Quelles sont les opérations de base du trading sous contrat perpétuel ?

L'ouverture d'une position contractuelle perpétuelle implique la sélection d'une direction commerciale (longue ou courte), la détermination de l'effet de levier, l'affichage d'une marge et le lancement d'un calendrier de financement qui s'aligne sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent.

Dec 05, 2024 at 05:25 pm

Quelles sont les opérations de base du trading à contrat perpétuel ?

Les contrats perpétuels, également appelés contrats à terme perpétuels, sont un type d'instrument financier dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent sans obligation de livrer ou de prendre livraison de l'actif. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration et peuvent être détenus indéfiniment. Cela les rend idéaux pour les traders qui souhaitent maintenir une exposition à long terme à un actif sans avoir besoin de reconduire des contrats arrivant à expiration.

Les opérations de base du trading sous contrat perpétuel sont les suivantes :

1. Ouvrir un poste

Pour ouvrir une position contractuelle perpétuelle, un trader doit d'abord décider s'il veut être long (parier que le prix de l'actif sous-jacent va augmenter) ou court (parier que le prix va baisser). Une fois que le trader a décidé de sa position, il doit choisir le montant de l'effet de levier qu'il souhaite utiliser. L'effet de levier est un outil qui permet aux traders d'amplifier leurs profits potentiels, mais il augmente également leur risque de perte.

2. Marge

Lorsqu'un trader ouvre une position contractuelle perpétuelle, il doit afficher une marge. La marge est un dépôt qui sert de garantie pour la position. Le montant de la marge requis variera en fonction de l'effet de levier du trader et de la volatilité de l'actif sous-jacent.

3. Financement

Les contrats perpétuels sont financés sur une base périodique. Cela signifie que les traders doivent payer ou recevoir des paiements de financement vers ou depuis d'autres traders en fonction de la position qu'ils occupent. Les paiements de financement sont conçus pour garantir que le prix du contrat perpétuel reste conforme au prix au comptant de l'actif sous-jacent.

4. Règlement

Les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration et n’ont donc pas besoin d’être réglés. Cependant, les traders peuvent clôturer leurs positions à tout moment en prenant une position opposée. Lorsqu'un trader clôture une position, il recevra ou paiera la différence entre les prix d'ouverture et de clôture du contrat.

5. Gestion des risques

Le trading de contrats perpétuels est une activité risquée et il est important que les traders gèrent leurs risques avec soin. Il existe un certain nombre d'outils de gestion des risques à la disposition des traders, tels que les ordres stop-loss et le dimensionnement des positions. Les traders doivent également être conscients du potentiel de liquidation, qui peut survenir si la valeur de leur position tombe en dessous du niveau de marge requis.

6. Profits et pertes

Le profit ou la perte sur une position contractuelle perpétuelle est déterminé par la différence entre les prix d'ouverture et de clôture du contrat. Si le prix de l'actif sous-jacent évolue dans le sens de la position du trader, celui-ci réalisera un profit. Si le prix évolue dans la direction opposée, ils subiront une perte.