Wie kaufe ich Bitcoin ETFs im Vereinigten Königreich? (Alternative Optionen)

Grundlegendes zur Verfügbarkeit von Bitcoin ETFs im Vereinigten Königreich

1. Die britische Financial Conduct Authority (FCA) hat gemäß den aktuellen regulatorischen Leitlinien keine börsengehandelten Spot-Fonds Bitcoin zugelassen.

2. Anleger können aufgrund der FCA-Beschränkungen für kryptobasierte Anlageprodukte nicht direkt über Standard-Brokerage-Plattformen für Privatkunden im Vereinigten Königreich auf in den USA notierte Spot-ETFs Bitcoin zugreifen.

3. Nur bestimmte ETPs – strukturiert als Exchange Traded Notes (ETNs) oder synthetische Instrumente – sind zulässig, vorbehaltlich strenger Zulassungskriterien für professionelle Kunden.

4. Diese Produkte verfolgen in der Regel den Preis von Bitcoin über Terminkontrakte oder außerbörsliche Derivate, anstatt zugrunde liegende BTC zu halten.

5. Privatanleger unterliegen vor dem Handel mit solchen Instrumenten zusätzlichen Due-Diligence-Prüfungen, einschließlich obligatorischer Angemessenheitsbewertungen.

Zulässige Bitcoin-gebundene Anlageinstrumente

1. WisdomTree Bitcoin ETP (Ticker: BITC) ist gemäß den OGAW-Vorschriften zugelassen und physisch durch verwahrte Bitcoin abgesichert, die bei Coinbase Custody gehalten werden.

2. 21Shares Bitcoin ETP (Börsenkürzel: ABTC) unterliegt der Aufsicht der Schweizer Aufsichtsbehörden, ist jedoch zum Handel am International Securities Market der London Stock Exchange zugelassen.

3. VanEck Bitcoin ETN (Ticker: HODL) verwendet eine Swap-basierte Struktur und ist an der LSE gelistet, enthält jedoch nicht den tatsächlichen Bitcoin.

4. Bei allen drei Produkten müssen Anleger über von der FCA autorisierte Broker handeln, die internationale Börsennotierungen unterstützen und Wertpapiere akzeptieren, die nicht im Vereinigten Königreich ansässig sind.

5. Die Abwicklung erfolgt in GBP, das zugrunde liegende Engagement lautet jedoch weiterhin auf USD, was Überlegungen zur Währungsumrechnung mit sich bringt.

Brokerage-Zugangs- und Kontoanforderungen

1. Interactive Brokers UK erlaubt den Handel mit geeigneten Bitcoin ETPs nach Abschluss einer erweiterten Wissensbewertung zu Volatilität, Kontrahentenrisiko und Verwahrungsvereinbarungen.

2. Saxo Bank UK bietet Zugang zu BITC und ABTC, beschränkt die Aufträge jedoch auf Limit-Instruktionen und legt eine Mindestpositionsgröße von 1.000 £ fest.

3. Trading212 unterstützt keine mit Bitcoin verknüpften ETPs aufgrund interner Compliance-Richtlinien, die mit der vorsichtigen Haltung der FCA in Bezug auf Krypto-Assets übereinstimmen.

4. Fidelity International gestattet qualifizierten Anlegern den Handel mit diesen Instrumenten nur innerhalb von SIPP- oder ISA-Wrappern, vorbehaltlich jährlicher Beitragsgrenzen und Depotgebühren.

5. Die Identitätsüberprüfung folgt den Protokollen zur Bekämpfung der Geldwäsche und erfordert beglaubigte Kopien von Reisepässen und einen Adressnachweis, der innerhalb der letzten drei Monate datiert ist.

Steuerliche Auswirkungen für im Vereinigten Königreich ansässige Personen

1. Gewinne aus Bitcoin ETPs, die außerhalb von ISAs oder SIPPs gehalten werden, unterliegen der Kapitalertragssteuer in Höhe von bis zu 20 %, abhängig vom gesamten steuerpflichtigen Einkommen.

2. Dividenden oder Ausschüttungen werden – wenn auch selten bei Bitcoin ETPs – als Einkommen behandelt und gemäß den Einkommensteuervorschriften entsprechend besteuert.

3. HMRC klassifiziert ETPs, die Kryptowährungen verfolgen, als steuerpflichtige Vermögenswerte, was bedeutet, dass die Veräußerung ein steuerpflichtiges Ereignis auslöst, selbst wenn die Erlöse reinvestiert werden.

4. Bei ETP-Geschäften entstandene Verluste können mit zukünftigen Kapitalgewinnen verrechnet werden, sofern sie in den Selbstbeurteilungserklärungen korrekt ausgewiesen werden.

5. Maklerabrechnungen müssen mindestens fünf Jahre nach Abgabe der entsprechenden Steuererklärung aufbewahrt werden.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich US-amerikanische Bitcoin ETFs wie IBIT oder FBTC über meinen britischen Broker kaufen? Britische Broker können Privatkunden keine in den USA ansässigen Spot-ETFs Bitcoin anbieten, da ihnen die FCA-Zulassung fehlt und sie gegen die Offenlegungspflichten der PRIIPs verstoßen.

F: Sind Bitcoin ETPs durch das britische Financial Services Compensation Scheme (FSCS) abgedeckt? Nein. ETPs sind nicht durch FSCS geschützt, da sie als spezifizierte Anlagen und nicht als Einlagen oder Versicherungsverträge klassifiziert werden.

F: Muss ich in meiner jährlichen Steuererklärung Anteile an BITC oder ABTC angeben? Ja. Jeder Erwerb, Verkauf oder jede Übertragung dieser Instrumente muss im Abschnitt „Veräußerungsgewinne“ Ihres Selbstbewertungsformulars angegeben werden.

F: Was passiert, wenn die Depotbank, die den Basiswert Bitcoin hält, ausfällt? Bei Verwahrungsversagen werden die im ETP-Prospekt dargelegten vertraglichen Abhilfemaßnahmen ausgelöst, die eine Ersatzverwahrung oder Liquidation umfassen können – nicht jedoch eine automatische Anlegerentschädigung.