So berechnen Sie die BigONE-Vertragsrate

Um den Vertragssatz auf BigONE zu berechnen, verwenden Sie die Formel: Vertragssatz = Markpreis + (Förderungsgebührensatz * Finanzierungsdauer).

Dec 02, 2024 at 03:20 am

Wie berechnet man die BigONE-Vertragsrate?

Die Methode zur Berechnung der Vertragsrate lautet: Vertragsrate = Markpreis + Finanzierungsgebührensatz * Finanzierungsdauer

Schritt 1: Ermitteln Sie den Markpreis
Der BigONE-Vertrag verwendet den von Drittinstituten wie Binance, Huobi und OKEx bereitgestellten Indexpreis (Indexpreis) als Referenzindex.

BigONE garantiert die Richtigkeit des Vertragspreises, indem es prüft, ob der Markpreis nahe am letzten Transaktionspreis des Benchmark-Index liegt. Liegt er nicht nahe, wird der Markpreis von Oracle angepasst.

Benutzer können die Abweichungsrate des Markierungspreises anzeigen, indem sie mit der Maus über den Markierungspreis fahren, wie in der folgenden Abbildung dargestellt:

[Bild der Vertragsmarktseite mit der Markierungspreisabweichungsrate]

Schritt 2: Finanzierungsrate verstehen

A. Definition: Der Finanzierungssatz ist ein Gebührenmechanismus, der von einer Partei an die andere gezahlt wird, um die Bindung zwischen dem unbefristeten Vertrag und dem Spotpreis aufrechtzuerhalten. Wenn der Preis des unbefristeten Kontrakts höher ist als der Kassapreis, müssen die Long-Positionen die Short-Finanzierungsgebühren zahlen, um Long-Positionen zum Schließen ihrer Positionen bzw. Short-Positionen zum Öffnen ihrer Positionen zu bewegen. Die Gebühr verhält sich umgekehrt, wenn der Preis des unbefristeten Vertrags niedriger ist als der Spotpreis.

B. Berechnungsmethode:

Finanzierungsgebührensatz = (Composite-Index-Finanzierungssatz – BigONE-Finanzierungssatzaufschlag)*Gewichtung der zukünftigen Kontraktrendite.

(1) Zusammengesetzte Indexfinanzierungsrate = Summe der 24-Stunden-Finanzierungsraten der letzten 8 Stunden von Huobi, Binance und OKEX (_die 8-Stunden-Finanzierungsraten werden jeden Tag gelöscht und neu berechnet_) / 3
(2) BigONE-Finanzierungsratenprämie = Prämie, die von der BigONE-Plattform festgelegt wird, um Marktmanipulationen durch große Händler einzuschränken. Die Prämie wird den Marktbedingungen angepasst.

Schritt 3: Verstehen Sie das Gewicht der zukünftigen Kontraktrendite

Die Gewichtung wird anhand des Zeitverfalls zukünftiger Verträge bestimmt. Wenn die Ablaufzeit zukünftiger Verträge näher rückt, ist die Gewichtung größer, was weniger Einfluss auf die Finanzierungsrate hat. Um die Manipulation des Finanzierungssatzes oder des Markpreises in den letzten Tagen vor Vertragsablauf zu verhindern, wird die Plattform das Gewicht schrittweise reduzieren.

Gewichtungstabelle für zukünftige Kontraktrenditen:

Abstand zwischen Zeit und Ablaufzeit	Gewicht
8-15 Tage	50 %
4-7 Tage	75 %
2-3 Tage	90 %
1 Tag	100 %

Schritt 4: Finanzierungsdauer verstehen

A. Finanzierungszeit: Wird alle 8 Stunden um 00:00, 08:00 und 16:00 Uhr (UTC-Zeit) berechnet. Die Finanzierungsgebühr wird eine halbe Stunde nach jedem Finanzierungszeitpunkt abgerechnet, also um 00:30, 08:30 und 16:30 Uhr (UTC-Zeit).

B. Förderdauer: Der Zeitraum vom aktuellen Förderzeitpunkt bis zum nächsten Förderzeitpunkt.