Qu'est-ce que ADL (Auto-Delavage) sur gate.io?

Comprendre ADL (Auto-Delavage) sur gate.io

ADL, ou détention automatique, est un mécanisme de gestion des risques utilisé par gate.io dans sa plate-forme de trading à terme. Il s'active lorsqu'une position à effet de levier est liquidée et que le fonds d'assurance ne peut pas absorber complètement la perte résultante. Dans de tels cas, le système ferme automatiquement les positions de compensation des commerçants rentables pour couvrir le déficit. Cela garantit la solvabilité de l'ensemble du marché à terme sans s'appuyer sur des renflouements externes. L' objectif clé de l'ADL est de maintenir l'intégrité du marché et d'empêcher l'insolvabilité systémique lorsque des mouvements de prix extrêmes se produisent.

Comment ADL diffère de la liquidation traditionnelle

La liquidation traditionnelle implique la fermeture forcée de la position d'un commerçant perdant lorsque sa marge tombe en dessous du seuil de maintenance. Ce processus utilise généralement le fonds d'assurance pour absorber toute perte restante. Cependant, ADL ne se déclenche que lorsque le fonds d'assurance est insuffisant - un scénario rare mais critique. Contrairement à la liquidation standard, ADL a un impact sur les positions d'autres commerçants, en particulier ceux qui sont rentables et opposés dans la direction de la position liquidée. Cela signifie qu'une position longue pourrait être partiellement fermée pour couvrir un court métrage liquidé, et vice versa.

Étape par étape: comment ADL fonctionne sur gate.io

• Lorsque la position d'un commerçant est liquidée, Gate.io tente d'abord d'utiliser son fonds d'assurance pour couvrir le déficit.
• Si le fonds d'assurance n'a pas suffisamment de solde, le système identifie des positions de compensation rentables sur la base d'un système de classement prédéfini.
• Ces positions sont classées par leur ratio de rentabilité et leur niveau de levier , les positions très rentables et à effet de levier élevé en cours de priorité pour ADL.
• Le système ferme ensuite automatiquement des parties de ces positions, à partir du plus vulnérable (rang le plus élevé), jusqu'à ce que la perte de la liquidation d'origine soit entièrement couverte.
• Les commerçants concernés reçoivent des notifications et peuvent afficher les événements ADL dans l'historique de leur compte dans le cadre de l'onglet «Auto-DealEveraging».

  Système de classement ADL expliqué

  Gate.io utilise un mécanisme de classement transparent pour déterminer les positions fermées en premier pendant ADL. Le classement est basé sur deux facteurs principaux :
• Ratio de rentabilité: les positions avec des P&L non réalisés plus élevés sont classés plus haut.
• Levier utilisé: un levier plus élevé augmente les risques ADL. Par exemple, un trader détenant une position de 5 fois avec 20% de bénéfices non réalisés peut être classé plus bas (plus sûr) qu'un commerçant avec une position de 20 fois et 35% de bénéfices non réalisés. Ce système garantit l'équité en ciblant ceux qui bénéficient le plus des mouvements du marché et utilisent un effet de levier agressif. Les traders peuvent surveiller leur rang ADL en temps réel via l'interface de trading à terme.

  Comment réduire votre risque ADL sur gate.io

  Pour minimiser les chances d'être touchés par l'ADL, les commerçants devraient adopter des stratégies de gestion des risques proactives:
• Évitez l'effet de levier excessif : utilisez un effet de levier plus faible (par exemple, 5x - 10x) au lieu de l'effet de levier disponible maximal (par exemple, 100x).
• Surveillez votre rang ADL: Gate.io affiche cela dans le tableau de bord Futures - Tenez-vous dans les rangs inférieurs (par exemple, rang 5 ou moins).
• Fermez manuellement des positions très rentables: si votre bénéfice non réalisé est important, envisagez de réaliser des bénéfices partiels pour réduire l'exposition.
• Réglez les stop-loss et les prises de but à but lucratif: celles-ci aident à gérer la taille de la position et à réduire les risques d'être fermés automatiquement pendant l'ADL.
• Restez à jour sur la volatilité du marché: la volatilité élevée augmente la probabilité ADL - la taille de la position réduit pendant ces périodes.

  Où trouver des enregistrements ADL sur gate.io

  Gate.io offre une transparence complète pour les événements ADL. Pour voir votre histoire ADL:
• Connectez-vous à votre compte Gate.io.
• Accédez à la section Futures et sélectionnez «Compte» ou «History».
• Cliquez sur l'onglet «Auto-Deleverage».
• Ici, vous verrez un journal détaillé comprenant l'horodatage, le type de position, le montant fermé et la raison de l'ADL. Ce dossier est crucial pour réconcilier les changements de position inattendus et comprendre comment l'ADL a eu un impact sur votre portefeuille pendant les conditions du marché volatil.

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  Questions fréquemment posées

  ADL se produit-il chaque fois qu'une position est liquidée? Non. ADL ne se produit que lorsque le fonds d'assurance ne peut pas entièrement couvrir la perte d'une liquidation. La plupart des liquidations sont absorbées par le fonds d'assurance sans déclencher de l'ADL.

  Puis-je être averti avant que l'ADL affecte ma position? Gate.io ne fournit pas d'alertes en temps réel pour le risque ADL. Cependant, vous pouvez surveiller votre rang ADL en continu dans l'interface à terme pour évaluer l'exposition.

  Adl est-il unique à gate.io? Non. D'autres échanges majeurs tels que Bitmex, le parbit et la binance utilisent également des ADL ou des mécanismes similaires (par exemple, «griffon» ou «auto-detérage»). Chaque échange a sa propre logique de classement et ses seuils.

  Qu'arrive-t-il aux fonds récupérés via ADL? Les fonds récupérés sont utilisés uniquement pour couvrir le déficit de la position liquidée d'origine. Ils n'entrent pas dans le fonds d'assurance ou ne profitent pas directement à d'autres commerçants - ils rétablissent le solde du moteur de contrepartie.