Quelles sont les règles de liquidation automatiques des contrats Bitcoin? Comment éviter le déclenchement?

La compréhension des règles de liquidation du contrat Bitcoin est cruciale pour que les traders gérent les risques et évitent les fermetures de position automatique en raison de la volatilité du marché.

May 01, 2025 at 02:32 pm

Les règles de liquidation automatiques des contrats Bitcoin sont essentielles pour que les commerçants puissent comprendre, car ils ont un impact direct sur la gestion des risques et la rentabilité potentielle de la négociation de ces instruments financiers. Bitcoin Les contrats, souvent appelés à terme Bitcoin ou swaps perpétuels, sont des dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur le prix futur de Bitcoin sans posséder l'actif sous-jacent. Ces contrats sont soumis à une liquidation automatique si certaines conditions sont remplies, qui sont conçues pour protéger à la fois le commerçant et la plate-forme de trading contre des pertes excessives. Dans cet article, nous explorerons les règles de liquidation automatique des contrats Bitcoin et fournirons des conseils détaillés sur la façon d'éviter de les déclencher.

Comprendre la liquidation automatique

La liquidation automatique est un mécanisme utilisé par les plates-formes de trading pour fermer automatiquement la position d'un trader lorsque la marge du compte tombe en dessous d'un certain seuil. Ce seuil est connu sous le nom de prix de liquidation. L'objectif principal de la liquidation automatique est d'empêcher les pertes d'un trader de dépasser sa marge disponible, protégeant ainsi à la fois le commerçant et la plate-forme des soldes de compte négatifs.

Le prix de liquidation est calculé en fonction de la marge initiale, de la marge de maintenance et du prix du marché actuel du contrat Bitcoin. Si le marché se déplace par rapport à la position du commerçant et que les capitaux propres du compte tombent en dessous de la marge de maintenance, la position sera liquidée au prix de liquidation. Ce processus est automatique et ne peut pas être arrêté une fois initié.

Facteurs influençant la liquidation

Plusieurs facteurs peuvent influencer la liquidation des contrats Bitcoin:

• Effet de levier : le montant de l'effet de levier utilisé dans un commerce affecte considérablement le prix de liquidation. Un levier plus élevé signifie qu'un mouvement de prix plus petit peut déclencher une liquidation.

• Volatilité du marché : Bitcoin est connue pour sa forte volatilité, ce qui peut entraîner des changements de prix rapides et augmenter la probabilité de liquidation.

• Taille de position : La taille de la position par rapport aux capitaux propres totaux du compte joue également un rôle crucial. Les positions plus importantes nécessitent plus de marge et sont plus susceptibles de liquider.

• Solde du compte : le solde total du compte de négociation affecte la marge disponible et, par conséquent, le prix de liquidation.

Comment calculer le prix de liquidation

Pour éviter la liquidation, il est essentiel de comprendre comment calculer le prix de liquidation. La formule de calcul du prix de liquidation dépend de la question de savoir si la position est longue ou courte.

• Pour une position longue :
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ frac {\ text {prix d'entrée} \ Times (1 - \ Text {Rapport de marge de maintenance}) + \ Texte {marge de maintenance}} {1 + \ Text {Rapport de marge de maintenance}}
  ]]

• Pour une position courte :
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ frac {\ text {prix d'entrée} \ Times (1 + \ text {Rapport de marge de maintenance}) - \ Texte {marge de maintenance}} {1 - \ Text {Ratio de marge de maintenance}}
  ]]

Où:

• Le prix d'entrée est le prix auquel la position a été ouverte.
• Le rapport de marge de maintenance est le pourcentage de la valeur de la position requise pour maintenir la position ouverte.
• La marge de maintenance est la quantité réelle de marge requise, calculée comme la taille de position multipliée par le rapport de marge de maintenance.

Stratégies pour éviter la liquidation

Pour éviter de déclencher une liquidation automatique, les commerçants peuvent utiliser plusieurs stratégies:

• Utiliser un effet de levier plus faible : la réduction de l'effet de levier utilisé dans les transactions peut augmenter considérablement le tampon entre le prix du marché actuel et le prix de liquidation. Un levier plus faible signifie que le marché doit se déplacer plus loin contre la position avant que la liquidation ne se produise.

• Définir les commandes de stop-loss : la mise en œuvre des ordres de stop-loss peut aider à limiter les pertes et à empêcher les capitaux propres du compte de tomber en dessous de la marge de maintenance. Une commande stop-loss fermera automatiquement la position à un niveau de prix prédéterminé.

• Surveiller les positions de près : garder un œil attentif sur les positions ouvertes et les conditions de marché peut aider les traders à réagir rapidement aux mouvements de prix défavorables. La surveillance régulière permet des ajustements en temps opportun aux positions ou aux niveaux de marge.

• Augmentation du solde du compte : l'ajout de fonds plus au compte de trading peut augmenter la marge disponible, ce qui réduit ainsi le risque de liquidation. Un solde de compte plus élevé offre plus d'espace pour que le marché se déplace par rapport à la position.

• Diversifier le commerce : la propagation du capital commercial sur plusieurs positions ou des actifs différents peut réduire le risque de toute position provoquant une liquidation. La diversification peut aider à gérer l'exposition globale aux risques.

Étapes pratiques pour mettre en œuvre ces stratégies

La mise en œuvre des stratégies mentionnées ci-dessus nécessite une planification et une exécution minutieuses. Voici des étapes détaillées à suivre:

• Réglage de l'effet de levier :

  • Connectez-vous à votre plateforme de trading.
  • Accédez à l'interface trading où vous pouvez ajuster l'effet de levier pour vos transactions.
  • Réduisez l'effet de levier à un niveau qui fournit un tampon confortable entre le prix du marché actuel et le prix de liquidation.
  • Confirmez le nouveau paramètre de levier et continuez avec votre métier.

• Définition des commandes de stop-loss :

  • Accédez à l'interface de saisie de commande de la plate-forme de trading.
  • Sélectionnez la position pour laquelle vous souhaitez définir une commande stop-loss.
  • Entrez le prix Stop-Loss à un niveau que vous êtes prêt à accepter comme perte maximale.
  • Confirmez la commande stop-loss et assurez-vous qu'elle est active sur votre position.

• Positions de surveillance :

  • Utilisez les données du marché en temps réel de la plateforme et les outils de surveillance de la position.
  • Configurez des alertes pour les niveaux de prix proches de votre prix de liquidation.
  • Vérifiez régulièrement les niveaux de capitaux propres et de marge du compte pour vous assurer qu'ils restent dans des limites sûres.

• Augmentation du solde du compte :

  • Accédez à la section de dépôt de votre compte sur la plate-forme de trading.
  • Choisissez la méthode de dépôt préférée (par exemple, transfert bancaire, carte de crédit, crypto-monnaie).
  • Suivez les instructions de la plate-forme pour ajouter des fonds à votre compte.
  • Confirmez le dépôt et assurez-vous que les fonds sont reflétés dans le solde de votre compte.

• Diversifier le trading :

  • Analyser différentes opportunités commerciales sur diverses crypto-monnaies et dérivés.
  • Allouer une partie de votre capital commercial à différents actifs ou positions.
  • Surveillez les performances de chaque position et ajustez votre stratégie au besoin pour maintenir un portefeuille équilibré.

Questions fréquemment posées

Q: La liquidation automatique peut-elle être empêchée une fois qu'elle commence?

R: Non, une fois que le processus de liquidation automatique commence, il ne peut pas être arrêté. La plate-forme de trading fermera la position au prix de liquidation pour éviter d'autres pertes.

Q: Comment la plate-forme de trading gère-t-elle le processus de liquidation?

R: Le système de la plate-forme de trading ferme automatiquement la position au prix de liquidation. Toute marge restante après avoir couvert les pertes est renvoyée sur le compte du trader.

Q: Y a-t-il des frais associés à la liquidation?

R: Oui, certaines plateformes de trading peuvent facturer des frais de liquidation pour couvrir les coûts de gestion du processus de liquidation. Ces frais varient selon la plate-forme et doivent être examinés avant le commerce.

Q: Puis-je faire appel d'une liquidation si je crois qu'elle a été déclenchée injustement?

R: La plupart des plateformes de trading ont une politique claire sur les liquidations et n'autorisent pas les appels en fonction des mouvements du marché. Cependant, s'il y a une erreur technique ou un dysfonctionnement de la plate-forme, vous pourrez peut-être déposer un différend avec le support client de la plate-forme.