Wie füge ich Marge zu einer bestehenden SOL-Vertragsposition hinzu?

Marge in Solana-basierten Verträgen verstehen

1. Margin im Zusammenhang mit Solana-Smart-Verträgen bezieht sich typischerweise auf gehebelte Positionen, die über dezentrale Finanzprotokolle (DeFi) verwaltet werden. Im Gegensatz zu herkömmlichen Börsen verwenden Solana-basierte Plattformen On-Chain-Programme zur Verwaltung von Sicherheiten und Kreditaufnahmelogik. Diese Protokolle basieren häufig auf tokenisierten Darstellungen von Schulden und Eigenkapital innerhalb isolierter Kreditpools.

2. Bevor Benutzer eine Marge hinzufügen, müssen sie feststellen, ob ihre Position innerhalb eines Protokolls existiert, das dynamische Sicherheitenaktualisierungen unterstützt. Protokolle wie Marginfi oder Solend ermöglichen die Einzahlung zusätzlicher Sicherheiten auf ein aktives Verpflichtungskonto. Diese Aktion verändert den Gesundheitsfaktor und verringert das Liquidationsrisiko, ohne die ursprüngliche Position zu schließen.

3. Der Prozess beginnt mit der Überprüfung der Wallet-Kompatibilität. Phantom- oder Backpack-Wallets werden häufig für die Interaktion mit Solana DeFi-Anwendungen verwendet. Stellen Sie sicher, dass das Wallet ausreichend SOL für Transaktionsgebühren und den gewünschten Betrag des vom Kreditpool akzeptierten Sicherheiten-Tokens enthält.

4. Benutzer navigieren zum Dashboard der Plattform, wo offene Verbindlichkeiten angezeigt werden. Jede Verpflichtung ist an ein zugehöriges Token-Paar gebunden – etwa BTC/SOL oder USDC/mSOL. Durch Auswahl der entsprechenden Position ergeben sich Möglichkeiten, weitere Sicherheiten direkt im Obligationentresor zu hinterlegen.

5. Transaktionen werden über signierte Anweisungen ausgeführt, die an das Solana-Netzwerk übermittelt werden. Aufgrund des hohen Durchsatzes von Solana erfolgen Bestätigungen schnell. Nach der Bestätigung wird der aktualisierte Sicherheitensaldo sofort auf der Benutzeroberfläche angezeigt und die Beleihungsquoten entsprechend angepasst.

Technische Schritte zur Erhöhung der Sicherheiten

1. Greifen Sie auf die DeFi-Anwendung zu, die den Leveraged-Vertrag hostet. Wenn die Position beispielsweise auf Kamino oder Tulip eröffnet wurde, kehren Sie zum Portal dieser bestimmten Plattform zurück. Das Setzen eines Lesezeichens auf die richtige URL verhindert Phishing-Risiken im Zusammenhang mit Nachahmer-Websites.

2. Verbinden Sie Ihr Wallet über die Schaltfläche „Connect Wallet“ in der oberen rechten Ecke. Nach der Authentifizierung lädt die Schnittstelle alle aktiven Positionen, die mit dem öffentlichen Schlüssel verknüpft sind. Suchen Sie das spezifische Leveraged Vault- oder Kreditkonto, das eine zusätzliche Marge erfordert.

3. Klicken Sie auf „Sicherheit hinzufügen“ oder eine ähnlich bezeichnete Option neben der Zielposition. Es erscheint ein modales Fenster, in dem Sie zur Eingabe des Betrags aufgefordert werden. Geben Sie die Menge der einzuzahlenden Token ein – dies können Bruchzahlen sein, abhängig von der von der Münze unterstützten Dezimalgenauigkeit.

4. Überprüfen Sie die geschätzten Auswirkungen auf Gesundheitskennzahlen. Die meisten Dashboards zeigen Echtzeitberechnungen an, die verbesserte Sicherheitsmargen nach der Einzahlung zeigen. Bestätigen Sie, dass keine ausstehenden Maßnahmen vorliegen, die stören könnten, wie z. B. laufende Liquidationen oder abgelaufene Preisorakel.

5. Signieren Sie die Transaktionsanforderung von Ihrer Wallet-Erweiterung. Der Vorgang besteht aus mehreren Anweisungen: Übertragen von Token vom Benutzerkonto, Aktualisieren des Verpflichtungsstatus und Ausgeben von Ereignissen für die Off-Chain-Indizierung. Warten Sie auf die Bestätigung, bevor Sie die Seite aktualisieren.

Risiken und Überlegungen bei der Anpassung von Positionen

1. Eine Überbesicherung beseitigt das Liquidationsrisiko bei extremer Volatilität nicht. Selbst mit zusätzlicher Marge können plötzliche Oracle-Abweichungen oder Flash-Crashs automatische Liquidatoren auslösen, wenn sich der Preis-Feed des Basiswerts ungünstig ändert.

2. Die Transaktionskosten bleiben im Vergleich zu Ethereum minimal, summieren sich jedoch bei wiederholten Interaktionen. Häufige Anpassungen der Margin-Höhe können die Rentabilität beeinträchtigen, insbesondere bei kleinen Positionsgrößen, bei denen die Gebührenverhältnisse erheblich werden.

3. Einige Protokolle sehen Grenzen für die maximale Sicherheitenkonzentration pro Anlageklasse vor. Einzahlungen über die zulässigen Schwellenwerte hinaus führen zu fehlgeschlagenen Transaktionen. Überprüfen Sie die Governance-Parameter oder Pool-Konfigurationsseiten auf von Risikoräten durchgesetzte Obergrenzen.

4. Token-Genehmigungen bleiben nach der Ersteinrichtung bestehen. Die Wiederverwendung derselben Wallet für mehrere Plattformen erhöht die Gefährdung, wenn das Frontend einer dApp kompromittiert wird. Überprüfen Sie regelmäßig aktive Berechtigungen mit Tools wie Solana Beach oder SonarWatch und widerrufen Sie ungenutzte Berechtigungen.

5. Cross-Margin-Modelle und isolierte Margin-Modelle wirken sich auf die Verwendung von Sicherheiten aus. Bei Cross-Margin-Konstellationen sichern hinterlegte Vermögenswerte alle offenen Verbindlichkeiten ab. Isolierte Positionen beschränken die Verwendung auf ein einzelnes Paar und bieten so Eindämmung, aber weniger Flexibilität bei Marktstress.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich eine Marge hinzufügen, indem ich einen anderen Token als die ursprüngliche Sicherheit verwende? Nur wenn das Protokoll Multi-Collateral-Baskets unterstützt und der neue Token innerhalb derselben Risikostufe aktiviert ist. Bei den meisten Systemen ist es erforderlich, den angegebenen Sicherheitentyp für eine bestimmte Verpflichtung abzugleichen.

Was passiert, wenn meine Transaktion beim Hinzufügen einer Marge fehlschlägt? Fehlgeschlagene Transaktionen verbrauchen Lamports als Gebührenzahlung, ändern jedoch nicht den Vertragsstatus. Überprüfen Sie vor dem erneuten Versuch eine Überlastung des Netzwerks oder unzureichende Guthaben. Ausstehende Transaktionen können auch aufgrund niedriger Einstellungen für das Rechenbudget ins Stocken geraten.

Ist es möglich, Margin-Aufstockungen bei Solana zu automatisieren? Derzeit gibt es keinen nativen automatischen Auflademechanismus. Bots von Drittanbietern stehen aufgrund deterministischer Ausführungsfenster und des Fehlens allgemeiner Automatisierungsebenen, die mit denen von Ethereum vergleichbar sind, vor Herausforderungen.

Ändert das Hinzufügen einer Marge meinen Kreditzins? Die Kreditzinsen werden kollektiv durch die Poolauslastung bestimmt, nicht durch einzelne Positionsänderungen. Allerdings kann die Verbesserung Ihres Gesundheitspunktes bei späteren Ziehungen den Zugang zu höheren Hebelstufen freischalten.