Comment puis-je ajouter une marge à une position contractuelle SOL existante ?

Comprendre la marge dans les contrats basés sur Solana

1. La marge dans le contexte des contrats intelligents Solana fait généralement référence à des positions à effet de levier gérées via des protocoles de finance décentralisée (DeFi). Contrairement aux échanges traditionnels, les plateformes basées sur Solana utilisent des programmes en chaîne pour gérer la logique des garanties et des emprunts. Ces protocoles reposent souvent sur des représentations symboliques de la dette et des capitaux propres au sein de pools de prêts isolés.

2. Avant d'ajouter une marge, les utilisateurs doivent identifier si leur position existe dans un protocole prenant en charge les mises à jour dynamiques des garanties. Des protocoles tels que Marginfi ou Solend permettent de déposer des garanties supplémentaires sur un compte d'obligations actif. Cette action modifie le facteur santé et réduit le risque de liquidation sans clôturer la position initiale.

3. Le processus commence par la vérification de la compatibilité du portefeuille. Les portefeuilles Phantom ou Backpack sont couramment utilisés pour interagir avec les applications Solana DeFi. Assurez-vous que le portefeuille contient suffisamment de SOL pour les frais de transaction et le montant souhaité du jeton de garantie accepté par le pool de prêt.

4. Les utilisateurs accèdent au tableau de bord de la plateforme où sont affichées les obligations ouvertes. Chaque obligation est liée à une paire de jetons associée, telle que BTC/SOL ou USDC/mSOL. La sélection de la position appropriée révèle des options permettant de déposer davantage de garanties directement dans le coffre-fort des obligations.

5. Les transactions sont exécutées via des instructions signées soumises au réseau Solana. En raison du débit élevé de Solana, les confirmations sont rapides. Une fois confirmé, le solde de garantie mis à jour apparaît immédiatement dans l'interface utilisateur, ajustant les ratios prêt/valeur en conséquence.

Étapes techniques pour augmenter la garantie

1. Accédez à l'application DeFi hébergeant le contrat à effet de levier. Par exemple, si le poste a été ouvert sur Kamino ou Tulip, retournez sur le portail de cette plateforme spécifique. Le fait de mettre en favoris l'URL correcte évite les risques de phishing associés aux sites copiés.

2. Connectez votre portefeuille à l'aide du bouton « Connecter le portefeuille » situé dans le coin supérieur droit. Après authentification, l'interface charge toutes les positions actives liées à la clé publique. Localisez le coffre-fort à effet de levier ou le compte de prêt spécifique nécessitant une marge supplémentaire.

3. Cliquez sur « Ajouter une garantie » ou sur une option similaire à côté de la position cible. Une fenêtre modale apparaît invitant à saisir le montant. Saisissez la quantité de jetons à déposer : il peut s'agir de valeurs fractionnaires en fonction de la précision décimale prise en charge par la Monnaie.

4. Examinez l’impact estimé sur les paramètres de santé. La plupart des tableaux de bord affichent des calculs en temps réel montrant des marges de sécurité améliorées après le dépôt. Confirmez qu'il n'y a aucune action en attente qui pourrait interférer, comme des liquidations en cours ou des oracles de prix expirés.

5. Signez la demande de transaction depuis l'extension de votre portefeuille. L'opération consiste en plusieurs instructions : transférer des jetons depuis le compte de l'utilisateur, mettre à jour l'état de l'obligation et émettre des événements pour l'indexation hors chaîne. Attendez la confirmation avant de rafraîchir la page.

Risques et considérations lors de l’ajustement des positions

1. Le surdimensionnement n’élimine pas le risque de liquidation en période de volatilité extrême. Même avec une marge supplémentaire, des écarts soudains d'oracle ou des crashs flash peuvent déclencher des liquidateurs automatiques si le flux de prix de l'actif sous-jacent s'actualise de manière défavorable.

2. Les coûts de transaction restent minimes par rapport à Ethereum mais s’accumulent lors d’interactions répétées. Des ajustements fréquents des niveaux de marge peuvent éroder la rentabilité, en particulier lorsqu'il s'agit de positions de petite taille où les ratios de frais deviennent importants.

3. Certains protocoles imposent des limites à la concentration maximale des garanties par classe d'actifs. Un dépôt au-delà des seuils autorisés entraîne l’échec des transactions. Vérifiez les paramètres de gouvernance ou les pages de configuration du pool pour connaître les plafonds appliqués par les conseils des risques.

4. Les approbations de jetons persistent après la configuration initiale. La réutilisation du même portefeuille pour plusieurs plates-formes augmente l'exposition si l'interface d'une dApp est compromise. Vérifiez régulièrement les allocations actives à l'aide d'outils tels que Solana Beach ou SonarWatch et révoquez les autorisations inutilisées.

5. Les modèles de marge croisée et de marge isolée affectent la manière dont les garanties sont appliquées. Dans les configurations à marge croisée, les actifs déposés garantissent toutes les obligations ouvertes. Les positions isolées limitent l'utilisation à une seule paire, offrant un confinement mais moins de flexibilité en cas de tension sur le marché.

Foire aux questions

Puis-je ajouter une marge en utilisant un jeton différent de celui de la garantie d'origine ? Uniquement si le protocole prend en charge des paniers multi-garanties et que le nouveau jeton est activé au sein du même niveau de risque. La plupart des systèmes nécessitent de faire correspondre le type de garantie désigné pour une obligation donnée.

Que se passe-t-il si ma transaction échoue lors de l'ajout de marge ? Les transactions échouées consomment des lamports en guise de paiement de frais mais ne modifient pas l'état du contrat. Vérifiez la congestion du réseau ou les soldes insuffisants avant de réessayer. Les transactions en attente peuvent également être bloquées en raison de paramètres de budget de calcul faibles.

Est-il possible d'automatiser les recharges de marge sur Solana ? Actuellement, il n’existe aucun mécanisme natif de recharge automatique. Les robots tiers sont confrontés à des défis en raison de fenêtres d'exécution déterministes et du manque de couches d'automatisation généralisées comparables à celles des gardiens d'Ethereum.

L’ajout de marge modifie-t-il mon taux d’emprunt ? Les taux d’emprunt sont déterminés collectivement par l’utilisation du pool et non par les changements de position individuels. Cependant, l'amélioration de votre score de santé peut débloquer l'accès à des niveaux d'effet de levier plus élevés lors des tirages ultérieurs.