Comment éviter la liquidation dans les contrats perpétuels?

Comprendre les contrats perpétuels et les risques de liquidation

1. Les contrats perpétuels sont des instruments financiers dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur le prix d'un actif sans date d'expiration. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, ils sont conçus pour suivre le prix au comptant grâce à un mécanisme de taux de financement.

2. La liquidation se produit lorsque le solde de la marge d'un trader tombe en dessous de la marge de maintenance requise. Cela se produit généralement en raison des mouvements défavorables des prix amplifiant les pertes sur les positions à effet de levier.

3. Le moteur de liquidation ferme automatiquement les positions pour empêcher le trader de contracter sa dette au-delà de sa garantie. Une fois liquidés, les commerçants perdent leur marge initiale et peuvent faire face à des pénalités supplémentaires en fonction de la bourse.

4. Un effet de levier élevé augmente considérablement le risque de liquidation. Une position avec un effet de levier 50X peut être anéanti par une décision défavorable de 2%, ce qui rend la gestion des risques essentielle.

5. Les échanges utilisent un fonds d'assurance pour couvrir le déficit lorsque les liquidations entraînent des soldes négatifs, mais les commerçants ne devraient pas compter sur cela en tant que filet de sécurité.

Définir les niveaux de levier appropriés

1. Le choix de l'effet de levier plus faible réduit l'exposition à des oscillations de prix soudaines. Alors que l'effet de levier élevé peut amplifier les gains, il amplifie également les pertes, rendant les positions vulnérables à la liquidation.

2. Les traders conservateurs utilisent souvent un effet de levier de 2x à 5x, même sur les actifs volatils, pour s'assurer que leurs positions peuvent résister à des retraits prolongés.

3. Ajustez l'effet de levier en fonction de la volatilité du marché. Au cours des événements de volatilité élevée tels que les annonces macroéconomiques ou les pannes d'échange, la réduction de l'effet de levier est une étape prudente.

4. Certaines plateformes de trading offrent des paramètres de levier dynamique qui s'ajustent en fonction des conditions de marché en temps réel, aidant les commerçants à éviter la surexposition.

5. Ne supposons jamais qu'une forte tendance du marché se poursuivra indéfiniment. Même sur les marchés haussiers ou baissiers, les inversions pointues peuvent déclencher des liquidations de masse, en particulier dans les environnements surévalués.

Mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques efficaces

1. Utilisez toujours les commandes de stop-loss pour limiter le risque à la baisse. Un stop-loss bien placé peut quitter une position avant d'atteindre le prix de liquidation.

2. Calculez votre prix de liquidation à l'aide d'outils intégrés fournis par les échanges. Connaître ce prix permet de déterminer la quantité de tampon que vous avez avant la fermeture automatique.

3. Diversifiez vos positions sur différents actifs et stratégies. La concentration du capital dans un seul contrat perpétuel augmente le risque systémique.

4. Surveillez de près votre ratio de marge. S'il s'approche du seuil de maintenance, envisagez d'ajouter de la marge ou de réduire la taille de la position pour éviter la liquidation forcée.

5. Utilisez des niveaux à but lucratif pour sécuriser les gains et réduire les risques ouverts. Le bénéfice partiel vous permet de réduire l'exposition tout en laissant le reste de la position exécutée.

Surveiller les conditions du marché et les taux de financement

1. Les taux de financement élevés indiquent un fort biais directionnel. Un financement positif soutenu dans une position longue suggère des taureaux sur-déposés, augmentant le risque d'une courte pression.

2. Les taux de financement négatifs pour les périodes prolongées peuvent signaler un sentiment baissier et des cascades potentielles de liquidation longues. Être conscient de ces signaux aide à synchroniser les entrées et les sorties.

3. Regardez la profondeur du carnet de commandes et l'intérêt ouvert. Un pic soudain dans un intérêt ouvert combiné à des livres de commandes minces peut entraîner un glissement des prix et des liquidations rapides.

4. Utilisez des données sur la chaîne et hors chaîne pour évaluer le sentiment du marché. Des outils tels que l'analyse des flux d'échange, le suivi des baleines et les indicateurs de sentiment social fournissent des avertissements précoces.

5. Évitez de tenir des positions importantes pendant les périodes de faible liquidité telles que les week-ends ou les vacances. La réduction de la profondeur du marché augmente la probabilité de manipulation des prix et des déclencheurs de liquidation.

Questions fréquemment posées

Quel est le prix de liquidation des contrats perpétuels? Le prix de liquidation est le prix du marché auquel une position à effet de levier est automatiquement fermée par la bourse en raison d'une marge insuffisante. Il est calculé en fonction du prix d'entrée, de l'effet de levier, des frais et des exigences de marge de maintenance.

Puis-je ajouter de la marge pour éviter la liquidation? Oui, la plupart des échanges permettent aux utilisateurs d'ajouter une marge manuellement ou d'activer les fonctionnalités automatique. L'augmentation de votre garantie augmente le tampon de prix de liquidation, réduisant les chances d'être liquidés.

Comment les taux de financement affectent-ils ma position? Les taux de financement sont des paiements périodiques échangés entre les commerçants longs et courts. Les taux positifs élevés signifient des longs longs shorts, augmentant les coûts de détention pour les positions longues. Cela peut influencer le comportement des trafics et contribuer aux événements de liquidation si le sentiment change.

Que se passe-t-il après la liquidation d'une position? Une fois liquidés, la position est clôturée au prix du marché ou de la marque en vigueur. Le commerçant perd sa marge initiale et toute valeur restante peut être absorbée par le fonds d'assurance de la bourse. Aucune autre responsabilité n'est généralement encourue par le commerçant.