Comment acheter des ETF Bitcoin au Royaume-Uni ? (Options alternatives)

Comprendre la disponibilité des ETF Bitcoin au Royaume-Uni

1. La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni n’a pas approuvé les fonds négociés en bourse au comptant Bitcoin selon les directives réglementaires actuelles.

2. Les investisseurs ne peuvent pas accéder aux ETF au comptant Bitcoin cotés aux États-Unis directement via les plateformes de courtage de détail britanniques standard en raison des restrictions de la FCA sur les produits d'investissement dérivés de crypto-monnaies.

3. Seuls certains ETP – structurés sous forme de billets négociés en bourse (ETN) ou d'instruments synthétiques – sont autorisés, sous réserve de critères d'éligibilité stricts pour les clients professionnels.

4. Ces produits suivent généralement le prix de Bitcoin via des contrats à terme ou des produits dérivés de gré à gré plutôt que de détenir du BTC sous-jacent.

5. Les investisseurs particuliers sont confrontés à des niveaux supplémentaires de diligence raisonnable, notamment à des évaluations obligatoires du caractère approprié avant de négocier de tels instruments.

Véhicules d'investissement liés au Bitcoin éligibles

1. WisdomTree Bitcoin ETP (ticker : BITC) est autorisé en vertu de la réglementation des OPCVM et soutenu physiquement par un Bitcoin détenu auprès de Coinbase Custody.

2. 21Shares Bitcoin ETP (ticker : ABTC) opère sous la surveillance réglementaire suisse mais est admis à la négociation sur le marché international des valeurs mobilières de la Bourse de Londres.

3. VanEck Bitcoin ETN (ticker : HODL) utilise une structure basée sur le swap et est répertorié sur le LSE, bien qu'il ne contienne pas de Bitcoin réel.

4. Les trois produits exigent que les investisseurs négocient par l'intermédiaire de courtiers agréés par la FCA qui prennent en charge les cotations sur les bourses internationales et acceptent les titres domiciliés hors du Royaume-Uni.

5. Le règlement s'effectue en GBP, mais l'exposition sous-jacente reste libellée en USD, ce qui introduit des considérations de conversion de devises.

Accès au courtage et exigences de compte

1. Interactive Brokers UK autorise la négociation d'ETP Bitcoin éligibles après avoir effectué une évaluation approfondie des connaissances couvrant la volatilité, le risque de contrepartie et les modalités de garde.

2. Saxo Bank UK offre un accès au BITC et à l'ABTC, mais limite les ordres aux instructions limitées uniquement et impose des tailles de position minimales de 1 000 £.

3. Trading212 ne prend en charge aucun ETP lié à Bitcoin en raison de politiques de conformité internes alignées sur la position de prudence de la FCA concernant les actifs cryptographiques.

4. Fidelity International permet aux investisseurs qualifiés de négocier ces instruments uniquement dans des emballages SIPP ou ISA, sous réserve de plafonds de contribution annuels et de frais de garde.

5. La vérification de l'identité suit les protocoles de lutte contre le blanchiment d'argent exigeant des copies certifiées conformes des passeports et un justificatif de domicile daté de moins de trois mois.

Implications fiscales pour les résidents du Royaume-Uni

1. Les gains provenant des Bitcoin ETP détenus en dehors des ISA ou des SIPP sont soumis à l'impôt sur les plus-values ​​à des taux allant jusqu'à 20 %, en fonction du revenu imposable total.

2. Les dividendes ou les distributions, bien que rares dans les ETP Bitcoin, sont traités comme des revenus et imposés en conséquence selon les règles de l'impôt sur le revenu.

3. Le HMRC classe les ETP qui suivent la crypto-monnaie comme actifs imposables, ce qui signifie que la cession déclenche un événement imposable même si le produit est réinvesti.

4. Les pertes subies sur les transactions ETP peuvent être compensées par des gains en capital futurs, à condition qu'elles soient déclarées avec précision dans les déclarations d'auto-évaluation.

5. Les relevés de courtage doivent être conservés pendant au moins cinq ans après le dépôt de la déclaration fiscale correspondante.

Foire aux questions

Q : Puis-je acheter des ETF américains Bitcoin comme IBIT ou FBTC via mon courtier britannique ? Les courtiers britanniques ne peuvent pas proposer d'ETF au comptant Bitcoin domiciliés aux États-Unis aux clients de détail car ils ne disposent pas de l'autorisation de la FCA et enfreignent les exigences de divulgation du PRIIP.

Q : Les ETP Bitcoin sont-ils couverts par le système de compensation des services financiers (FSCS) du Royaume-Uni ? Non. Les ETP ne sont pas protégés par le FSCS car ils sont classés comme des investissements spécifiés plutôt que comme des dépôts ou des contrats d'assurance.

Q : Dois-je déclarer mes avoirs en BITC ou ABTC dans ma déclaration de revenus annuelle ? Oui. Toute acquisition, vente ou transfert impliquant ces instruments doit être déclaré dans la section Gains en capital de votre formulaire d'auto-évaluation.

Q : Que se passe-t-il si le dépositaire détenant le sous-jacent Bitcoin fait faillite ? L'échec de la garde déclenche des recours contractuels décrits dans le prospectus de l'ETP, qui peuvent inclure une garde de remplacement ou une liquidation, et non une indemnisation automatique des investisseurs.