Was sind die grundlegenden Abläufe beim Handel mit unbefristeten Verträgen?

Das Eröffnen einer unbefristeten Kontraktposition erfordert die Auswahl einer Handelsrichtung (Long oder Short), die Bestimmung des Hebels, die Buchung einer Marge und die Einführung eines Finanzierungsplans, der auf den Kassapreis des Basiswerts abgestimmt ist.

Dec 05, 2024 at 05:25 pm

Was sind die grundlegenden Abläufe beim Handel mit unbefristeten Verträgen?

Perpetual Contracts, auch Perpetual Futures genannt, sind eine Art derivatives Finanzinstrument, das es Händlern ermöglicht, auf den zukünftigen Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswerts zu spekulieren, ohne dazu verpflichtet zu sein, den Vermögenswert zu liefern oder entgegenzunehmen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten haben unbefristete Kontrakte kein Ablaufdatum und können auf unbestimmte Zeit gehalten werden. Dies macht sie ideal für Händler, die ein langfristiges Engagement in einem Vermögenswert aufrechterhalten möchten, ohne auslaufende Verträge verlängern zu müssen.

Die grundlegenden Abläufe beim Handel mit unbefristeten Verträgen sind wie folgt:

1. Eine Position eröffnen

Um eine unbefristete Kontraktposition zu eröffnen, muss ein Händler zunächst entscheiden, ob er eine Long-Position (Wetten, dass der Preis des Basiswerts steigt) oder eine Short-Position (Wetten, dass der Preis fallen wird) eingehen möchte. Sobald sich der Händler für seine Position entschieden hat, muss er die Höhe des Hebels auswählen, den er nutzen möchte. Leverage ist ein Instrument, das es Händlern ermöglicht, ihre potenziellen Gewinne zu steigern, aber auch ihr Verlustrisiko erhöht.

2. Marge

Wenn ein Händler eine unbefristete Kontraktposition eröffnet, muss er eine Marge hinterlegen. Margin ist eine Kaution, die als Sicherheit für die Position dient. Die Höhe der erforderlichen Margin hängt vom Hebel des Händlers und der Volatilität des Basiswerts ab.

3. Finanzierung

Unbefristete Verträge werden regelmäßig finanziert. Das bedeutet, dass Händler abhängig von der von ihnen gehaltenen Position Finanzierungszahlungen an oder von anderen Händlern leisten oder von ihnen erhalten müssen. Die Finanzierungszahlungen sollen sicherstellen, dass der Preis des unbefristeten Vertrags mit dem Kassapreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmt.

4. Abrechnung

Unbefristete Verträge haben kein Ablaufdatum und müssen daher nicht abgerechnet werden. Händler können ihre Positionen jedoch jederzeit schließen, indem sie eine entgegengesetzte Position eingehen. Wenn ein Händler eine Position schließt, erhält oder zahlt er die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs des Kontrakts.

5. Risikomanagement

Der Handel mit unbefristeten Verträgen ist eine riskante Aktivität und es ist wichtig, dass Händler ihr Risiko sorgfältig verwalten. Händlern stehen eine Reihe von Risikomanagement-Tools zur Verfügung, beispielsweise Stop-Loss-Orders und Positionsgrößenbestimmung. Händler sollten sich auch der Möglichkeit einer Liquidation bewusst sein, die eintreten kann, wenn der Wert ihrer Position unter das erforderliche Margin-Niveau fällt.

6. Gewinn und Verlust

Der Gewinn oder Verlust einer unbefristeten Kontraktposition wird durch die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs des Kontrakts bestimmt. Wenn sich der Preis des Basiswerts in Richtung der Position des Händlers bewegt, erzielt er einen Gewinn. Wenn sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung bewegt, erleiden sie einen Verlust.