Que sont les contrats Bitstamp Perpetual?

Que sont les contrats Bitstamp Perpetual?

Les contrats perpétuels BitStamp sont un type de produit dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix des crypto-monnaies - comme Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et autres - sans possession de l'actif sous-jacent. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, qui ont une date d'expiration, les contrats perpétuels peuvent être détenus indéfiniment. Cela les rend idéaux pour les commerçants à court terme et les investisseurs à long terme. Le prix d'un contrat perpétuel est généralement fixé au prix au comptant de l'actif sous-jacent par le biais d'un mécanisme appelé taux de financement , qui garantit l'alignement entre le contrat et la valeur marchande réelle.

Comment fonctionnent les contrats perpétuels sur Bitstamp?

Les contrats perpétuels sur Bitstamp fonctionnent à l'aide d'un système de levier, permettant aux utilisateurs d'ouvrir des positions plus importantes que le solde de leur compte. Par exemple, avec un effet de levier 10X, un trader avec 1 000 $ peut contrôler une position de 10 000 $. Levier amplifie les gains et les pertes, de sorte que la gestion des risques est essentielle. La plate-forme utilise un prix de marque - pas le dernier prix négocié - pour calculer les bénéfices et les pertes non réalisés. Cela empêche la manipulation et les liquidations dues à des pics de prix temporaires.

• Les utilisateurs peuvent aller longtemps (acheter) s'ils s'attendent à ce que le prix augmente
• Les utilisateurs peuvent être courts (vendre) s'ils s'attendent à ce que le prix baisse
• Les positions sont maintenues en affichant une marge initiale et une marge de maintenance doit être maintenue pour éviter la liquidation

  Comprendre le mécanisme du taux de financement

  Le taux de financement est un paiement périodique échangé entre les commerçants longs et courts pour maintenir le prix du contrat près du prix au comptant. Si le contrat perpétuel se négocie au-dessus du prix au comptant (un État appelé Contango ), des shorts de paiement. S'il se négocie ci-dessous (appelé arrière ), les shorts paient des longs. Ce taux est calculé toutes les 8 heures et est visible dans l'interface Bitstamp.
• Taux de financement = (prix de l'indice - prix de marque) / prix de l'indice × intervalle de financement
• Les commerçants ne sont facturés ou payés que s'ils occupent un poste au moment de financement exact
• Aucun financement n'est appliqué aux postes fermés

  Ce système garantit que le contrat reste étroitement lié au prix réel de l'actif cryptographique, ce qui le rend fiable pour la couverture et la spéculation.

  Comment ouvrir un contrat perpétuel sur Bitstamp - étape par étape

  Pour échanger des contrats perpétuels sur Bitstamp, suivez ces étapes précises:
• Accédez à la section Dérivés de votre compte Bitstamp
• Sélectionnez le contrat perpétuel spécifique (par exemple, BTC / USD PERR)
• Choisissez votre niveau d'effet de levier (par exemple, 5x, 10x, 25x - le niveau de risque)
• Entrez la taille de la commande en USD ou dans l'actif de base (BTC)
• Sélectionnez le type de commande : limite, marché ou stop-marché
• Passez en revue le prix de liquidation affiché en temps réel avant de confirmer
• Cliquez sur la commande de place pour ouvrir la position

  Vérifiez toujours les exigences de marge et le risque de liquidation. BitStamp fournit une calculatrice de marge en temps réel dans l'interface de trading pour vous aider à gérer l'exposition.

  Outils de gestion des risques pour les contrats perpétuels

  Bitstamp offre aux commerçants des outils pour minimiser les risques:
• Les commandes d'arrêt et de prise de but peuvent être définies lors de l'ouverture ou après une position active
• Le déficience automatique n'est pas utilisée - Bitsamp repose sur un moteur de liquidation qui ferme les positions uniquement lorsque la marge de maintenance est violée
• Le fonds d'assurance absorbe les pertes des positions liquidées pour éviter les soldes négatifs
• Le suivi du rapport de marge en temps réel vous aide à surveiller à quel point vous êtes proche de la liquidation

  Une position est liquidée lorsque le rapport de marge tombe en dessous du seuil de maintenance , qui varie selon le niveau de levier. Par exemple, à 10x levier, la marge de maintenance peut être de 1,5%. Si votre capitaux propres tombe à ce niveau, Bitstamp fera automatiquement la position pour éviter de nouvelles pertes.

  Questions fréquemment posées

  Puis-je tenir un contrat perpétuel Bitstamp indéfiniment? Oui, contrairement aux contrats à terme, les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration. Vous pouvez les maintenir tant que vous maintenez la marge requise et payer ou recevoir un financement le cas échéant.

  Que se passe-t-il si ma position est liquidée? BitStamp fermera automatiquement votre position lorsque votre ratio de marge atteindra le niveau de maintenance. Vous ne devez pas de fonds supplémentaires - le fonds d'assurance couvre tout déficit, donc votre perte est limitée à votre marge initiale.

  Existe-t-il un solde minimum requis pour négocier des perpétuaux sur Bitstamp? Oui, vous devez avoir suffisamment de fonds pour couvrir la marge initiale. Par exemple, pour ouvrir une position de 1 000 $ à 10x levier, vous avez besoin d'au moins 100 $ dans votre portefeuille dérivé. Le minimum exact varie selon les actifs et le levier.

  À quelle fréquence le taux de financement est-il mis à jour sur Bitstamp? Le financement se produit toutes les 8 heures - à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16:00 UTC. Vous ne payez ou ne recevez pas de financement si vous occupez un poste au moment exact le taux est appliqué.