Was sind Bitstamp Perpetual Contracts?

Was sind Bitstamp Perpetual Contracts?

Bitstamp Perpetual Contracts sind eine Art von Derivatprodukt, mit dem Händler über den Preis von Kryptowährungen spekulieren können - wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und andere - ohne den zugrunde liegenden Vermögen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen, die ein Ablaufdatum haben, können ewige Verträge auf unbestimmte Zeit abgehalten werden. Dies macht sie ideal für kurzfristige Händler und langfristige Investoren. Der Preis eines ewigen Vertrags wird in der Regel durch einen Mechanismus, der als Finanzierungsrate bezeichnet, an den Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts festgehalten, der eine Ausrichtung zwischen dem Vertrag und dem realen Marktwert gewährleistet.

Wie arbeiten ewige Verträge mit Bitstamp?

Perpetuelle Verträge in Bitstamp arbeiten mit einem Hebelsystem, sodass Benutzer Positionen öffnen können, die größer als ihr Kontobilanz sind. Beispielsweise kann ein Händler mit 10x Hebel mit 1.000 USD eine Position von 10.000 US -Dollar kontrollieren. Hebel vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste, sodass das Risikomanagement unerlässlich ist. Die Plattform verwendet einen Markpreis - nicht der zuletzt gehandelte Preis -, um nicht realisierte Gewinne und Verluste zu berechnen. Dies verhindert Manipulation und Liquidationen aufgrund von vorübergehenden Preisspitzen.

• Benutzer können lange gehen (kaufen), wenn sie erwarten, dass der Preis steigt
• Benutzer können kurz eingehen (verkaufen), wenn sie erwarten, dass der Preis sinkt
• Die Positionen werden durch die Veröffentlichung der anfänglichen Marge aufrechterhalten, und es muss ein Wartungsmarge aufbewahrt werden

  Verständnis des Finanzierungsrate -Mechanismus

  Der Finanzierungssatz ist eine regelmäßige Zahlung zwischen langen und kurzen Händlern, um den Vertragspreis nahe am Spotpreis zu halten. Wenn der ewige Vertrag über dem Spotpreis (ein Staat namens Contango ) handelt, zahlen Longs Shorts. Wenn es darunter gehandelt wird (als Rückversicherung genannt), zahlen Shorts Longs. Diese Rate wird alle 8 Stunden berechnet und ist in der Bitstamp -Schnittstelle sichtbar.
• Finanzierungsrate = (Indexpreis - Markpreis) / Indexpreis × Finanzierungsintervall
• Händlern werden nur berechnet oder bezahlt, wenn sie zu der genauen Finanzierungszeit eine Position innehaben
• Auf geschlossenen Positionen wird keine Finanzierung angewendet

  Dieses System stellt sicher, dass der Vertrag eng mit dem realen Preis des Krypto-Vermögenswerts verbunden bleibt, was ihn für Absicherung und Spekulation zuverlässig macht.

  So eröffnen Sie einen ewigen Vertrag über Bitstamp-Schritt für Schritt

  Befolgen Sie diese genauen Schritte, um ewige Verträge mit Bitstamp zu handeln:
• Navigieren Sie zum Abschnitt Ihres Bitstamp -Kontos zum Derivat
• Wählen Sie den spezifischen ewigen Vertrag aus (z. B. BTC/USD PERP)
• Wählen Sie Ihre Hebelebene (z. B. 5x, 10x, 25x - Subject to Risiko Tier).
• Geben Sie die Bestellgröße in USD oder im Basis -Asset (BTC) ein
• Wählen Sie den Bestellentyp aus: Grenze, Markt oder Stop-Market
• Überprüfen Sie den in Echtzeit angezeigten Liquidationspreis, bevor Sie bestätigen
• Klicken Sie auf Bestellung , um die Position zu öffnen

  Überprüfen Sie immer die Margenanforderungen und das Liquidationsrisiko. Bitstamp bietet einen Echtzeit-Margenrechner in der Handelsschnittstelle, um die Belichtung zu verwalten.

  Risikomanagementinstrumente für ewige Verträge

  Bitstamp vermittelt Händlern mit Tools, um das Risiko zu minimieren:
• Stop-Loss- und Take-Profit-Bestellungen können beim Öffnen oder nach Aktivierung einer Position festgelegt werden
• Es wird kein Auto-Deleveraging verwendet -Bitstamp stützt sich auf einen Liquidationsmotor , der Positionen nur schließt, wenn die Wartungsspanne verletzt wird
• Der Versicherungsfonds absorbiert Verluste aus liquidierten Positionen, um negative Guthaben zu verhindern
• Die Verfolgung des Echtzeit-Margenverhältnisses hilft Ihnen, zu überwachen, wie nahe Sie an Liquidation sind

  Eine Position wird liquidiert, wenn das Margenverhältnis unter den Wartungsschwellenwert fällt , der je nach Hebelebene variiert. Zum Beispiel kann die Wartungsmarge bei 10 -facher Hebel 1,5%betragen. Wenn Ihr Eigenkapital auf dieses Niveau sinkt, schließt Bitstamp die Position automatisch, um einen weiteren Verlust zu verhindern.

  Häufig gestellte Fragen

  Kann ich auf unbestimmte Zeit einen Bitstamp -Vertrag abhalten? Ja, im Gegensatz zu Futures haben ewige Verträge kein Ablaufdatum. Sie können sie halten, solange Sie die erforderliche Marge beibehalten und zahlen oder gegebenenfalls finanziert werden.

  Was passiert, wenn meine Position liquidiert wird? Bitstamp schließt Ihre Position automatisch, wenn Ihr Randverhältnis den Wartungsniveau erreicht. Sie werden keine zusätzlichen Mittel schulden - der Versicherungsfonds deckt einen Mangel ab, sodass Ihr Verlust auf Ihre anfängliche Marge beschränkt ist.

  Gibt es ein Mindestbilanz, der zum Handeln von Perpetuals gegen Bitstamp erforderlich ist? Ja, Sie müssen über ausreichende Mittel verfügen, um die anfängliche Marge abzudecken. Um beispielsweise eine Position von 1.000 US -Dollar bei 10 -facher Hebel zu eröffnen, benötigen Sie mindestens 100 US -Dollar in Ihrer Derivate. Das genaue Minimum variiert je nach Vermögenswert und Hebel.

  Wie oft wird die Finanzierungsrate auf Bitstamp aktualisiert? Die Finanzierung erfolgt alle 8 Stunden - bei 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC. Sie zahlen oder erhalten nur eine Finanzierung, wenn Sie zu dem Zeitpunkt, an dem der Zinssatz angewendet wird, eine Position innehat.