Comment calculer le taux du contrat BigONE

Pour calculer le taux du contrat sur BigONE, utilisez la formule : Taux du contrat = Prix Mark + (taux des frais de financement * durée de financement).

Dec 02, 2024 at 03:20 am

Comment calculer le taux du contrat BigONE ?

La méthode de calcul du taux contractuel est la suivante : Taux contractuel = Prix de référence + taux des frais de financement * durée de financement

Étape 1 : Obtenez le prix de référence
Le contrat BigONE utilise le prix de l'indice (Index Price) fourni par des institutions tierces telles que Binance, Huobi et OKEx comme indice de référence.

BigONE garantira l'exactitude du prix contractuel en vérifiant si le prix Mark est proche du dernier prix de transaction de l'indice de référence, s'il n'est pas proche, le prix Mark sera ajusté par Oracle.

Les utilisateurs peuvent afficher le taux d'écart du prix Mark en survolant le prix Mark, comme le montre la figure ci-dessous :

[Image de la page du marché des contrats montrant le taux d'écart du prix de référence]

Étape 2 : Comprendre le taux de financement

un. Définition : Le taux de financement est un mécanisme de frais qui est payé par une partie à l'autre pour maintenir le lien entre le contrat perpétuel et le prix au comptant. Si le prix du contrat perpétuel est supérieur au prix au comptant, les longs doivent payer les frais de financement des shorts, afin d'inciter les longs à fermer leurs positions ou les shorts à ouvrir leurs positions. Les frais sont vice versa si le prix du contrat perpétuel est inférieur au prix au comptant.

b. Méthode de calcul :

Taux des frais de financement = (Taux de financement de l'indice composite - Prime de taux de financement BigONE)* Pondération du rendement des contrats futurs.

(1) Taux de financement de l'indice composite = Somme des taux de financement sur 24 heures des 8 dernières heures de Huobi, Binance et OKEX (_les taux de financement sur 8 heures seront effacés et recalculés chaque jour_) / 3
(2) Prime de taux de financement BigONE = Prime fixée par la plateforme BigONE pour limiter les manipulations de marché par les grands traders. La prime sera ajustée en fonction des conditions du marché.

Étape 3 : Comprendre la pondération du rendement des contrats futurs

Le poids est déterminé en fonction de la décroissance temporelle des contrats futurs. Lorsque la date d'expiration du futur contrat est plus proche, le poids est plus important, ce qui a moins d'impact sur le taux de financement. Afin d'éviter toute manipulation du taux de financement ou du Mark Price au cours des derniers jours précédant l'expiration du contrat, la plateforme réduira progressivement le poids.

Tableau de pondération du rendement des contrats futurs :

Distance entre le temps et le délai d'expiration	Poids
8-15 jours	50%
4-7 jours	75%
2-3 jours	90%
1 jour	100%

Étape 4 : Comprendre les conditions de financement

un. Temps de financement : calculé toutes les 8 heures, respectivement à 00h00, 08h00 et 16h00 (heure UTC). Les frais de financement sont réglés une demi-heure après chaque heure de financement, soit 00h30, 08h30 et 16h30 (heure UTC).

b. Durée de financement : période allant de la période de financement actuelle à la période de financement suivante.