Qu'est-ce qu'un jeton enveloppé (par exemple, weth)?

Comprendre les jetons enveloppés

Un jeton enveloppé est un type d'actif de crypto-monnaie qui représente un autre actif numérique sous-jacent. Il fonctionne en verrouillant l'actif d'origine dans un contrat intelligent et en émettant une quantité équivalente de jetons enveloppés sur une autre blockchain. Ce mécanisme permet d' interopérabilité entre les blockchains , permettant à des actifs comme Ethereum (ETH) d'être utilisés sur d'autres réseaux tels que la chaîne intelligente de Binance ou le polygone.

Par exemple, Weth (Ethrereum enveloppé) est une version tokenisée d'ETH, ce qui lui permet d'être utilisé dans des applications décentralisées (DAPP) et des échanges décentralisés (DEX) qui nécessitent des jetons ERC-20. Étant donné que l'ETH natif ne se conforme pas à la norme ERC-20 , l'emballer dans WETH le rend compatible avec ces plateformes.

La mécanique derrière l'emballage d'un jeton

Le processus de création d'un jeton enveloppé implique plusieurs étapes techniques:

• Un utilisateur envoie l'actif natif (par exemple, ETH) à un contrat gardien ou intelligent.
• Le gardien vérifie le reçu et menthe une quantité égale de jetons enveloppés (par exemple, 1 eth = 1 weth).
• Ces jetons enveloppés sont ensuite remis au portefeuille de l'utilisateur sur la blockchain cible.
• Lorsque le déballage est nécessaire, les jetons enveloppés sont brûlés et l'actif d'origine est relâché à l'utilisateur.

Ce système repose fortement sur des mécanismes sans confiance lors de l'utilisation de contrats intelligents ou de gardiens de confiance dans des configurations centralisées. Des plateformes comme Weth.io , Renvm ou WBTC facilitent souvent ce processus d'emballage sur divers écosystèmes.

Des cas d'utilisation de jetons enveloppés dans Defi

Les jetons enveloppés jouent un rôle central dans l'espace financier décentralisé (DEFI) . Ils permettent des liquidités entre plusieurs chaînes, ce qui est crucial pour les protocoles visant à offrir des services transversaux. Par exemple:

• Les plates-formes de prêt acceptent les jetons enveloppés comme garanties car ils sont conformes aux normes de jeton largement acceptées.
• Les échanges décentralisés les utilisent pour fournir des paires de trading sans obliger les utilisateurs à basculer entre les pièces natives et les jetons.
• Les stratégies agricoles de rendement impliquent souvent le déplacement des actifs enveloppés entre les chaînes pour optimiser les rendements.

En permettant un mouvement d'actifs transparentes , les jetons enveloppés améliorent l'efficacité du capital et élargissent l'utilité des actifs au-delà de leurs blockchains natifs.

Différences entre les jetons natifs et enveloppés

Bien que les jetons enveloppés reflètent la valeur de leurs homologues natifs, plusieurs différences existent:

• Normes de jeton : Native ETH n'est pas conforme à l'ERC-20, tandis que Weth adhère à la norme ERC-20 , ce qui le rend utilisable dans des contrats intelligents qui attendent des jetons ERC-20.
• Frais de transaction : l'utilisation de jetons enveloppés peut entraîner des frais de gaz supplémentaires en raison de processus d'enveloppement / déballage.
• Modèle de confiance : certains jetons enveloppés reposent sur les gardiens, introduisant des risques de contrepartie, tandis que d'autres utilisent des ponts décentralisés ou des contrats intelligents pour minimiser les hypothèses de confiance.

Ces distinctions sont essentielles pour que les utilisateurs puissent comprendre avant de s'engager dans des transactions impliquant des jetons enveloppés.

Comment envelopper ETH dans Weth

Pour envelopper ETH dans WETH, suivez ces étapes détaillées:

• Assurez-vous d'avoir ETH dans un portefeuille compatible comme Metamask .
• Accédez à un service d'emballage comme Weth.io ou utilisez des plates-formes Dex intégrées comme uniswap .
• Connectez votre portefeuille et approuvez l'interaction contractuelle.
• Spécifiez la quantité d'ETH que vous souhaitez envelopper.
• Confirmez la transaction et attendez que l'équivalent qu'il apparaisse dans votre portefeuille.

Il est important de noter que chaque étape nécessite une attention particulière aux détails de la transaction , à la sélection du réseau et aux frais de gaz pour éviter les erreurs ou la perte de fonds.

Risques et considérations lors de l'utilisation de jetons enveloppés

Alors que les jetons enveloppés offrent de la flexibilité, ils comportent également des risques potentiels:

• Risque de contrat intelligent : si le contrat d'emballage a des vulnérabilités, les fonds pourraient être perdus ou volés.
• Risque de garde : dans certains cas, les jetons enveloppés dépendent de gardiens tiers qui détiennent les actifs sous-jacents.
• Slippage des prix : pendant les scénarios de volatilité élevée ou de liquidité faible, l'échange de jetons enveloppés peut entraîner un glissement.
• Risques de ponts transversales : le déplacement des jetons enveloppés à travers les chaînes expose les utilisateurs à des exploits ou des retards spécifiques au pont.

Les utilisateurs doivent toujours rechercher le mécanisme d'emballage, examiner les audits (le cas échéant) et considérer la réputation du gardien ou du protocole impliqué.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il si le contrat de jeton enveloppé est piraté? Si un contrat de jeton enveloppé est compromis, il y a un risque de perdre les actifs sous-jacents. Il est crucial d'évaluer les mesures de sécurité et le statut d'audit de la plate-forme d'emballage avant utilisation.

Puis-je me débrouiller à tout moment? Oui, WETH peut être déballé dans ETH à tout moment via la même interface ou la même plate-forme utilisée pour l'enveloppe, en supposant qu'aucune restriction ne soit imposée par le protocole.

Tous les jetons enveloppés sont-ils soutenus 1: 1 avec l'actif d'origine? Idéalement, oui. Les systèmes de jeton enveloppés réputés maintiennent une cheville 1: 1 avec l'actif sous-jacent. Cependant, cela dépend de la transparence et de l'intégrité du gardien ou du contrat intelligent gérant les réserves.

L'emballage est-il limité à l'ETH uniquement? Non, l'emballage s'applique à diverses crypto-monnaies. Par exemple, WBTC (enveloppé Bitcoin) permet à Bitcoin de fonctionner sur le réseau Ethereum, élargissant sa convivialité dans les applications Defi.