Qu'est-ce que le glissement? Comment cela affecte-t-il le prix réel de la transaction?

Le glissement de la crypto-monnaie, la différence entre les prix des échanges attendus et exécutés, est affecté par la taille de l'ordre, la volatilité et la liquidité. L'atténuation du glissement négatif consiste à utiliser des ordres limites, à décomposer de gros transactions et à sélectionner des échanges liquides.

Mar 03, 2025 at 03:37 am

Points clés:

• Le glissement est la différence entre le prix attendu d'un commerce de crypto-monnaie et le prix d'exécution réel.
• Plusieurs facteurs contribuent au glissement, notamment la taille de l'ordre, la volatilité du marché et la liquidité.
• Un glissement élevé peut avoir un impact significatif sur la rentabilité des métiers, en particulier pour les grandes commandes.
• Les commerçants peuvent atténuer le glissement à travers diverses stratégies, notamment en utilisant des ordres limites et en choisissant des échanges réputés.

Qu'est-ce que le glissement?

Le glissement sur le marché des crypto-monnaies fait référence à la différence entre le prix que vous attendez de payer ou de recevoir pour une crypto-monnaie et le prix auquel le commerce est réellement exécuté. Cet écart peut se produire en raison de diverses conditions de marché et de la dynamique des trading. Comprendre le glissement est crucial pour tout trader de crypto-monnaie, car il affecte directement la rentabilité de leurs transactions. Un glissement significatif peut entraîner des pertes inattendues.

Comment le glissement affecte-t-il le prix réel de la transaction?

Le glissement peut être positif ou négatif. Le glissement positif signifie que le commerce s'exécute à un meilleur prix que prévu - vous achetez plus bas ou vendez plus haut que prévu. Le glissement négatif, cependant, est beaucoup plus courant et représente le scénario où votre commerce s'exécute à un prix pire. Cela signifie que vous payez plus pour acheter ou recevoir moins lors de la vente que vous ne l'aviez initialement prévu. L'ampleur du glissement dépend de plusieurs facteurs discutés ci-dessous.

Facteurs contribuant au glissement:

Plusieurs facteurs influencent le degré de glissement expérimenté dans une transaction de crypto-monnaie. Ceux-ci incluent:

• Taille des commandes: les ordres importants peuvent avoir un impact significatif sur le prix du marché, entraînant une augmentation du glissement. L'achat ou la vente d'une grande quantité de crypto-monnaie peut faire progresser le prix contre vous.
• Volatilité du marché: les marchés hautement volatils, caractérisés par des fluctuations rapides des prix, sont sujets à un glissement plus élevé. Les sautes de prix soudaines peuvent rendre difficile l'exécution des transactions au prix souhaité.
• Liquidité: une faible liquidité, ce qui signifie moins d'acheteurs et de vendeurs sur le marché, peut entraîner un glissement important. Avec des commandes disponibles limitées, votre grande commande peut ne pas être remplie à votre prix souhaité.
• Type de commande: Le type d'ordre passé joue également un rôle crucial. Les commandes du marché, qui s'exécutent immédiatement au meilleur prix disponible, sont plus susceptibles de glisser que les commandes de limite, qui ne s'exécutent que lorsqu'un prix spécifique est atteint.
• Plateforme de trading: Différents échanges de crypto-monnaie ont différents niveaux de liquidité et d'efficacité. Certains échanges pourraient subir plus de glissement en raison de leur moteur de trading ou du volume des transactions qu'ils gérent.
• Les robots commerciaux et le trading à haute fréquence: l'activité des bots de trading automatisés et des algorithmes de trading à haute fréquence peut contribuer à un glissement, en particulier pendant les périodes d'activité de marché élevé. Ces robots peuvent exécuter les transactions très rapidement, ce qui a un impact potentiellement sur le prix avant la remplissage de votre commande.

Slippage atténuant:

Les commerçants peuvent utiliser plusieurs stratégies pour minimiser l'impact du glissement:

• Utiliser les commandes de limite: les commandes de limite vous permettent de spécifier le prix maximum que vous êtes prêt à payer (commande d'achat) ou le prix minimum que vous êtes prêt à accepter (commande de vente). Cela aide à contrôler le glissement en empêchant l'exécution à des prix défavorables.
• Décomposez de grandes commandes: au lieu de passer un gros ordre, décomposez-le en ordres plus petits pour réduire l'impact du marché et minimiser le mouvement des prix.
• Choisissez des échanges liquides: optez pour des échanges réputés et liquides avec des volumes de trading élevés pour vous assurer que vos commandes peuvent être remplies rapidement et efficacement à un prix proche de votre prix prévu.
• Surveiller les conditions du marché: accordez une attention particulière à la volatilité et à la liquidité du marché avant de passer des commandes importantes. Évitez de négocier pendant les périodes de volatilité extrême lorsque le glissement est plus probable.
• Utilisez une vue commerciale: de nombreux échanges fournissent des cartes de profondeur de marché en temps réel. Ces graphiques montrent les commandes d'achat et de vente disponibles à différents niveaux de prix, ce qui peut vous aider à évaluer la liquidité du marché et à anticiper le glissement potentiel.
• Envisagez d'utiliser un ordre d'arrêt: ce type de commande combine les fonctionnalités d'un ordre d'arrêt et d'un ordre de limite. Une commande de limite d'arrêt est déclenchée lorsque le prix atteint un certain niveau (le prix d'arrêt), mais il s'exécute uniquement si le prix est ou meilleur qu'un prix limite spécifié. Cela aide à gérer les risques et à limiter les pertes potentielles dues au glissement.

Questions fréquemment posées:

Q: Le glissement peut-il jamais être bénéfique?

R: Oui, un glissement positif est possible. Cela se produit lorsque le marché se déplace favorablement pour vous entre le moment où vous passez votre commande et le temps où il est exécuté, ce qui entraîne un meilleur prix que prévu.

Q: Le glissement est-il plus courant avec les grandes ou petites commandes?

R: Le glissement est généralement plus prononcé avec des commandes importantes car ils ont un impact plus important sur le prix du marché. Les commandes plus petites sont moins susceptibles de déplacer considérablement le prix.

Q: Comment puis-je éviter un glissement négatif significatif?

R: L'utilisation de commandes limites, la rupture de grandes commandes, le choix des échanges de liquide et les conditions de surveillance du marché sont des moyens efficaces de minimiser le glissement négatif.

Q: Quelle est la différence entre le glissement et la propagation?

R: Le glissement est la différence entre le prix attendu et le prix d'exécution. L'écart est la différence entre la meilleure offre et le prix de demande dans le carnet de commandes. Bien que liés, ce sont des concepts distincts. Le glissement peut être affecté par la propagation, mais le glissement englobe également d'autres facteurs tels que la taille de l'ordre et la volatilité du marché.

Q: Le glissement est-il plus courant dans certaines crypto-monnaies que d'autres?

R: Oui, le glissement peut varier considérablement en fonction de la crypto-monnaie. Les crypto-monnaies avec un volume de négociation et une liquidité plus faibles sont plus sujets à un glissement plus élevé que ceux avec un volume de trading élevé.

Q: Y a-t-il des frais associés au glissement?

R: Le glissement lui-même n'encourt pas des frais directs. Cependant, le prix défavorable résultant du glissement réduit votre bénéfice ou augmente votre perte, agissant efficacement comme un coût indirect.