finanzierungsanpassung = Spotpreis × (1 + Finanzierungssatz × t)

Schritt 4: Berechnen Sie die Vertragsrate

Der Bitfinex-Vertragspreis ist im Wesentlichen der angepasste Spotpreis abzüglich einer Prämie oder plus einem Abschlag, abhängig von den Marktbedingungen. Die Prämie oder der Rabatt wird durch die Angebots- und Nachfragedynamik auf dem Markt für unbefristete Verträge bestimmt.

• Prämie/Rabatt = (Vertragspreis – Spotpreis)
• Eine Prämie entsteht, wenn die Kontraktzinsen zu einem höheren Preis als dem Spotpreis gehandelt werden, was auf eine bullische Marktstimmung hinweist.
• Ein Abschlag entsteht, wenn die Kontraktzinsen zu einem niedrigeren Preis als dem Spotpreis gehandelt werden, was auf rückläufige Marktbedingungen hindeutet.

Schritt 5: Erhalten Sie den endgültigen Vertragspreis

Um den endgültigen Vertragspreis zu berechnen, addieren Sie den angepassten Spotpreis zur Prämie (oder subtrahieren Sie den Rabatt), wie im vorherigen Schritt ermittelt. Dieser Wert stellt die aktuelle Bitfinex-Vertragsrate für den betreffenden unbefristeten Vertrag dar.

• Endgültiger Vertragspreis = Angepasster Spotpreis + Prämie (oder - Rabatt)

Beispielrechnung:

Angenommen, der Spotpreis von Bitcoin beträgt 20.000 US-Dollar, die Finanzierungsrate beträgt 0,01 % pro Stunde und die seit der letzten Finanzierungsabwicklung verstrichene Zeit beträgt 2 Stunden.

1. Finanzierungsanpassung: 20.000 $ × (1 + 0,0001 × 2) = 20.004 $
2. Endgültige Vertragsrate: 20.004 $ + 10 $ (unter der Annahme einer Prämie von 10 $) = 20.014 $

Daher beträgt der Bitfinex-Vertragspreis für den unbefristeten Bitcoin-Vertrag in diesem Beispiel 20.014 $.